事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基建筑工程有限公司于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金”产品，认购本金为6000万元[3] - 截至2025年12月25日，该私募产品累计净值亏损高达80%，单位净值从0.9215元暴跌至0.1846元，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10%[1][4] - 在2025年12月4日至12月11日的一周内，产品净值从0.9215元急剧下降至0.2596元，单周亏损比例高达73%，净资产从约5529万元缩水至约1576.7万元，账面价值蒸发近4000万元[3][4] 风控措施与失效原因 - 认购时双方设定了严格风控标准：单一资产持仓不得超过基金净资产的25%；基金净值触及0.8元时仓位降至50%；净值低于0.7元时清仓[1][5] - 基金管理人深博信投曾出具《承诺函》，承诺在净值低于或等于0.80元时，持有现金类资产不低于净资产的50%，并在净值低于或等于0.70元时在2个工作日内将非现金资产全部变现[5] - 公司初步核实结果显示，基金管理人存在越权交易、违反信息披露义务甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为[6] - 基金托管人招商证券被指存在未履行监督核查义务的违规行为[6] 公司应对与监管措施 - 圣元环保在发现亏损后已向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报[1][6] - 公司成立了专项工作小组前往深圳现场核查，基金管理人提出由自然人温廷涛对投资本金损失承担连带清偿责任，但截至12月26日公司仅收到其支付的首笔200万元款项[8] - 2025年12月27日，公司因未及时披露该重大损失，收到了厦门证监局的警示函和深交所的监管函，公司董事长、总经理、董事会秘书被认定负有主要责任[2][9][10] - 公司控股股东、实际控制人朱煜煊与朱恒冰承诺对投资本金损失进行先行补偿，承诺补偿金额为原始投资本金6000万元减去基金赎回到账金额和实际追回的全部款项[10] 相关方背景信息 - 私募基金管理人深博信投成立于2014年，注册资本1000万元，全职员工11人，管理规模区间为0—5亿元，成立以来共发行13只产品[7] - “宏图成长1号”是深博信投自2023年11月以来发行备案的唯一一只产品[7] - 截至目前，深博信投在管基金数量5只，尚在运作的4只产品存续规模均低于1000万元[7]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基建筑工程有限公司于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，认购本金为6000万元 [4] - 截至2025年12月25日，该私募产品累计净值亏损高达80%，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [2][5] - 公司发现亏损后已向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报 [2][8] 产品净值暴跌详情 - 2025年12月4日，产品单位净值为0.9215元，累计净值增长率为-7.85%，总资产净值约为5529万元 [4][5] - 2025年12月11日，产品单位净值暴跌至0.2596元，累计净值增长率为-74.04%，总资产净值降至约1576.7万元，即一周内亏损比例高达73%，账面价值蒸发近4000万元 [4][5] - 截至2025年12月25日，产品最新单位净值进一步跌至0.1846元，累计净值增长率为-81.54% [5] 风控措施与失灵原因 - 产品设立时设有严格风控标准：单一资产投资不得超过基金净资产的25%；基金净值触及0.8元时，仓位需降至50%；净值低于0.7元时需清仓 [2][6][7] - 初步核实结果显示，基金管理人深博信投存在越权交易、违反信息披露义务，甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [8] - 基金托管人招商证券被指存在未履行监督核查义务的违规行为 [8] 监管措施与公司应对 - 2025年12月27日，圣元环保因知悉重大亏损后未及时披露，收到了厦门证监局的警示函和深交所的监管函 [3][10][11] - 公司董事长朱煜煊、总经理朱恒冰、董事会秘书陈文钰因对前述违规行为负有主要责任，被厦门证监局采取出具警示函的监管措施 [10] - 公司控股股东、实际控制人朱煜煊与朱恒冰承诺对投资本金损失进行先行补偿，承诺补偿金额为原始投资本金6000万元减去基金赎回到账金额和实际追回款项后的差额 [12] 基金管理人背景 - 基金管理人深博信投成立于2014年，注册资本1000万元，全职员工11人，管理规模区间为0—5亿元 [9] - 公司成立以来共发行13只产品，“宏图成长1号”是其2023年11月以来发行备案的唯一一只产品 [9] - 截至目前，深博信投在管基金5只，尚在运作的4只产品存续规模均低于1000万元 [9] 损失追偿进展 - 基金管理人提出由自然人温廷涛对投资本金损失承担连带清偿责任 [9] - 截至2025年12月26日，子公司仅收到温廷涛支付的首笔款项200万元，后续款项均未收到 [9] - 公司已成立专项工作小组前往深圳现场核查基金亏损原因 [9]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募基金”6000万元，截至2025年12月25日，该基金累计净值增长率为-81.54%，亏损约4692万元，亏损额超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1][2] - 公司在2025年12月9日沟通赎回时发现重大亏损，基金净值在12月4日至11日当周从0.9215元暴跌至0.2596元，单周下跌71.83%，累计亏损74.04% [2][3][4] - 公司已采取赎回申请、向公安机关报案、向中国证监会深圳监管局举报等措施，并从自然人温廷涛处追回200万元，但其未完全履行连带清偿责任承诺 [1][2][5] 涉事私募基金与违规行为 - 基金管理人为深圳深博信投投资管理有限公司，托管人为招商证券 [2] - 公司调查初步查明，基金管理人存在越权交易、违反信息披露义务、伪造基金份额净值信息等违法违规行为，基金托管人未履行监督核查义务 [6] - 该基金原设定的风控措施形同虚设，例如要求投资同一资产不超过基金净资产的25%，并在净值低于特定阈值时采取变现等措施，但均未得到执行 [6] 公司应对措施 - 公司成立专项工作小组进行调查，并向基金管理人发送书面告知函，要求中止交易并平仓持仓股票，管理人已完成全部证券持仓平仓 [4][7] - 要求基金托管人冻结基金产品账户以保障剩余财产安全 [7] - 公司已启动司法仲裁及诉讼程序，但案件进展及后续执行存在较大不确定性 [7] 行业背景与类似案例 - 私募基金已成为上市公司理财的重要选项，但在牛市行情中亦有上市公司出现大幅亏损案例 [2] - 2021年，中来股份认购合计2亿元的私募基金，在2020年12月单月亏损1.587亿元，亏损幅度达97.18%，主要因重仓股连续跌停及使用杠杆工具 [9] - 2021年，众兴菌业斥资1亿元认购私募基金，截至2022年底亏损3443.75万元，亏损幅度接近35%，后续变更了基金管理人 [9] 行业警示与风控反思 - 此次事件暴露了在投前尽调、投中监控、投后管理环节的多重漏洞，对底层资产、管理人信用及流动性风险评估不足 [10] - 业内指出，健全的风控体系是核心竞争力，要求对管理人能力与信用进行穿透式审查，并建立严格的止损与应急机制 [10] - 事件警示所有市场参与者需强化风控意识、完善制度建设，以守护资产安全 [10]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募基金”6000万元，截至2025年12月25日，基金累计净值增长率为-81.54%，亏损约4692万元，亏损额超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1][2] - 公司已向基金管理人提交赎回申请，并采取追偿、报案及举报等措施，目前仅从自然人温廷涛处追回200万元本金 [1][5] 投资与亏损详情 - 厦门金陵基作为单一投资者，于2025年2月及3月与基金管理人深圳深博信投、托管人招商证券签署基金合同及补充协议，使用闲置自有资金认购6000万元份额 [2] - 2025年12月9日公司沟通赎回事宜并要求提供最新净值，12月12日收到净值表后发现重大亏损 [2] - 截至2025年12月25日，基金最新单位净值为0.1846元，累计净值增长率为-81.54% [1][2] - 基金净值在2025年12月4日至12月11日的一周内从0.9215元暴跌至0.2596元，单周净值下跌71.83%，累计亏损从-7.85%扩大至-74.04% [3][4] 基金管理人违规行为 - 基金管理人深圳深博信投被指在运作过程中存在越权交易、违反信息披露义务及伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [6] - 基金托管人招商证券未履行监督核查义务，同样存在违规行为 [6] - 基金原设定的风控措施形同虚设，例如规定投资同一资产资金不超过基金净资产25%，净值≤0.8元时现金类资产不低于50%，净值≤0.7元时需在2个工作日内变现非现金资产等，但均未得到执行 [6] 公司应对措施 - 公司成立专项工作小组开展调查并登记内幕知情人信息 [4] - 向公安机关报案，并向中国证监会深圳监管局举报 [1][4] - 向基金管理人发送书面告知函，要求中止交易并平仓持仓股票，管理人已完成全部证券持仓平仓 [7] - 要求基金托管人冻结基金产品账户以保障剩余财产安全 [7] - 基金管理人曾提出由自然人温廷涛对投资本金损失承担连带清偿责任，但其仅支付首笔200万元，未完全履行承诺 [5] 行业背景与类似案例 - 私募基金已成为上市公司理财的重要选项，但在牛市行情中亦有上市公司投资私募出现大幅亏损 [2] - 2021年，中来股份使用2亿元自有资金认购的四只私募基金在2020年12月单月合计亏损1.587亿元，亏损幅度达97.18%，主因重仓股连续跌停及使用杠杆工具放大亏损 [8] - 2021年，众兴菌业斥资1亿元认购的私募基金，截至2022年底净资产仅剩6556.25万元，亏损3443.75万元，亏损幅度接近35% [8] 行业警示与风控反思 - 此次事件暴露了相关方在投前尽调、投中监控、投后管理环节的多重漏洞，对私募产品底层资产、管理人信用及市场流动性风险评估不足 [9] - 业内警示，再“稳健”的投资一旦风控缺位都可能造成重大损失，健全的风控体系是核心竞争力 [9] - 投资者需对市场波动保持敬畏，对管理人能力与信用开展穿透式审查，并建立严格的止损与应急机制 [9]