基建与电力投资 - 2026年1-2月，广义基础设施投资同比增长11.4%，其中电力、热力、燃气及水的生产和供应业投资累计同比增长13.1% [4] - 国家电网2026年第一季度完成固定资产投资1300亿元，同比增长37%；南方电网同期完成投资384.5亿元，同比增长49.5% [4] - 沿江高铁项目总投资超过5000亿元，预计将带动上下游行业增加值增长近1.5万亿元 [4] - 在高基数基础上，2026年电力投资有望持续保持高增长，电网及储能方向将是投资重点 [4] 房地产市场 - 2026年3月，北京、上海商品住宅成交面积连续四周环比增长，核心城市二手房交易呈现回暖态势 [5] - “沪七条”新政激活部分刚需购房群体，推动上海市场成交量快速回暖 [5] - 2026年1-2月，上海70平米以下二手房成交占比提升至42% [5] - 截至2026年3月29日，上海二手商品房当月已成交29175套，在较高基数下同比增长7.7%，其中11天备案量超千套，3月28日达1585套 [5] - 2026年3月第四周（3月23日至3月29日），上海二手房成交同比增长16%，预计3月全月成交将超过3万套，创下自2021年4月以来近五年新高 [5] - 房地产行业经历约五年调整，拐点更加临近，地产修复启动后消费建材行业有望率先受益 [5]