IPO基本信息 - 公司拟于深交所主板上市，计划公开发行24,818.1818万股A股，占发行后总股本的12% [1] - 本次IPO募集资金约41.1亿元，投向国内天然铀业务和放射性共伴生矿产资源综合利用项目，并补充流动性 [1] - 公司是新"国九条"下首家受理的主板IPO企业，A股有望迎来首家以天然铀为主业的企业 [1] 公司业务与战略地位 - 公司为中核集团旗下企业，是国内铀矿勘查开发的国家队和主力军 [1] - 业务主要从事天然铀资源的采冶、销售及贸易 [1] - 公司拥有6宗铀矿探矿权和19宗国内天然铀或铀钼矿采矿权 [4] - 公司已同中国核电签署长贸协议，并积极开拓其他国内核电运营商的供应业务 [6] - 公司深入推进在非洲、中亚等全球主要铀资源富集区的开发布局 [6] 财务与经营表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为105.35亿元、148.01亿元和172.79亿元 [5] - 2022年至2024年，公司净利润分别为15.20亿元、15.11亿元和17.12亿元 [5] - 公司经营规模扩大导致经营性现金流流出逐年加大，IPO补充流动性有助控制有息负债 [7] 技术与资源禀赋 - 公司成功应用以CO+O中性地浸工艺为代表的第三代地浸采铀技术，解决了复杂砂岩型铀资源开采的世界性难题 [4] - 技术进步使北方砂岩型铀矿找矿与开采取得重大进展，显著提升了我国铀矿探明储量 [4][5] - 公司承建的"国铀一号"示范工程已于内蒙古鄂尔多斯市顺利生产出第一桶铀产品 [4] 行业背景与市场需求 - 2024年中国大陆在运核电机组总装机容量为6088.094万千瓦，位居世界第三，预计2025年达7000万千瓦，2035年占社会发电总额的10% [2] - 2024年中国铀需求量达1.31万tU，占全球铀需求总量的19.45%，位居全球第二 [3] - 在高案情景下，到2040年全球天然铀需求将上升到近20.46万tU，供需缺口预计长期存在 [3] - 核能作为稳定清洁的"绿电"，在"双碳"目标下其重要性日益凸显 [1][7] 上市目的与战略意义 - 上市旨在提升服务国家战略的能力，通过募集资金加大国内天然铀产业投资，加快产能落实 [2] - 上市募资有助于提升数字化矿山、绿色采冶等技术的研发与应用，强化盈利能力和可持续发展能力 [6] - 上市将增强公司参与全球天然铀战略资源竞争的能力，提升中国在国际铀市场的话语权 [7] - 上市是构建"国内开发、海外开发、国际贸易、战略储备"四位一体天然铀保障供应体系的重要一环 [3][7]