整体增势：新年迎来“开门红” - 2026年1月车市整体实现同比微增，迎来“开门红”，乘联分会预计1月整体零售销量约为180万辆，同比微增0.3% [2][3] - 同比普遍向好的原因包括去年同期基数相对较低、春节前传统购车需求释放，以及2026年春节时间较晚导致1月工作日数量多于去年同期 [3] 环比回调：透支效应与节前常态 - 与同比数据形成对比，大多数车企1月销量出现环比下滑，呈现“同比增、环比降”的典型特征 [4] - 环比下滑主因是需求阶段性透支，2025年底新能源汽车购置税免征政策结束叠加车企年底集中促销，导致大量消费需求提前释放 [4] - 此外，全国“以旧换新”补贴政策细则仍在陆续出台，部分消费者观望情绪加重，影响了年初终端市场表现，乘联分会预计1月销量环比下降20.4% [3][4] 增长引擎：新能源车地位稳固 - 新能源汽车是1月市场增长的核心驱动力和结构性调整的关键变量，其支柱地位愈发凸显 [5] - 无论是传统车企还是造车新势力，其业绩增长的核心亮点均来自旗下新能源品牌或车型 [5] - 部分新势力品牌凭借新车型、技术或品牌定位，实现了同比接近甚至超过100%的高速增长，传统车企集团旗下的新能源独立品牌同样表现不俗 [5] 阵营分化：市场格局加速洗牌 - 1月销量数据揭示了行业内部加速分化的态势，不同阵营、品牌的发展路径和市场表现差异显著 [6] - 新势力阵营内部的分化尤为明显，头部品牌交付量已形成明显梯队且增长势头迥异 [6] - 同时，部分曾领跑的品牌面临销量下滑压力，主要受产品线新老切换、核心零部件供应瓶颈或市场竞争策略调整等因素影响 [6] 未来展望：从价格博弈到价值竞争 - 行业对2026年全年发展保持乐观，中国汽车工业协会预测2026年中国新能源汽车市场销量将达到1900万辆，同比增长15.2% [7][8] - 随着新能源汽车购置税优惠政策调整和“以旧换新”等政策引导，车市竞争方向正发生根本性转变 [8] - 未来竞争将延伸至智能驾驶体验、补能体系效率、整车成本控制、软件生态融合及全球化运营能力等多个维度，技术与生态的构建成为竞争关键 [8]

全球及欧盟汽车市场概况 - 全球汽车市场分化明显，中国市场增长强劲，欧洲整体需求和生产承压 [1] - 2025年上半年全球汽车注册量增长5%，达到3740万辆 [1] - 全球汽车产量增长3.5%，达到3770万辆，亚洲产量占比超过六成 [1] 区域市场表现 - 中国市场汽车注册量增长12%，产量增长12.3%，受政策支持与出口扩张推动 [1] - 北美市场汽车注册量增长2.5% [1] - 欧洲汽车注册量整体下降2.4%，其中欧盟市场下滑1.9% [1] - 土耳其、EFTA国家和英国市场对欧洲整体发挥了稳定作用 [1] 欧盟市场与生产 - 欧盟汽车产量下降2.6%，受排放目标、能源成本和关税制约 [1] - 欧盟汽车产量占全球产量的15.9% [1] - 德国、西班牙、捷克、法国和斯洛伐克占据欧盟主要产能 [1] - 欧盟制造商供应其市场74%的汽车 [1] - 中国制造汽车在欧盟市场的销量占比升至6% [1] 贸易情况 - 欧盟汽车进出口均下降3.3%，贸易顺差进一步缩小 [2] - 欧盟对华汽车出口骤降42%，自华进口增加 [2] - 欧盟对英国汽车出口增长8.1% [2] - 欧盟对美国汽车出口下降13.6% [2] 商用车市场 - 欧盟轻型商用车、卡车和客车注册量均下滑，反映需求回归和零排放转型压力 [2] - 全球轻型商用车产量增长1%，欧洲地区下降6.8%，主要受欧盟和英国拖累 [2] - 欧盟卡车和客车产量预计在年底前分别回升5.7%和6.2% [2] 宏观经济背景 - 2025年欧盟GDP预计增长1.1%，通胀水平有望降至2.3% [1] - 2026年欧盟通胀率均值预计为1.9%，低于欧洲央行2%的目标 [1] - 欧盟就业预计继续增加，失业率2026年有望降至5.7%的历史低点 [1]