上市申请与募资用途 - 公司向港交所提交上市申请书，联席保荐人为中信证券、中金公司及瑞银集团 [1] - 计划将IPO募集资金用于持续建设及勘探位于中国及海外的矿山、收购优质矿业资产、偿还与Osino相关的计息债务 [1] 财务业绩表现 - 2024年营收超过130亿元，2025年上半年营收达92.41亿元，同比增长42.2% [2][11] - 2025年上半年期内利润为17.73亿元，同比增长47.64% [11] - 2022年至2024年，收入复合增长率为27.35%，年内利润复合增长率达39.86% [10] - 2025年上半年整体毛利率为30.1%，其中开采业务毛利率高达79.7% [12] 资源储量与生产成本 - 截至2025年6月30日，公司黄金资源量达到284.6吨（9150.6千盎司），较2023年末的146.7吨接近翻倍 [7] - 黄金产量在中国生产商中排名第六，黄金储量排名第四 [7] - 2024年黄金全维持成本为683.5美元/盎司，位于全球成本曲线前10%，显著低于全球平均水平1438.1美元/盎司 [7] 资产规模与勘探潜力 - 在中国拥有综合矿权面积259.9平方公里，在纳米比亚拥有综合矿权面积5709.7平方公里 [2][13] - 自收购各矿业公司以来，通过勘探新增资源量金49.1吨、银3641.8吨、铅255.5千吨及锌639.7千吨，占收购时原始资源量的79%、59%、43%和84% [13] - 公司拥有并经营六家矿业企业，下属多个采矿及探矿许可证 [13] 发展历程与股权结构 - 公司前身于2000年在深交所上市，2013年收购内蒙古玉龙矿业，2016年收购埃尔拉多黄金公司中国境内资产 [3] - 2023年山东黄金收购公司28.89%股份成为控股股东，2024年更名为山金国际并完成加拿大Osino Resources项目100%股权交割 [3] - 截至最后可行日期，山东黄金矿业持股28.89%为控股股东，王水持股11.96%，其他A股股东持股约59.15% [5] 资本结构与资金状况 - 截至2024年末，公司资本负债比率为9.3%，资本结构健康 [13] - 账面资金较为充沛，为后续境内外资源并购、勘探及扩建提供资金保障 [13]