通信行业一季报综述 - AI驱动算力网络建设，5G/6G、算力基础设施出海等为设备商带来增长空间，预计业绩将恢复快速增长 [3] - IDC行业签约价格仍处底部，AI叙事将推动供需格局改善，头部企业有望受益 [3] 航空通信生态重构 - 2024年全球航空通信市场规模达280亿美元，预计2030年突破450亿美元，CAGR为10 2% [4] - 5G、卫星通信、量子通信等新技术发展下，华为、中兴、银河航天等技术领先企业具备较大回报潜力 [4] - 中电科航空电子等国产化优势设备制造商及中国民航通信网络公司等运营服务领导者将受益于市场需求增长 [4] - 预计2028年卫星与5G混合组网商业化将提升航空通信速率和稳定性，带动相关市场发展 [4] 新锐火箭公司Rocket Lab - Rocket Lab股票曾在6个月内最高涨7倍，2025年2月被做空机构盯上导致股价下跌 [4] - 公司聚焦小型和中型火箭市场，适应星链等大规模卫星星座需求，商业模式逐步垂直整合 [4] - 蓝色起源在火箭发射频率、迭代速度和成本控制方面落后于Rocket Lab [4] - 研发和发射场建设延迟可能导致"中子号"发射推迟，面临资本市场压力 [4] - SpaceX依赖星链和火箭发射服务，星链将成为未来增长关键驱动力 [4] - Relativity Space通过3D打印技术简化火箭制造流程，可能成为重要竞争者 [4] 特斯拉纯视觉方案争议 - 特斯拉通过海量数据训练模拟人类视觉处理能力，认为激光雷达不必要，硬件成本优势显著 [5] - 激光雷达在低光或复杂场景下提供更远视距和更高安全性，理想汽车和华为等公司倾向多传感器融合方案 [5] - 特斯拉押注算法驱动模式降低硬件成本，国内车企偏向硬件驱动模式确保复杂场景安全冗余 [5] 苹果AI搜索挑战谷歌 - 苹果计划为Safari引入AI搜索功能，可能动摇谷歌在iPhone用户搜索广告收入的主导地位 [7] - 苹果高管暗示可能重新审视与谷歌的默认搜索引擎合作，谷歌每年支付苹果200亿美元占其Safari搜索广告收入36% [7] - ChatGPT等生成式搜索引擎流量急剧上升，4月周均搜索量超10亿次，显示市场潜力 [7] - 美国司法部反垄断案件可能加速搜索引擎市场竞争与变革 [7]