本周市场表现 - 六月第二周交强险数据45.1万辆，环比上周增长27%，环比上月周度增长18.2% [2] - 细分板块表现：SW商用载客车(-1.3%)表现最佳，SW摩托车及其他(-4.2%)表现最弱 [2] - 覆盖标的涨幅前五：中国重汽、瑞鹄模具、立讯精密、威迈斯、雅迪控股 [2] 行业动态 - 新车型发布：理想i6、方程豹钛7、领克10 EMP登录工信部公告 [4] - 拓普集团调整投资计划：将宁波前湾项目延期至2026年7月，转投泰国年产130万套热管理系统项目 [4] - 飞龙股份获得中国台湾电力电子企业数据中心电子水泵订单 [4] 板块观点 - 坚定看好汽车板块三大主线：红利/智能化/机器人 [5] - 国家明确国补政策持续，消费品以旧换新政策全年实施 [5] - 机器人板块因"T砍单"传言震荡下行 [5] 投资配置建议 - 6月优选红利&好格局主线：宇通客车/中国重汽/潍柴动力/福耀玻璃等 [6] - AI智能化主线：港股小鹏/理想/小米优于A股赛力斯/比亚迪，零部件推荐地平线/德赛西威等 [6] - AI机器人主线：推荐拓普集团/均胜电子/瑞鹄模具等 [6] 行业数据 - 新能源乘用车周度销量24.9万辆，环比增长24.8%，渗透率55.2% [45] - 2025年预测：国内零售销量2369万辆（同比+4.1%），新能源销量1435万辆（同比+33.3%） [47] - L3智能化渗透率预计达27%，L2+渗透率预计36% [49] 细分领域展望 - 重卡：2025年预测批发销量101万辆（同比+12%），内销70万辆（同比+16.3%） [51] - 客车：2025年国内销量预计增长31%，出口增长20% [55] - 人形机器人：五洲新春拟定增7亿元扩产，湖北"荆楚2号"启动量产 [59]