市场行情 - 沪指突破3800点，市场进入第二波牛市行情 [2] - 科技板块成为市场领涨主力，通信、计算机、半导体等板块集体爆发 [2] - 中国电信、中国联通罕见涨停，寒武纪、中大力德等科技龙头股价刷新历史高点 [2] - 算力、国资云、人工智能等概念股批量涨停，市场赚钱效应显著提升 [2] 科技板块 - 科技行业在牛市第二波中延续强势，受益于数字化转型和全球政策支持 [5] - 芯片行业景气度反转迹象明显，库存逐渐消化，供需关系改善，价格回升 [6] - 存储芯片领域三星、美光等大厂规划调涨价格，释放行业回暖信号 [6] - 国产替代加速，芯片自主可控成为发展重点，部分产品具备国际竞争力 [6] - 人工智能、物联网、5G等新兴技术推动芯片需求爆发式增长 [6] - 北方华创为高端半导体设备龙头，国有控股及大基金持股，技术实力强劲 [7] - 中芯国际为国内晶圆代工龙头，先进制程技术不断突破，市场份额稳步提升 [7] - 芯片ETF（159995）跟踪国证半导体芯片指数，覆盖芯片产业链各环节龙头企业 [7] - 恒生科技指数涵盖港股科技龙头，互联网公司占比大，竞争格局稳定，盈利能力增强 [8] - 互联网公司开启回购潮，管理层认可自身价值，传递积极信号 [8] - 美联储降息预期增强，外资回流港股市场，为恒生科技指数提供资金支持 [8] - 恒生科技ETF（513180）支持T+0交易，前十大权重股包括小米、腾讯、阿里巴巴、京东等巨头 [8] 消费板块 - 消费板块受益于经济复苏，居民消费能力提升，消费场景丰富 [9] - 白酒行业与消费复苏紧密相关，商务活动和社交宴请需求增加 [10] - 白酒行业供需关系改善，市场价格趋稳，高端白酒批价企稳回升 [10] - 飞天茅台、普五等高端白酒价格稳定，头部酒企通过"控量保价"策略降低库存 [10] - 2025年春节期间白酒销售符合预期，高端和大众价格带产品表现突出 [10] - 贵州茅台为白酒龙头，品牌价值高，产品供不应求，具有强大定价权 [11] - 五粮液品牌知名度高，产品品质优良，在高端白酒市场地位重要 [11] - 酒ETF（512690）跟踪中证酒指数，覆盖白酒、啤酒、葡萄酒等酒类龙头企业 [11] 新能源板块 - 新能源板块经历深度调整后处于困境反转阶段，发展潜力巨大 [12] - 光伏行业面临产能过剩、价格暴跌、贸易壁垒等挑战 [13] - 2023年下半年起光伏主产业链价格持续下跌，组件跌破成本价 [13] - 2024年隆基绿能亏损86亿元，天合光能亏损34亿元，TCL中环亏损98亿元，爱旭股份亏损53亿元 [13] - 中国光伏产业链完整且具备全球竞争力，各环节占据主导地位 [13] - P型电池平均转换效率超23.5%，N型电池量产效率达25%以上，背接触和钙钛矿叠层技术不断突破 [13] - 国内头部光伏玻璃企业计划集体减产，预计供应量快速下滑，供需失衡改善 [14] - 风光大基地等政策支持明确"新老划断"原则，预留宽限期 [14] - 全社会用电需求稳步增长，为光伏产业提供市场空间 [14] - 2025年中国光伏新增装机预计215GW到255GW，全球光伏新增装机乐观情况下同比增长10% [14] - 拉美、中东等新兴市场需求增长迅猛 [14] - 隆基绿能为全球光伏龙头，研发的背接触晶硅异质结太阳电池转换效率达27.09% [15] - 通威股份在多晶硅料和电池片领域竞争力强，产能规模和产品质量行业领先 [15] - 光伏ETF（515790）跟踪中证光伏产业指数，覆盖光伏产业链上中下游不超过50只代表性证券 [15] 新兴赛道 - 人工智能为最具活力和潜力的新兴赛道，技术从"增强知识"向"增强执行"转变 [16] - 生成式搜索改变信息检索范式，以生成答案为核心 [16] - AI在医疗领域辅助疾病诊断，提高准确性和效率，制定个性化治疗方案 [16] - AI在教育领域提供个性化学习方案和教学内容，智能批改系统提高效率 [16] - AI芯片市场需求爆发式增长，英伟达、AMD等公司产品供不应求 [17] - 寒武纪研发思元系列芯片，在性能和性价比方面竞争力强 [17] - 数据为人工智能发展关键，百度凭借搜索引擎积累海量数据 [17] - 算法提升人工智能性能，字节跳动在推荐算法方面拥有核心技术 [17] - 政策推动机器人产业发展，2027年产业规模突破2000亿元，关键零部件取得突破 [18] - 工业机器人在汽车制造、电子加工等行业需求持续增长 [18] - 服务机器人在医疗、教育、家政等领域应用前景广阔 [18] - 特种机器人在危险环境作业、应急救援等方面需求增加 [18] - 甬产"领航者2号 NAVIAI"人形机器人实现拟人姿态稳步行走，技术全国领先 [19] - 埃斯顿为国产工业机器人龙头，产品应用于汽车、金属加工、锂电池等行业 [19][20] - 科沃斯在服务机器人领域市场知名度高，扫地机器人等产品受消费者喜爱 [20]