贷款利率下行与银行消费贷业务挑战 - 银行净息差进一步压缩，市场竞争白热化，部分银行推出5年免息汽车金融方案，装修贷利率降至2 4%并搭配贴息优惠 [1] - 消费贷不良率有所抬头，资金挪用监管压力增大，产品同质化严重，银行盈利空间被挤压 [1] - 监管叫停利率低于3%的消费贷产品后，部分银行通过大宗消费场景或利率券模式将实际利率压低至3%以下 [2] 银行消费贷产品与服务创新 - 多家银行推出闪电贷利率券，年利率低至2 68%（单利），车贷提供5年免息，装修贷手续费0 2%/月并首年贴息 [2] - 国有六大行均推出装修贷款服务，建行和农行费率最低，建行提供一年贴息贷款活动，月费率0 2%，首年免息 [3] - 以贷款30万元为例，一年累计手续费7200元，银行首年末返还手续费 [4] 消费贷业务增长与风险 - 2024年银行消费贷成为信贷业务重要支撑，但2025年一季度个人贷款增速放缓，建行个人贷款余额9 04万亿元，较上年末增长1 87%，低于全行贷款4 73%的增幅 [5] - 全国新增居民短期贷款缩水，4月末少增4019亿元，较去年同期下滑501亿元，招行零售不良率由0 98%升至1 01%，不良额增至361 25亿元 [5] - 商业银行个人不良贷款批量转让成交规模370 4亿元，同比增长7 6倍，未偿本息折扣率降至4 1%，本金回收率仅6 9% [6] 行业不良资产与风险防控 - 建行消费贷不良率2 22%，南京银行消费贷不良率1 29%，渤海银行高达12 37% [6] - 低利率可能导致消费者产生"利率幻觉"，加重债务负担，居民部门杠杆率2024年末为61 4%，仍处较高水平 [7] - 消费贷款可能被挪用至房地产市场、资本市场等，增加金融风险 [7]