文章核心观点 蜀道集团作为四川省交通建设主力军，在2025年取得了显著的高速公路建设成就，并以此为基础，通过技术创新、产业延伸和资本运作，成功从传统的工程承包商转型为融合交通、能源、矿业、物流、科技等多元业务的现代化产业集团，服务于区域发展和国家战略[2][8][15][21] 2025年高速公路建设成就 - 四川省2025年全年建成高速公路900公里，全省高速公路建成总里程突破1.1万公里，居全国前三[2] - 蜀道集团2025年建成高速公路860公里，通车里程创集团组建以来新高，承担了全省95%的高速公路通车任务[2] - 2025年年底，四川省通高速公路的县（市、区）增至152个[4] - 乐西高速马边至昭觉段建成，结束了雷波、美姑、昭觉三县不通高速公路的历史，并构成成都通往西昌的第二条高速通道[4] 关键项目与战略价值 - **铜资高速公路**：作为连接川渝的第17条高速通道，全线贯通将促进成渝地区双城经济圈要素资源高效流动与毗邻地区同城化发展[4] - **G42线南充至成都段扩容工程**：作为四川省规模最大、里程最长的原位高速公路扩建项目，旨在提升东向出川通道容量，对接长江经济带[4] - **乐西高速大凉山一号隧道**：全长15.306公里，建设团队在国内高速公路领域首次采用TBM平导结合主洞钻爆法的组合施工工艺[5] - **铜资高速杨柳滩沱江特大桥**：为保护沱江二级水源保护区并克服43米深水、无覆盖层地质难题，创新采用“钢栈桥+钢平台”组合体系[5] - **久治至马尔康高速查针梁子隧道**：在平均海拔3650米、极端低温达零下36摄氏度的环境中施工，通过集成应用超前地质预报等技术确保工程安全[5] 物流与多式联运网络拓展 - 2025年7月，“北向班列”与“大湾区精品班列”在成都首发，使蜀道集团从东向单线运营跃迁至三轴协同网络，贯通了中国经济“四大增长极”[8] - 创新构建“1+N”红色联运生态圈，串联川、鄂、湘三省的沿江港口、铁路干线及物流园区，“长江班列+”模式使物流耗时较全程水运缩短约三分之二，成本较全程铁路降低约三分之一，累计节约社会物流成本超8亿元[12] - “蜀好运”数智物流平台整合每年超4000万吨的大宗物资运输需求，通过线上竞价机制削减配送成本逾1300万元，并吸引近8万名司机和2355家承运商入驻[14] “交通+”产业生态与战略转型 - **新能源领域**：与日本丰田等组建氢能产业联盟，牵头“疆电入川”，储备水风光资源约4000万千瓦，参控股19个水电项目，权益装机达1100万千瓦，构建“水风光氢储”多能互补体系[9] - **资本运作**：通过系统性重组，推动旗下新筑股份剥离磁浮等业务，注入四川蜀道清洁能源集团有限公司60%股权，交易对价达58.14亿元，形成“水风光储”一体化布局[9] - **产业投资**：与成都高新区共同发起设立规模达30亿元的共创母基金，投资方向指向“交通+”融合产业、清洁能源、矿业新材料、人工智能等前沿领域[10] - **矿业资源**：拥有国内外矿业权32宗，包括厄立特里亚库鲁里钾盐矿（战略性资源储量达20亿吨），构建了钾盐、黑色金属及钒钛、锂电循环经济等五大产业链[14] - **国际工程**：承建了世界最大跨径悬索桥——土耳其1915恰纳卡莱大桥等世界级工程，实现从工程承包到全产业链输出[14] 科技创新与智能化发展 - 发布梁底无人巡检装备，基于双目视觉的道路智能检测装备能以高速移动状态实现毫米级精度的路面病害识别[18] - 自主研发HFR-STC超高性能混凝土、高韧性混凝土预制构件等新材料，提升工程强度与耐久性，并具备轻量化、低碳化特性[18] - 与重庆绿能、英飞源公司签署战略协议，在充换电基础设施、电池银行、物流运输电动化及储能等领域合作，共同打造成渝双城经济圈补能体系[18] - 与西南交通大学、成都市郫都区共建先进制造科创园，重点围绕智能建造、智慧交通、能源矿产等方向进行技术孵化与产业转化[21]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 活动时间为2025年6月24日下午15:00 - 16:00 [2] - 活动地点在公司办公楼324会议室 [2] - 活动形式是现场交流 [2] - 公司接待人员为张杨、贾珺、简杰，机构投资者包括上海博琴资产管理有限公司等三家 [2] 重大资产重组交易方案 - 拟向四川蜀道轨道交通集团出售川发磁浮100%股权、相关债权及部分轨道交通业务资产，向四川路桥出售成都市新筑交通科技有限公司100%股权及桥梁功能部件业务相关资产和负债 [2] - 拟向蜀道集团发行股份及支付现金购买清洁能源集团60%股权，四川路桥城乡建设投资有限公司51%股权（四川欣智造科技有限公司100%股权除外）不在标的资产范围内 [2] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过发行股份购买资产完成后总股本的30% [2] - 重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产互为条件，共同构成重组不可分割部分，任一项未获批则重组自始不生效；募集配套资金以其他交易为前提，其成功与否不影响其他交易实施 [2][3] 重组进程和时间安排 - 2025年6月10日已披露重组预案，专业中介机构已进场开展审计、评估等工作，各项任务按计划推进 [4] - 待相关工作完成后召开董事会审议重组事宜，力争高效完成 [4] - 自预案披露之日起每30日公告一次重组进展，直至发出召开股东大会通知 [4] 《意见》对省属国企市值管理要求 - 指导构建科学市场价值观，明确市值管理目标，制定并实施有效制度与方案，强化责任落实 [5] - 推动优质资源向上市公司集中，围绕市值管理运用政策工具，通过并购重组提升价值，促进资源向新质生产力集聚 [5] - 鼓励利用增持、回购、分红等手段实现价值创造，建议有条件公司优化分红策略，提高分红比例和频次 [5] - 强化与投资者、分析师互动交流，传递投资价值，将市值管理纳入业绩考核体系，完善绩效评价机制 [5] 蜀道集团能源业务情况 - 核心主业包括综合交通和能源资源投资开发，新型能源构建“水风光氢储”多能互补体系 [6] - 参控股19个水电项目，截至2024年底权益装机达1050万千瓦，牵头“疆电入川”，储备水风光资源约4000万千瓦 [6] - 清洁能源集团是“交通 + 能源”产业生态战略实施主体，力争2030年权益装机2132万千瓦以上，电力资产年利润总额达15亿元 [6] 清洁能源集团估值 - 专业中介机构已进场开展审计、评估等工作，待完成后召开董事会审议，届时披露估值 [7] 重组意义及对公司影响 - 退出磁浮与桥梁功能部件业务，聚焦清洁能源业务 [7] - 盘活资产、降低负债率，改善经营状况，增强持续经营能力和发展潜力 [7]