全球发售详情 - 公司拟全球发售555.56万股H股，其中香港发售55.56万股，国际发售500万股，招股期为2025年11月25日至28日，预期定价日为12月1日 [1] - 发售价范围为每股27.00至40.00港元，每手买卖单位为100股，联席保荐人为中信建投国际及申万宏源香港，预期股份于2025年12月3日开始买卖 [1] - 假设以发售价中位数33.50港元计算，全球发售所得款项净额估计约为1.47亿港元 [3] 行业市场地位 - 按交易额计，公司在2022至2024年连续三年于中国所有机器按摩服务提供商中排名第一，市场份额分别为33.9%、37.3%及42.9% [1] - 按收入计，公司于2024年在中国机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [1] - 2024年中国机器按摩服务市场规模为人民币27亿元，占整体按摩市场（人民币5,362亿元）的约0.5%，公司在整体按摩市场的市场份额约为0.2% [2] 业务运营规模 - 公司于2016年推出“乐摩吧”品牌，服务网点从2022年12月31日的21,727个扩展至2024年12月31日的45,993个，复合年增长率约为45.49% [2] - 截至最后实际可行日期，公司已设立超过48,000个服务网点，投放超过533,000张机器按摩设备，覆盖中国31个省级行政区及337个城市 [2] - 公司累计可识别服务消费者总数超过1.74亿，注册会员人数超过4,000万名 [2] 募集资金用途 - 全球发售所得款项净额约60%用于扩大服务网点的覆盖范围及渗透率 [3] - 约20%用于持续提升和迭代技术，约10%用于提升品牌，另外约10%用于支持运营资金及其他一般公司用途 [3]

上市备案与股份流通 - 公司于9月25日获得中国证监会境外发行上市及“全流通”备案通知书，拟发行不超过1916.67万股境外上市普通股并在香港联交所上市 [1] - 公司16名股东拟将所持合计17,670,420股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联交所上市流通 [1] - 公司递表时用名为福建乐摩物联科技股份有限公司，曾更改名称为乐摩科技服务股份有限公司 [1] 业务模式与市场地位 - 公司通过位于中国各地人流密集公共场所的服务网点机器按摩设备提供按摩服务，消费者扫码付费即可享受服务 [3] - 公司成立于2014年，于2016年推出“乐摩吧”品牌，服务场景包括商业综合体、影院、交通枢纽等 [3] - 按交易额计算，公司在2022年至2024年连续三年在中国所有机器按摩服务提供商中排名第一，市场份额分别为33.9%、37.3%及42.9% [3] - 以收入计，公司在2024年中国机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [3] 主要股东持股情况 - 申请“全流通”的16名股东中，李坚正持股数量最多，为3,130,537股 [4] - 潘建忠和李斌持股数量分别为2,167,539股和2,027,047股 [4] - 平潭掌创共赢未来投资合伙企业持股1,831,896股 [4]

公司上市与股份流通备案 - 中国证监会国际合作司已就公司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”发出备案通知书 [1] - 公司拟发行不超过19,166,700股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 公司16名股东拟将所持合计17,670,420股境内未上市股份转为境外上市股份并在香港联合交易所上市流通 [1][4] - 公司递表时用名为福建乐摩物联科技股份有限公司（乐摩物联） [1] 公司业务与市场地位 - 公司通过位于中国各地人流密集公共场所的服务网点提供机器按摩服务，消费者扫码付费即可享受服务 [3] - 公司成立于2014年，于2016年推出“乐摩吧”品牌，服务场景包括商业综合体、影院、交通枢纽等 [3] - 按交易额计算，公司在2022年、2023年、2024年连续三年在中国所有机器按摩服务提供商中排名第一，市场份额分别为33.9%、37.3%和42.9% [3] - 以收入计，公司在2024年中国机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [3] 申请全流通股东明细 - 申请全流通股份总数合计为17,670,420股 [4] - 主要股东包括李坚正（3,130,537股）、潘建忠（2,167,539股）、李斌（2,027,047股）等 [4] - 股东中包含多个合伙企业，如平潭掌创共赢未来投资合伙企业（1,831,896股）和马鞍山基石亿享股权投资合伙企业（1,304,123股） [4]

公司上市申请 - 福建乐摩物联科技股份有限公司向港交所主板递交上市申请，中信建投国际、申万宏源香港为联席保荐人，这是该公司今年第二次递表 [1] 行业地位与市场份额 - 公司在中国机器按摩服务市场按交易额计算连续三年(2022-2024)排名第一，市场份额分别为33.9%、37.3%及42.9% [3] - 以收入计，2024年公司在机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [3] - 2024年中国机器按摩服务市场规模为27亿元，占整体按摩市场(5,362亿元)的0.5% [3] - 公司在整体按摩市场的市场份额约为0.2% [3] 业务规模与增长 - 截至2025年7月18日，公司已设立超过48,000个服务网点，投放超过535,000张机器按摩设备 [4] - 服务网点从2022年底的21,727个扩展至2024年底的45,993个，复合年增长率为45.49% [4] - 累计可识别服务人数超过1.65亿，注册会员人数超过3,200万 [4] 业务布局与覆盖 - 服务网点覆盖中国内地31个省级行政区及339个城市 [4] - 业务场景包括商业综合体、影院、交通枢纽等 [6] - 已覆盖5,132个GFA超过30,000平方米的商业综合体(约占全国69.0%) [6] - 已覆盖1,237个年票房超过500万元的影院(约占全国55.0%) [6] - 已覆盖23个年人流量超过1,000万的机场(约占全国58.0%) [6] 财务表现 - 2022-2024年度收入分别为3.30亿元、5.87亿元、7.98亿元 [7] - 2025年前三个月收入为2.21亿元 [7] - 2022-2024年度净利润分别为648.1万元、8,734万元、8,580.7万元 [7] - 2025年前三个月净利润为2,333.8万元 [7] - 2022-2024年度毛利率分别为25.85%、41.80%、36.07% [8] - 2025年前三个月毛利率为34.85% [8]