核心观点 - 报告认为A股市场春季行情仍将延续，短期市场或维持板块轮动、震荡上行走势，建议均衡配置、逢低布局[7][8] - 报告对债市前景保持信心，认为市场对央行适度宽松的货币政策有信心，未来债市或仍将震荡回暖[12] - 报告认为商品市场中，碳酸锂价格未来或仍有一定表现，能源转型、新能源装机提升有望带动其需求增长[12] 市场行情分析 股票市场 - 2026年2月12日，A股全天窄幅整理，上证指数收涨0.05%报4134.02点，深证成指涨0.86%，创业板指涨1.32%，科创50涨1.78%[6] - A股全天成交2.16万亿元，较上一交易日的2万亿元有所增加[6] - 科技板块表现领先，AI算力概念延续强势，存储器概念同步上行[7] - 资源股有所上行，小金属概念持续走高，镍、钴方向出现补涨，消息面上印尼2026年镍产量配额设定为2.6亿至2.7亿吨，较2025年的3.79亿吨目标明显下滑[7] - 美元兑离岸人民币已突破6.9，人民币汇率的持续上行带动了近期市场相对偏强[7] - 报告建议持续关注政策和事件驱动型的敏感型题材，如光伏（太空光伏、HJT技术）、商业航天（卫星制造、算力服务）、有色金属（黄金、白银、铜铝等）等板块[8] 债券市场 - 2026年2月12日，国债期货收盘窄幅波动，30年期主力合约跌0.03%，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约持平，2年期主力合约跌0.02%[12] - 央行当日开展逆回购操作，实现单日净投放4480亿元[12] - Shibor短端品种多数下行，隔夜品种报1.368%，7天期报1.518%[12] - 报告认为，近期中国人民银行发布的《2025年第四季度中国货币政策执行报告》指出将继续实施好适度宽松的货币政策，市场对此有信心[12] 商品市场 - 2026年2月12日，国内商品期市收盘涨跌参半[12] - 航运期货涨幅居前，集运指数(欧线)涨6.40%；新能源材料多数上涨，碳酸锂涨3.66%；基本金属多数上涨，沪镍涨1.79%[12] - 截至收盘，碳酸锂2605价格收报149420元/吨，涨幅3.66%[12] - 碳酸锂行业总库存为107056吨，处于近一年内最低水平[12] - 豆一主力合约涨2.49%至4613元/吨，受南美天气与国内补库双驱动[13] 交易热点追踪 近期热门品种梳理 - **AI应用**：核心逻辑为以阿里千问、谷歌GEMINI等为代表的产品应用加速[14] - **商业航天**：核心逻辑为商业航天司成立，大力支持发展[14] - **核聚变**：核心逻辑为中上游环节产业化提速[14] - **量子科技**：核心逻辑为技术突破，属于战略新兴产业[14] - **脑机接口**：核心逻辑为十五五政策支持，海外技术进步[14] - **机器人**：核心逻辑为产品持续升级，产业化趋势加速[14] - **大消费**：核心逻辑为政策推动支持消费升级[14] - **券商**：核心逻辑为A股成交额维持2万亿以上，存款搬家[14] - **贵金属**：核心逻辑为央行持续增持，美联储降息[14] - **有色金属**：核心逻辑为美元指数偏弱，供给约束[14] 近期核心思路总结 - **权益方面**：市场呈现盘整分化格局，春季行情延续，短期节前效应显现风格轮动，建议科技与消费均衡配置、逢低布局[16] - **债市方面**：资金面整体维持偏松，利率下行和避险需求持续推动债市上涨，中长期适度宽松的货币政策有望强化资金对于债市配置需求[16] - **商品方面**：短期国内外交易所保证金调整导致贵金属短期仍有波动，央行再度增持黄金，中长期看好逻辑不变[16]

市场表现与资金流向 - 2026年2月11日盘面显示，深市震荡走高，有色金属概念上涨，相关ETF标的指数盘中上涨1.05% [1] - 有色金属ETF天弘（159157）当日成交额达2.00亿元，其成分股中东阳光涨停，盛和资源涨幅超过5%，中钨高新、中国稀土、华友钴业等多股跟涨 [1] - 该ETF在最近四个交易日（2026年02月06日至2026年02月11日）连续获得资金净流入，累计净流入额达7.79亿元 [1] - 截至2026年02月11日，该基金最新规模为18.73亿元，创上市以来新高，并成为深市同标的ETF中规模第一 [1] 产品特征与投资者结构 - 有色金属ETF天弘（159157）成立于2026年1月28日，募集总规模达10.74亿元，是今年募集规模最大的有色金属主题ETF [2] - 该产品上市前持有人户数达14134户，被称为“万户爆款”产品 [2] - 该ETF的个人投资者持有份额高达10.42亿份，占总份额比例达97.01% [2] - 该基金紧密跟踪中证工业有色金属主题指数，聚焦铜、铝和稀土等工业金属与小金属 [1] - 该ETF配备了两只场外联接基金，A类代码为017192，C类代码为017193 [1] 行业基本面与前景分析 - 分析指出，AI浪潮叠加再工业浪潮驱动铜、铝等有色金属需求扩张，而供给端增量受限 [1] - 在供需错配背景下，铜、铝价格中枢有望上移，仍值得关注，或可逢低逐步布局 [1] - 天风证券观点认为，有色金属企业工业增加值持续增长，产量突破8000万吨 [2] - 行业固定资产投资向矿山领域集中，出口动力强劲，预示行业基本面向好 [2] - 投资者应跟踪产能利用率与海外需求变化 [2]

市场表现与资金流向 - 两市探底回升，有色金属概念上涨，相关ETF标的指数盘中上涨1.82%，成交额达1.06亿元 [1] - 有色金属ETF天弘（159157）近4个交易日实现连续资金净流入，最近五个交易日累计获资金净流入7.79亿元 [1] - 截至2026年02月11日，该基金最新规模为18.73亿元，创上市以来新高，为深市同标的第一 [1] - 成分股中，盛和资源、中钨高新、东阳光涨幅超过5%，厦门钨业、华友钴业、西部矿业等多股跟涨 [1] 产品结构与配置 - 有色金属ETF天弘（159157）紧密跟踪中证工业有色金属主题指数，前三大行业为铜（34.43%）、铝（21.82%）和稀土（13.60%），合计占比近70% [1] - 该指数相对更多地配置了稀土这一国家重点战略资源板块 [1] - 该ETF配备了两只场外联接基金（A类：017192；C类：017193） [1] 行业基本面与政策动态 - 印尼能源与矿产资源部公布2026年镍矿生产配额，核定区间为2.6–2.7亿吨，较2025年目标值3.79亿吨显著下调约30% [2] - 全球重要镍矿Weda Bay Nickel的获批产量配额由2025年的4200万吨大幅削减至1200万吨 [2] - 印尼同时恢复了年度配额审批制并调整了特许权使用费计费方式，旨在调控全球镍供应格局 [2] - 有色金属价格近期企稳回升，行业基本面持续改善，需求动力依然强劲 [2] 战略资源价值 - 随着中美贸易谈判加深，稀土等金属已逐渐成为国家战略资源和核心竞争力之一 [1] - 中国稀土储量、产量均为世界第一，在资源禀赋、冶炼技术、综合成本等方面均具有显著优势，配置价值较高 [1]

市场表现与资金流向 - 2月10日，有色金属概念上涨，相关ETF标的指数收盘涨0.38% [1] - 有色金属ETF天弘（159157）当日成交额达2.39亿元，换手率16.21%同标的第一 [1] - 该ETF上市以来累计获资金净流入4.24亿元，截至2026年2月9日最新规模为14.68亿元，创上市以来新高，为深市同标的第一 [1] - 成分股中，东阳光涨超5%，盛和资源、厦门钨业、北方稀土等多股跟涨 [1] 产品与指数结构 - 有色金属ETF天弘紧密跟踪中证工业有色金属主题指数 [1] - 该指数10%以上的比例配置了稀土板块，是其第三大行业 [1] - 指数前两大行业分别为铜、铝 [1] 行业与板块驱动因素 - 稀土作为国家重点战略资源，随着中美贸易谈判加深，逐渐成为国家战略资源和核心竞争力之一 [1] - 铜、铝在供给端未来几年增量非常有限的预期下，长期上行表现可期 [1] - 美联储释放鸽派信号及美国1月制造业活动意外扩张至2022年以来最快增速，共同提振了工业金属需求预期 [2] - 特朗普计划设立120亿美元关键矿产战略储备的消息，强化了铜等战略资源的市场溢价预期 [2] - AI算力中心建设及全球电网投资持续拉动铜、铝的长期需求 [2] - 美元指数因就业数据疲软而回落，进一步支撑了以美元计价的有色金属价格 [2] 机构观点 - 银河证券指出，工业有色等周期资源类品种长期收益前景依然可观，受益于工业结构优化和持续的需求增长 [2] - 中泰证券认为，基于业绩趋势模型分析，工业有色板块当前估值合理，未来有望迎来反弹机会 [2]

市场板块表现 - 影视院线、传媒、短剧游戏板块涨幅居前 [1] - 传媒板块掀涨停潮，读客文化、中文在线、荣信文化、读者传媒等10余股涨停 [1] - 培育钻石、黄金概念、白酒、光伏设备板块走低 [1] - 光伏设备板块走低，国晟科技跌超9%，双良节能跌超7%，同享科技、中来股份跌超6% [3] 主要指数与市场概况 - A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.13%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.37%，科创综指涨0.31% [6] - 沪深两市成交额2.11万亿元，较上一个交易日缩量1439亿元 [5] - 全市场超3100只个股下跌 [5] 个股涨跌幅详情 - 传媒板块多只个股涨停，读客文化涨+20.03%至13.90元，中文在线涨+20.01%至42.34元，荣信文化涨+20.00%至50.69元，读者传媒涨+10.05%至8.87元 [2] - 光伏设备板块个股普遍下跌，国晟科技跌-9.29%至15.13元，双良节能跌-7.32%至10.38元，中来股份跌-6.73%至9.98元，同享科技跌-6.36%至22.54元 [4] 资金流向 - 主力资金全天净流入传媒、计算机、医药生物等板块 [7] - 主力资金净流出电力设备、非银金融、商贸零售等板块 [7] - 个股方面，光线传媒、中文在线、三花智控获主力净流入29.57亿元、20.79亿元、14.44亿元 [7] - 航天发展、兆易创新、乾照光电遭主力净流出10.49亿元、9.62亿元、9.32亿元 [7] 机构观点摘要 - 中信证券展望2026年全年，维持对贵金属和有色金属价格的乐观预期 [8] - 中国银河证券认为当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点 [8] - 华泰证券看好国产工程机械主机厂全球份额持续提升 [8]

头部主观私募实控人业绩概览 - 截至2025年末，在近3年至少有3只产品展示业绩且符合排名规则的头部主观私募实控人共13位，其近3年平均回报率为55.01% [1] - 头部主观私募指管理规模在50亿以上的私募 [1] - 近3年收益均值位居前十的头部主观私募实控人依次是：久期投资姜云飞、东方港湾但斌、复胜资产陆航、华安合鑫袁巍、新思哲投资韩广斌、喜世润投资关歆、宁水资本邓飞、睿璞投资蔡海洪、万方资产钱伟、海南希瓦及上海希瓦梁宏 [1] - 头部主观私募实控人近3年收益前十强的上榜“门槛”为***% [1] 实控人核心策略分布 - 从近3年十佳头部主观私募实控人的核心策略看，股票策略占比居多，达7位，债券策略1位，多资产+期货及衍生品/债券混合策略各1位 [3] 东方港湾实控人但斌业绩与观点 - 截至2025年末，东方港湾实控人但斌在私募排排网上有近3年业绩展示且符合排名规则的产品共有68只，近3年收益均值超***%，以显著优势领衔股票策略基金经理 [4] - 旗下近3年收益表现最好的产品为“东方港湾麒庭一号”，成立于2019年4月，近3年累计收益达***%，且连续3年实现正收益 [7] - 截至2025年末，东方港湾旗下有业绩展示的69只产品均连续3年实现正收益 [7] - 但斌认为真正的投资成就源于独立思考与长期信念，伟大的投资者能在市场喧嚣中保持清醒并以长远视角审视价值 [7] - 但斌认为人工智能是当前最具颠覆性的产业机遇之一，预计未来5到10年，AI将持续推动技术革命与财富创造，并在医疗、寿命延长、自动驾驶等多个领域实现深远落地 [7] 复胜资产实控人陆航业绩与观点 - 复胜资产成立于2015年，专注于境内外二级市场股票投资，核心团队拥有近20年A股、港股、美股三地投资经验，秉持“复利致胜”原则，坚持业绩驱动型价值投资 [8] - 实控人陆航为上海大学金融工程硕士，拥有18年证券投资经验，曾任职于海富通基金，累计管理规模逾百亿元 [8] - 截至2025年末，陆航旗下近3年符合排名规则的产品有6只，近3年收益均值为***%，且单只产品近3年收益均在***%以上，在十佳中位列第3 [8] - 旗下近3年收益领衔的产品为“复胜正能量二号”，近3年累计收益超***% [8] - 复胜资产认为，短期来看，有色金属仍是具备较高性价比的配置方向，受益于全球流动性宽松周期及AI等领域高资本开支对部分金属需求的拉动 [9] - 在化工、机械等传统中游行业，长期产能出清与“反内卷”政策正在重塑行业价格体系，部分龙头公司盈利呈现高弹性复苏 [9] - 在下游消费领域，需求升级趋势下，新消费领域的龙头公司依然值得期待，但当前侧重跟踪数据、静待拐点 [9] - 未来筛选标的的三个标准是：有一定的盈利基础；具备盈利持续提升的能力；不盲目依赖资本开支 [10] 华安合鑫实控人袁巍业绩与背景 - 华安合鑫成立于2015年，专注于二级市场股票投资，核心投研成员具有清华大学、北京大学等名校背景及大型公募、私募公开产品管理经验 [11] - 公司投资理念为坚持“以安全边际为前提，以基本面分析为工具，坚守能力圈，适度逆向投资” [11] - 实控人袁巍为复旦大学理学学士、清华大学经济学硕士，拥有3年IT行业、16年基金行业工作经验，历任大成基金研究员、基金经理，展博投资基金经理、投资总监 [11] - 截至2025年末，袁巍旗下近3年符合排名规则的产品有5只，近3年收益均值为***%，旗下主观选股产品近3年收益均在***%以上 [11] - 旗下近3年收益表现突出的主观选股产品为“华安合鑫大成长一期A类份额”，近3年收益超***% [12] 新思哲投资实控人韩广斌业绩与理念 - 实控人韩广斌于1993年起从事证券投资，从业年限近33年，擅长上市公司估值、行业基本面分析及宏观策略应用，操作风格灵活 [13] - 韩广斌非常看重上市公司的管理层，认为投资要通过企业家找到公司的“魂” [13] - 在其投资框架中，核心资产的周期是可永久持续的，但核心资产标的可能会不断更迭，应把握自己能把握的、看得懂的、高性价比的投资机会 [13] - 截至2025年末，韩广斌旗下近3年符合排名规则的4只产品：“新思哲成长基金”、“新思哲多策略3期”、“新思哲多策略6期”、“新思哲多策略9期”，近3年收益均在***%以上 [13] 喜世润投资实控人关歆业绩与观点 - 实控人关歆为复旦大学经济学硕士，具有20多年投资研究经验，其中13年基金管理经验，持有证券、期货从业资格以及高级黄金投资分析师资格 [15] - 自2005年起从事A股、港股和国内外期货市场的投资运作，致力于证券及其衍生品的低风险稳定收益盈利模式研究与实践 [15] - 截至2025年末，关歆旗下近3年展示业绩且符合排名规则的产品有4只，近3年收益均值为***% [15] - 由其单独管理的“喜世润聚源1号”，近3年收益高达***% [15] - 2025年末，关歆表示黄金或正处于超级牛市周期，多极化趋势与全球动荡格局为金价提供长期支撑 [15] - 据预测，2026-2027年黄金价格仍有较大上升空间，甚至有望突破8000美元，但需关注2026年下半年至2027年可能出现的阶段性修正，同时美联储货币政策与全球流动性波动也将是重要影响因素 [15]

市场表现与资金流向 - 有色金属概念上涨，相关ETF标的指数盘中涨0.25% [1] - 有色金属ETF天弘（159157）成交额达1.72亿元，换手率11.69%为深市同标的第一 [1] - 该ETF盘中净申购超1亿份，近2个交易日累计获资金净流入4.24亿元 [1] - 截至2026年02月09日，该基金最新规模为14.68亿元，再创上市以来新高 [1] 成分股与产品概况 - 成分股中东阳光涨超5%，盛和资源、厦门钨业、北方稀土等多股跟涨 [1] - 该ETF标的指数全面覆盖铜、铝、黄金、稀土等行业，涵盖贵金属、战略金属、工业金属等不同景气周期 [1] - 该ETF配备2只场外联接基金（A类：017192；C类：017193） [1] 行业政策与宏观消息 - 美国财长表态称新任美联储主席不会快速推进缩表，缓解了市场对货币紧缩的担忧 [2] - 中国有色金属工业协会明确将扩大国家铜战略储备规模并探索商业储备机制 [2] - 工业结构优化与绿色转型持续推进，装备制造业保持较快增长，工业企业利润有所改善 [2] 供需与价格动态 - 受生产扰动与AI数据中心等需求拉动，铜铝供给偏紧 [2] - 稀土产品价格出现显著上涨 [2] - 有色金属等行业利润增幅显著，显示行业基本面具备支撑 [2]

核心观点 - 2026年2月9日，A股市场大幅上涨，沪指站上4123.09点，全市场成交额2.27万亿元，较上一交易日小幅放量4.9%，市场情绪回暖，春季行情有望延续[2][7] - 科技与光伏板块成为市场核心驱动力，科技板块大爆发，通信、传媒、电子、计算机分别上涨5.07%、3.47%、2.95%、2.84%，太空光伏指数大涨5.72%[6][7] - 全球市场情绪回暖对A股形成支撑，道琼斯指数大涨2.47%突破5万点，日经225、韩国综指分别收涨约4%[8] - 报告建议权益市场采取科技与消费均衡配置、逢低布局的策略[8][17] 市场行情分析 股票市场 - A股全线上涨，小幅放量：上证指数收于4123.09点，涨幅1.41%；深证成指上涨2.17%；创业板指上涨2.98%；科创50指数涨幅2.51%[7] - 全市场成交额2.27万亿元，较上一交易日小幅放量4.9%，连续维持在2万亿元以上，交投活跃；全市场上涨个股4609家，赚钱效应明显[7] - 板块表现：中信一级行业板块全线上涨，科技与光伏领涨，偏红利防御属性板块涨幅较小[6] - 科技板块：通信、传媒、电子、计算机板块分别上涨5.07%、3.47%、2.95%、2.84%；传媒板块中，中文在线、掌阅科技、欢瑞世纪等多股涨停，受字节跳动推出AI视频生成模型Seedance 2.0催化；通信板块中，天孚通信盘中一度20%涨停创历史新高，长飞光纤涨停，受益于AI算力需求及英伟达大幅反弹[6] - 光伏板块：太空光伏指数大涨5.72%，协鑫集成、爱旭股份、TCL中环等多股涨停，受特斯拉与SpaceX联合提出“三年内在美国建设200吉瓦光伏产能”目标催化[6] - 未来关注点：政策支持与产业发展趋势下，光伏（太空光伏、HJT技术）、商业航天（卫星制造、算力服务）、有色金属（黄金、白银、铜铝等）等板块或仍具备新的催化；2月11日将公布1月CPI、PPI等数据，若消费价格回暖或强化消费和顺周期逻辑[8] 债券市场 - 国债期货市场全线小幅上涨：30年期主力合约（TL2603）涨0.14%至112.73元，成交额853.02亿元；10年期主力合约（T2603）涨0.06%至108.49元，成交额871.31亿元；5年期（TF2603）涨0.08%至106.025元，成交额736.91亿元；2年期（TS2603）涨0.04%至102.484元，成交额769.81亿元[11] - 资金面：央行开展1130亿元7天期逆回购，净投放380亿元；货币市场利率分化，Shibor隔夜下行0.7BP至1.27%[11] - 驱动因素：利率下行和避险需求持续推动债市上涨，Shibor隔夜利率下行降低机构加杠杆成本，保险、养老金等对超长端配置需求仍存；中长期适度宽松的货币政策环境下，央行明确“降准降息仍有空间”，或强化资金对债市的配置需求[11] 商品市场 - 南华商品指数收于2756.35点，上涨0.98%；贵金属及有色金属板块强势领涨，化工品与黑色系承压[11] - 具体品种：铂涨幅10.58%居首，白银、钯、锡等品种涨幅均超6%；苯乙烯、菜籽等化工及农产品延续调整，跌幅超2%[11] - 贵金属：价格小幅上涨，企稳；前期波动受特朗普提名沃什担任美联储主席引发市场担忧，以及国内外交易所保证金政策调整冲击；短期或仍将震荡整固[11] - 央行增持：中国1月末黄金储备报7419万盎司，12月末为7415万盎司，为连续第15个月增持黄金[11] - 中长期逻辑：全球货币信用体系重构、地缘风险升级与资产配置逻辑转变等因素支撑贵金属未来震荡上行[11] - 菜籽市场：价格跌2.54%至5486元/吨，因加拿大油菜籽或即将恢复输华带来供给压力，且节前食用油加工企业补库已近尾声[13] 交易热点追踪 近期热门品种梳理 - AI应用：核心逻辑为以阿里千问、谷歌GEMINI等为代表的产品应用加速；后续关注应用场景转化及产品技术升级突破[14] - 商业航天：核心逻辑为商业航天司成立，大力支持发展；后续关注国内可回收火箭发射情况及SpaceX等海外龙头技术突破[14] - 核聚变：核心逻辑为中上游环节产业化提速；后续关注项目进展推动情况及行业招标情况[14] - 量子科技：核心逻辑为技术突破，属战略新兴产业；后续关注国内政策支持力度及国内外重点项目进展[14] - 脑机接口：核心逻辑为十五五政策支持，海外技术进步；后续关注国内技术进步及国外公司项目进展[14] - 机器人：核心逻辑为产品持续升级，产业化趋势加速；后续关注特斯拉订单释放节奏及国内企业技术进展[14] - 大消费：核心逻辑为政策推动支持消费升级；后续关注经济复苏情况及进一步刺激政策[14] - 券商：核心逻辑为A股成交额维持2万亿以上，存款搬家；后续关注A股市场成交量情况及交易制度可能的变化[14] - 贵金属：核心逻辑为央行持续增持，美联储降息；后续关注美联储进一步降息预期及地缘政治风险[14] - 有色金属：核心逻辑为美元指数偏弱，供给约束；后续关注美元指数变化及全球各区域供给变化[14] 近期核心思路总结 - 权益方面：市场修复明显，全球情绪回暖，春季行情延续，建议科技与消费均衡配置、逢低布局[17] - 债市方面：资金面整体维持偏松，利率下行和避险需求持续推动债市上涨，中长期适度宽松的货币政策有望强化资金对于债市配置需求[17] - 商品方面：短期国内外交易所保证金调整导致贵金属短期仍有波动，央行再度增持黄金，中长期看好逻辑不变[17]

沪深北交易所优化再融资措施 - 沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施，对经营治理与信息披露规范、具有代表性与市场认可度的优质上市公司，优化再融资审核，进一步提高再融资效率 [1] - 为更好适应科创企业再融资需求，沪深交易所已修订上市公司“轻资产、高研发投入”规则，明确主板企业认定标准 [1] - 对于存在破发情形的上市公司，可以通过定增、发行可转债等方式合理融资，募集资金需投向主营业务，同时交易所将提升再融资灵活性、便利度，加强再融资全过程监管 [1] 黄金价格动态 - 国内黄金饰品价格较上周普遍回升，多家金饰价格回升至1555-1560元/克区间，周大福金饰价格报1560元/克，周六福金饰价格报1555元/克 [1] 有色金属与碳酸锂市场 - 有色金属市场情绪修复，今日集体反弹，其中碳酸锂日内最大涨幅超5%，并伴随资金增仓 [1] - 节后的库存水平持续下降或将成为显著的利多支撑，但短期市场缺乏更为确定性的利多提振，建议关注降波后的交易机会 [1] 个人电脑（PC）行业动态 - 基于上游存储成本增加和公司利润考量，联想、惠普、戴尔、华硕、宏碁等全球五大PC厂商均已启动调价机制，有商户反映联想拯救者Y7000型号价格从6980元涨至7400元 [2] 半导体与存储器产业展望 - 受惠于AI浪潮，TrendForce集邦咨询预测存储器与晶圆代工产值均将在2026年同步创下新高 [2] - 存储器产业产值规模将大幅扩张至5516亿美元，晶圆代工产值将创下2187亿美元的新高，存储器产值规模已攀升至晶圆代工的2倍以上 [2] 光伏多晶硅市场 - 周末多晶硅N型复投料报价48.2-59元/千克，N型多晶硅价格指数52.58元/千克，颗粒硅报价49-51元/千克，价格暂时保持稳定 [2] - 受头部企业停产影响，2月多晶硅产量环比较大幅下降，部分企业出现减产，多晶硅库存小幅上升，市场签单有限，目前产量不足以覆盖短期内出货量 [2] AI对软件行业及私人信贷的冲击 - AI驱动工具开始对软件公司施加压力，软件行业再次承压，引发软件数据服务商股价遭到抛售，投资者担心AI可能颠覆借款企业的商业模式、压缩现金流并推高违约风险 [3] - 拥有大量私人信贷业务的资产管理公司股价上周大幅下跌，市场对私人信贷行业日益加深的不安情绪，该行业需要应对AI对软件行业带来的冲击 [3] 脑机接口技术突破 - 西北工业大学科研团队研发的三维锥形碳基软性大脑皮层电极阵列，搭载空间试验器进入太空，完成国际首次无线植入式脑机接口设备在轨离体验证 [4] - 在极端太空环境下，器件持续稳定采集模拟体液环境中的脑电信号，获取噪声水平、服役稳定性等核心数据，填补了该领域国际技术空白 [4] 公司工商信息变更 - 杭州娃哈哈电子商务有限公司新增注销备案公告，注销原因为决议解散，该公司成立于2020年3月，法定代表人为宗馥莉，注册资本2亿元，由娃哈哈商业股份有限公司全资持股 [4] - 嘀嗒出行关联公司拼途（北京）信息技术有限公司发生工商变更，李斌卸任董事，同时部分高管也发生变更，该公司成立于2014年11月，注册资本1亿人民币 [5] 汽车行业动态 - 斯泰兰蒂斯集团计划对旗下电动汽车业务进行重组，预计导致约222亿欧元（约合人民币1800亿元）的损失，消息发布后，其在米兰和纽约股市的股价均暴跌超20% [6] - 按产量计算，斯泰兰蒂斯集团一度成为全球第四大汽车制造商，但近年来一直在艰难应对销量下滑和盈利不佳等问题，去年其全球市场份额已降至约6.1% [6] 金融机构监管处罚 - 凯银国际（香港）有限公司因在管理私人基金方面犯有多项缺失，遭香港证监会谴责并处以罚款900万港元 [6] - 缺失包括未能管理及披露利益冲突、未对子基金资产进行每月对帐或定期估值、未就认识你的客户及合适性评估实施充足制度、未遵守打击洗钱规定以及向投资者作出失实陈述 [6] 上市公司公告：监管与处罚 - 鼎信通讯董事兼副总经理袁志双因在2025年11月期间进行短线交易（卖出61万股成交485.37万元，买入20万股成交161.2万元），被给予警告并处以12万元罚款 [7] - 三博脑科控股股东、实际控制人之一暨董事长张阳收到《解除责令候查通知书》，相关部门已解除对其的责令候查措施，公司正常经营，张阳正常履职 [8] 上市公司公告：收购与投资 - 金徽股份拟以现金2.1亿元收购福圣矿业100%股权，交易完成后福圣矿业将成为其全资子公司，标的公司拥有1宗采矿权（徽县老圣沟金矿） [9][10] - 中闽能源拟以现金8.64亿元收购控股股东持有的福建永泰闽投抽水蓄能有限公司51%股权，交易价格溢价率为30.34% [13] - 海南矿业正在筹划通过发行股份及支付现金的方式收购洛阳丰瑞氟业有限公司控制权，并募集配套资金，公司股票于2026年2月10日复牌 [19] 上市公司公告：项目中标与合同 - 宜通世纪中标“中国铁塔股份有限公司天津市分公司2026年-2029年综合代维服务项目”，中标规模合计1.07亿元（含税） [11] - 吉大通信预中标中国移动相关项目，预计拟中选份额的预估服务费约为5104.36万元（含税） [12] - 力源科技与上海核工程研究设计院股份有限公司签署山东海阳核电站三期工程项目凝结水精处理系统设备采购合同，合同金额为5498万元（含税） [14] 上市公司公告：股份增持与回购 - 博威合金控股股东博威集团计划自2026年2月10日至8月9日增持公司A股，增持金额1亿元至1.5亿元，增持前持股2.31亿股，占25.19% [15] - 电连技术拟使用自有或自筹资金回购公司股份，回购金额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格不超过69.72元/股，回购股份将用于员工持股计划或股权激励 [16] 上市公司公告：业绩快报 - 千金药业2025年营业总收入36.35亿元，同比增长0.13%；归属于上市公司股东的净利润2.88亿元，同比增长24.74% [17] - 东威科技2025年营业总收入11.07亿元，同比增长47.65%；归属于母公司所有者的净利润1.29亿元，同比增长86.81% [18] A股市场收评 - 市场高开高走，创业板指涨近3%，沪指涨1.41%，深成指涨2.17%，创业板指涨2.98% [20] - 沪深两市成交额2.25万亿元，较上一个交易日放量1038亿元，全市场超4600只个股上涨 [20] - AI应用端持续拉升，多只个股涨停；化工板块反复活跃；光伏概念表现活跃；算力硬件概念集体走强；商业航天概念走高；油气股走势较弱 [20]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交2730.05亿元，其中沪股通成交1257.68亿元，深股通成交1472.37亿元 [1][2] - 沪股通成交额首位个股为贵州茅台，成交21.12亿元 [1][3] - 深股通成交额首位个股为中际旭创，成交44.96亿元 [1][3] 板块主力资金流向 - 电子板块主力资金净流入居首，净流入75.51亿元，净流入率为2.12% [1][4] - 计算机板块主力资金净流入70.48亿元，净流入率为3.83%，通信板块净流入61.95亿元，净流入率为3.69% [4] - 医药板块主力资金净流出居首，净流出19.31亿元，净流出率为-2.01% [4][5] - 食品饮料行业主力资金净流出16.29亿元，净流出率为-4.70% [4] ETF市场动态 - 今日成交额前十的ETF中，A500ETF基金（512050）成交141.832亿元位居首位，黄金ETF（518880）成交124.182亿元位居次席 [6][7] - 成交额环比增长前十的ETF中，道琼斯ETF（513400）成交额环比增长224.03%位居首位，科创芯片ETF汇添富（588750）成交额环比增长133.98%位居次席 [8] - 上周份额增长前十的ETF中，通信ETF（515880）份额增长96.889亿份位居首位，恒生科技ETF（513130）份额增长55.87亿份位居次席 [9] - 上周份额减少前十的ETF中，多只有色金属相关ETF份额大幅减少，其中有色金属ETF（512400）份额减少25.11亿份位居首位 [1][10] 龙虎榜机构动向 - 贵金属人气股湖南白银涨停，获一家机构买入1.82亿元 [12][13] - 商业航天概念股巨力索具获两家机构买入1.54亿元，飞沃科技获两家机构买入9589万元 [12][13] - 油气概念股通源石油遭四家机构卖出1.68亿元，光伏人气股拓日新能遭三家机构卖出1.55亿元 [12][13] 龙虎榜游资与量化资金动向 - AI应用概念股捷成股份20cm涨停，获三家一线游资合计买入3.41亿元 [1][14] - 量化资金激烈博弈巨力索具，其中两家量化席位合计买入1.68亿元，同时一家量化席位卖出1.01亿元 [15]