比特币价格走势 - 比特币价格在上周经历剧烈波动后趋于稳定 [1] 市场表现 - 上周市场行情波动剧烈 [1]

比特币价格动态 - 比特币价格跌破68000美元 [1] - 日内跌幅达3.73% [1]

美股市场成交概况 - 周五美股成交额第一名英伟达股价收高7.78%，成交418.08亿美元，此前该股连续五个交易日累计下跌10.72% [1][8] - 成交额第二名亚马逊股价收跌5.55%，成交369.8亿美元，早盘跌幅一度达10% [1][9] - 成交额第三名特斯拉股价收高3.50%，成交253.91亿美元 [2][10] - 成交额第五名美光股价收高3.08%，成交143.68亿美元 [4][11] - 成交额第九名AMD股价收高8.28%，成交110.81亿美元 [5][12] - 成交额第十一名博通股价收高7.22%，成交108.09亿美元，与英伟达同为周五核心领涨股 [5][12] - 成交额第十五名Strategy股价收高26.11%，成交73.18亿美元 [5][12] - 成交额第十六名台积电股价收高5.48%，成交58.59亿美元 [5][12] - 成交额第二十名罗宾汉股价收高13.95%，成交43.99亿美元 [13] 英伟达与AI基础设施资本支出 - 英伟达CEO黄仁勋表示，科技行业为AI基础设施激增的资本支出是合理、恰当且可持续的，总额达6600亿美元 [1][9] - 黄仁勋认为资本支出可持续的原因是所有相关公司的现金流都将开始增长 [1][9] - 英伟达的关键客户Meta、亚马逊、谷歌和微软计划大幅增加AI基础设施投入，今年资本支出总计可能达6600亿美元，其中很大部分将用于购买英伟达芯片 [1][9] - 黄仁勋称，只要人们继续为AI付费且AI公司能够获利，它们就会持续加倍投入 [1][9] 亚马逊业绩与资本支出计划 - 亚马逊预计第一季度营业利润在165亿至215亿美元之间，低于分析师此前222亿美元的预期 [2][10] - 公司宣布2026年资本支出规模将超过2000亿美元，较2025年原定的1250亿美元大幅攀升 [2][10] - 因一季度营业利润指引不及预期且大幅扩大2026年资本支出，公司股价在财报发布后应声暴跌 [1][9] 特斯拉太阳能业务扩张 - 特斯拉正在评估美国多个选址，准备扩大太阳能电池制造业务 [3][10] - 公司CEO马斯克此前表示，目标是在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力 [3][10] - 扩张计划包括提升纽约州布法罗工厂产能至10吉瓦，并可能在纽约州再建设第二座工厂 [3][10] - 亚利桑那州和爱达荷州也在备选名单之中，项目由副总裁Bonne Eggleston牵头并已开始招聘 [3][10] 半导体行业动态 - 英特尔和AMD已向中国客户通报服务器CPU供应短缺，英特尔警告交付周期最长可达六个月 [5][12] - 在中国市场，英特尔第四代和第五代至强处理器供不应求，正在实行限量供货，导致产品售价普遍上涨10%以上 [5][12] - AMD部分产品的交货周期已延长至八到十周 [5][12] - 台积电计划在日本熊本县量产3纳米芯片，当地媒体估计投资规模达170亿美元，以扩产应对激增的AI需求 [5][12] 其他市场与板块表现 - 周五AI基建概念股出现反弹 [4][11] - 周五比特币大幅回升并突破71000美元，带动相关概念股普涨 [5][12]

贝莱德比特币现货ETF IBIT交易量创纪录与价格暴跌事件 - 贝莱德旗下比特币现货ETF产品IBIT周四交易量超过2.84亿股，名义价值突破100亿美元，较此前纪录暴增169% [2] - IBIT价格暴跌13%至36美元左右，创2024年10月以来新低，年内跌幅扩大至27% [2] - 创纪录的交易量伴随大规模赎回，IBIT当日赎回资金达1.75亿美元，占11只比特币ETF总净流出4.34亿美元的40% [4] 市场表现与信号解读 - IBIT周四的2.84亿股交易量远超此前11月21日创下的1.69亿股前纪录，几乎是彼时的两倍 [7] - 价格方面，IBIT一度跌破35美元，为2024年10月11日以来最低水平，该基金价格曾在去年10月初触及71.82美元的峰值 [7] - 创纪录交易量与价格暴跌的组合通常被视为投降式抛售的信号，可能标志着熊市进入最激烈的抛售阶段 [7] 期权市场与恐慌情绪 - 期权市场上，IBIT的看跌期权较看涨期权溢价超过25个波动率点，创历史新高 [4][7] - 看跌期权是投资者用于对冲下跌风险的合约，期权权利金约为9亿美元，同样创下历史新高 [7] - 即便出现投降信号，也不能保证市场已经触底，因为熊市持续的时间可能超出逢低买入者的资金承受能力 [7] 波动原因推测：对冲基金杠杆头寸强平 - 市场人士怀疑剧烈波动可能源于对冲基金持有的IBIT的高杠杆头寸被强制平仓 [2] - 有观点推测波动源自一家或多家非加密对冲基金的大型IBIT持仓，这些基金可能通过高杠杆期权交易试图扭转局势，但亏损持续扩大，最终被比特币下跌彻底抹杀持仓 [5][8] - 由于13F报告披露存在延迟，相关持仓信息预计仅在五月中旬公布，但事件规模庞大，难以长时间隐藏 [8] 事件背景与市场影响 - 比特币周四一度跌至近6万美元 [7] - 白银周四同样暴跌，日元套息交易加速解仓，加剧了市场压力，进一步影响了基金的杠杆头寸 [8] - IBIT作为全球最大的公开上市比特币基金，持有实物比特币，旨在镜像追踪比特币现货价格，是机构寻求通过受监管产品获得加密货币敞口的首选投资工具 [7][9] - 其异常交易活动可能揭示机构投资者在当前市场环境下面临的压力 [9]

文章核心观点 - 中国人民银行等八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》，全面延续并升级了针对虚拟货币及相关业务的禁止性监管政策，明确将虚拟货币相关业务活动定性为非法金融活动，并首次对挂钩人民币的稳定币及现实世界资产代币化业务作出明确监管规定 [1][5] 《通知》主要内容总结 - 明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，禁止境外单位或个人向境内提供相关服务，未经批准境内主体及其控制的境外主体不得在境外发行虚拟货币 [2] - 首次明确规定，未经批准，境内外任何单位和个人不得在境外发行挂钩人民币的稳定币 [2] - 在境内开展现实世界资产代币化活动及相关中介、信息技术服务，涉嫌非法金融活动，应予以禁止，经业务主管部门同意依托特定金融基础设施开展的除外 [2] - 互联网企业不得为虚拟货币、现实世界资产代币化业务提供网络经营场所、商业展示、营销宣传、付费导流等服务 [2] - 企业、个体工商户注册名称和经营范围中不得含有“虚拟货币”“稳定币”“现实世界资产代币化”等相关字样或内容 [2] - 持续整治虚拟货币“挖矿”活动，全面关停存量项目、严禁新增项目、严禁境内销售“矿机” [2] - 对协助境外主体非法向境内提供相关服务的境内单位和个人，依法追究责任 [3] - 任何单位和个人投资虚拟货币及相关产品，相关民事法律行为无效，损失自行承担，涉嫌破坏金融秩序的将依法查处 [3] 政策完善与监管框架 - 本次《通知》是对2021年相关文件的延续和升级，从健全工作机制、明确风险监测防范与处置要求、从严监管境内主体及其控制的境外主体等方面作出明确 [5] - 进一步完善虚拟货币监管要求，重申禁止性政策，并强调未经批准不得在境外发行挂钩人民币的稳定币，以防范风险跨境传导 [6] - 健全现实世界资产代币化业务监管框架，明确在境内开展相关业务涉嫌非法金融活动，并强化对境内主体出境开展相关业务的严格监管 [7] - 进一步整治虚拟货币“挖矿”活动，由国家发展改革委牵头，各省级政府负总责，持续推进整治工作 [7] - 持续打击相关违法犯罪活动，加强跨部门风险监测与数据共享，依法严厉打击诈骗、洗钱、非法集资等违法犯罪活动 [8] 监管背景与市场环境 - 中国境内对虚拟货币相关业务活动长期保持禁止性政策，立场一以贯之，2013年、2017年、2021年及2025年均有相关文件或风险提示出台 [9] - 国际金融组织对稳定币发展普遍持审慎态度，国际清算银行在2025年6月报告中指出稳定币在成为货币体系支柱的关键测试中仍未达标 [10] - 受多重因素影响，2026年开年以来比特币市场行情持续走弱，进入2月后价格已跌破7万美元关口，较2025年10月的历史高位水平接近腰斩 [10]

比特币期货市场剧烈波动 - 比特币期货合约价格在2月6日早间出现极速跳水，盘中一度跌破60000美元关口，随后市场走出“深V”反弹行情，截至发稿时价格已回升至65000美元附近 [1] - 剧烈的价格波动导致市场出现大规模强制平仓，最近24小时内全球共有586,219人遭遇爆仓 [1] - 爆仓总金额高达26.65亿美元，其中多头方向（多单）的爆仓金额为23.14亿美元，空头方向（空单）的爆仓金额为3.51亿美元 [1]

比特币期货市场剧烈波动 - 比特币期货合约价格在今日早间出现极速跳水，盘中一度跌破60000美元关键价位，随后市场走出“深V”反转行情，价格显著回升，截至发稿时已回升至65000美元附近 [1] - 剧烈的价格波动导致市场出现大规模强制平仓，最近24小时内，全球共有586,219人遭遇爆仓，爆仓总金额高达26.65亿美元 [1] - 爆仓仓位中以多头方向为主，多单爆仓金额为23.14亿美元，空单爆仓金额为3.51亿美元，显示下跌行情对杠杆多头头寸的冲击尤为严重 [1]

美股期货市场动态 - 美股期货盘中跌幅扩大 标普500指数期货现跌1% [1] - 纳斯达克100指数期货跌幅更大 现跌1.6% [1] 贵金属市场动态 - 黄金和白银价格延续跌势 [1] - 现货白银价格一度逼近每盎司64美元关口 [1] - 现货白银日内跌幅超过8% [1]

加密货币市场行情 - 比特币价格一度跌破7万美元至6.99万美元，创下2024年11月以来新低，目前报7.01万美元 [2] - 以太坊价格跌至2080美元左右 [2] - SOL价格一度跌破90美元，目前报90.12美元 [2] 市场交易与清算情况 - 过去1小时，全网爆仓金额达9870万美元，其中多单爆仓9593.2万美元 [2] - 过去24小时，全球共有20.47万人爆仓，爆仓总金额约9.52亿美元 [2] - 过去24小时，多单爆仓金额为7.9亿美元，空单爆仓金额为1.6亿美元 [2]

比特币ETF资金流动与市场表现 - 彭博ETF分析师指出，比特币ETF在特定单日获得约5亿美元的资金净流入，主要由“婴儿潮一代”资金推动 [1] - 尽管出现单日大额流入，但年初至今比特币ETF的整体资金净流入仍为小幅负数 [1] - 分析师认为当前比特币ETF市场处于“艰难阶段” [1] 比特币ETF规模与价格的历史对比 - 分析师指出，若以三年前为基准，当前比特币价格约7.8万美元、比特币ETF总规模达到1000亿美元，这一成就仍会被多数投资者视为巨大成功 [1] - 比特币ETF的千亿美元规模与当前的高位币价，共同构成了市场的重要里程碑 [1] 比特币市场历史涨幅与叙事 - 在2023年至2024年期间，比特币累计涨幅达到约464%，分析师认为这一涨幅水平极不寻常 [1] - 当前的市场叙事仍在努力追赶并消化此前由比特币价格带来的超额表现 [1]