文章核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金 用于补充流动资金及偿还银行贷款 发行对象为控股股东广晟控股集团 发行价格为3.66元/股 发行数量不超过409,836,065股 占发行前总股本的10.97% [1][2] 发行方案 - 发行方案已获董事会及股东大会审议通过 尚需深交所审核及证监会注册 发行对象广晟控股集团以现金认购 认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [1] - 发行价格确定为3.66元/股 系根据2024年度权益分派调整后价格（原为3.74元/股） 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 且不低于最近一年末每股净资产 [1] - 发行数量上限为409,836,065股 占发行前总股本10.97% 最终发行数量以证监会注册结果为准 [1] 行业基本情况 - 公司属于有色金属冶炼和压延加工业 具体为铅锌冶炼（C3212）及铜冶炼（C3211） 行业受国家发改委、工信部、自然资源部等多部门监管 [5] - 行业政策导向为控制冶炼新增产能 发展再生金属产业 推动节能降碳技术改造 要求到2025年底再生金属供应占比达24%以上 [5][6] - 全球铅锌铜资源分布集中 铅资源主要位于澳大利亚（占全球储量41%）和中国（20%） 锌矿未来或出现供应瓶颈 铜矿智利储量全球占比19% [7][8][9] 市场竞争格局 - 国内铅冶炼企业数量多竞争激烈 行业集中度低 锌消费以基建、建筑和交运为主 铜行业集中度较高 前十大企业产量占比超80% [9][10] - 行业存在矿产资源、准入制度、环保安全、资金及人才五大壁垒 新进入者难以立足 [11][12] - 公司主要同行业竞争对手包括驰宏锌锗、中金黄金、株冶集团、西部矿业、铜陵有色及江西铜业等上市公司 [12] 公司竞争地位 - 公司为跨国矿业企业 直接掌控铅锌铜等有色金属资源总量近千万吨 年产精矿铅锌金属量30万吨 冶炼铅锌产品45万吨 阴极铜45万吨 [13] - 拥有凡口铅锌矿、韶关冶炼厂、丹霞冶炼厂等核心资产 技术优势显著 累计获国家级科技奖励15项 包括国家科技进步一等奖2项 [13][14][15] - 产品"南华"牌铅锭、锌锭为LME及上期所注册商品 曾获国家金质奖及有色金属产品实物质量"金杯奖" [16] 财务与运营数据 - 报告期内公司营业总收入分别为5,543,725.57万元、6,564,665.57万元（2022-2023年） 存货账面价值2023年末达885,561.25万元 主要因收购中金铜业增加铜冶炼业务所致 [2] - 2024年度权益分派方案为每10股派现0.87元 现金分红总额325,170,862.88元 实施后发行价格相应从3.74元/股调整为3.66元/股 [1]