事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基投资的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”遭遇重大亏损 截至2025年12月25日亏损约4692万元 累计净值增长率为-81.54% [1] - 公司计划赎回时发现基金单位净值在一周内从0.9215元断崖式下跌至0.2596元 导致账面资产从5500多万元缩水至1500多万元 [1][2] - 公司指控基金管理人深圳深博信投投资管理有限公司存在越权交易、伪造基金净值信息等违法违规行为 [1] 公司应对与进展 - 圣元环保在事件披露次日收到厦门证监局警示函 因公司知悉重大损失后未及时披露 [4][5] - 公司控股股东、实际控制人朱煜煊和朱恒冰承诺对子公司本金损失进行先行补偿 补偿基数为初始投资本金6000万元 最迟于2025年年报披露日前支付 [4][5][6] - 基金管理人安排自然人温廷涛出面承诺对全部本金损失承担连带清偿责任 但截至12月26日仅收到首笔200万元 后续款项均未支付 [3][4] 涉事基金与私募管理人疑点 - 基金管理人深博信投在涉事基金成立后 旗下其他产品密集提前清算 2025年共有6只产品完成清算 [7][8][9] - 深博信投仍在运作的5只产品中 除涉事基金外 有3只产品管理规模低于1000万元 [9] - 基金虽为R4级中高风险产品并设有多项风控条款 但未发挥预警或止损作用 [11] - 基金曾现身中创环保和京基智农的流通股股东名单 二季度末持股市值合计约9597万元 与子公司6000万元认购额存在3597万元差额 引发对产品是否使用杠杆的疑问 [12][13] - 记者实地探访深博信投注册地及另一办公地 均未发现其办公痕迹 公司相关人士拒绝对事件作出回应 [14][15][16][18] 公司解释与细节 - 圣元环保解释未能及时发现净值作假的原因是 管理人提供的虚假净值表与先前报送方式、资料一致性相符 [1][2] - 公司澄清与自然人温廷涛不存在除本案外的其他业务或亲属关系 其是深博信投安排出面协调解决问题的 [4] - 根据管理人提供的资料 该基金产品具体投向为国内A股上市公司股票等容易变现的产品 无结构化安排 子公司为单一投资者 [4]

2025年A股市场表现 - 2025年为牛市行情，上证指数全年大涨18.41%，收于3968.84点，创近6年最佳年度表现 [2] - 深证成指涨29.87%，创业板指涨幅逼近50%，科创综指、沪深300同步走强 [2] 圣元环保私募投资暴雷事件 - 2025年12月26日，圣元环保公告其全资子公司投资的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”遭遇重大亏损，亏损金额约4692万元，累计净值增长率为-81.54% [3] - 该亏损金额超过圣元环保最近一个会计年度经审计净利润的10% [3] - 子公司于2025年3月以6000万元认购该基金，截至12月4日基金净值跌至0.9215元，亏损7.85% [5] - 在12月4日至12月11日5个交易日内，基金净值急剧下降，大幅亏损71.83%，净值跌至0.2596元 [8] - 截至12月25日，基金净值进一步跌至0.1846元，在12月11日至25日10个交易日里又亏损近30% [12] 基金管理人深博信投及相关方情况 - 基金管理人深博信投成立于2014年，管理规模不足5亿元 [14] - “宏图成长1号”是深博信投自2023年11月以来备案的唯一一只产品，于2025年3月10日成立 [14] - 在该基金成立备案后，深博信投旗下其他产品开始密集提前清算，2025年合计有6只产品完成清算 [14] - 目前仍在运作的产品除“宏图成长1号”外，其余4只产品中，有3只管理规模均低于1000万元 [14] - 基金管理人提出由自然人温廷涛对投资本金损失承担连带清偿责任，但其在支付首笔200万元后未履行后续支付承诺 [10][11] 基金风控协议与违规行为 - 基金协议设定了严格风控标准，包括单一资产投资不超过基金净资产的25%，并设置了0.80元和0.70元的净值预警线与止损线 [17] - 当净值低于0.80元时，要求现金类资产占比不低于50%；净值低于0.70元时，要求2个工作日内将非现金资产全部变现 [17] - 圣元环保调查初步结果显示，基金管理人存在越权交易、违反信息披露义务，甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [18] - 圣元环保指出基金托管人招商证券存在未履行监督核查义务的违规行为 [19] - 招商证券托管部回应称已按照法规和合同约定履行了监督提示职责 [19] 圣元环保的后续应对与影响 - 公司已向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报 [13] - 公司要求基金管理人中止交易并平仓，并要求基金托管人对基金账户进行冻结处理 [12] - 公司因信披违规于12月27日收到厦门证监局的警示函和深交所的监管函 [19] - 公司控股股东、实际控制人朱煜煊与朱恒冰父子承诺对6000万元原始投资本金损失进行兜底补偿 [19] A股上市公司理财概况 - 截至2025年12月31日，共有1161家A股上市公司购买了1.58万个理财产品，认购金额合计达9972.65亿元 [21] - 多数公司青睐稳健产品，例如七匹狼2025年上半年净利润1.6亿元中，有1.3亿元主要靠股票投资赚取，其投资策略稳健，集中在各行业龙头公司 [21] - 利欧股份2025年上半年凭借理想汽车股票公允价值变动收益，实现净利润4.78亿元，同比增长164.28% [21]

上市公司理财趋势 - 截至2025年12月27日，1156家A股上市公司年内合计购买理财产品规模仅9698.91亿元，较去年同期锐减超2300亿元，理财策略趋于保守[1] - 多数企业选择银行存款、低风险理财等稳健渠道，但仍有部分企业扎堆涌入高风险的私募产品领域，引发巨亏事件[1] 圣元环保私募爆雷事件 - 2025年3月，公司下属全资子公司以闲置资金6000万元认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金”[4] - 2025年12月4日基金净值为0.9215元，累计亏损7.85%，但公司提出赎回后一周内净值暴跌至0.2596元，单周跌幅达71.83%，累计亏损扩大至74.04%[4] - 截至2025年12月25日，基金净值仅剩0.1846元，9个月累计亏损4692万元，本金仅剩1308万元[6] - 基金管理人深博信投存在越权交易、违反信息披露义务甚至伪造净值信息等多项违法违规行为，托管人招商证券未履行监督义务[6] - 公司发现重大亏损后未及时披露，直至2025年12月26日才对外公告[6] 监管处罚与实控人应对 - 公司董事长、总经理、董事会秘书收到深交所监管函及厦门证监局警示函，违规记录被记入诚信档案[8] - 2025年12月27日，实控人承诺对投资本金损失先行补偿，补偿金额为6000万元扣除赎回到账金额及追回款项后的差额，需在2025年年报披露前足额支付[10] - 两位实控人分别持有公司13.02%和25.00%股份[11] 公司内控与经营状况 - 涉事私募产品为R4级中高风险产品，但公司在投前未对底层资产、管理人信用进行充分评估，投中缺乏有效监控[13] - 此次4692万元亏损占公司2025年前三季度归母净利润的22%[13] - 公司80%以上业绩依赖垃圾焚烧发电，但行业大中城市焚烧能力趋近饱和，新项目释放乏力，产能利用率持续下滑[13] - 2025年上半年，公司垃圾进厂量、发电量、上网电量均同比下降，新布局的牛磺酸产业尚在建设中，仅形成小规模收入[15] - 截至2025年三季度末，公司账面资金仅1.41亿元，资产负债率超55%[15] 行业监管与类似案例 - 圣元环保并非个例，延安必康此前因私募投资爆雷计提损失超2亿元，后续更被查出2015-2018年存在控股股东占用资金44.97亿元、虚增货币资金36亿余元等严重违规行为[17] - 监管层对私募行业整治力度加大，近期浙江优策投资因挪用基金财产、报假账被罚款3525万元，实控人被终身禁入市场，私募牌照被吊销[19] - 2025年，涉事基金管理人深博信投旗下已有6只产品提前清算，其管理规模仅0-5亿元[19]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基于2025年3月使用自有资金6000万元认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金” 该基金截至2025年12月25日单位净值为0.1846 累计净值增长率为-81.54% 亏损约4692万元 [3] - 圣元环保于2025年12月30日收到最终赎回款项1107.78万元 截至公告日累计追回损失760万元 [3] - 圣元环保已就此事向深圳市公安局龙华分局报案并被受理 同时拟对基金管理人深博信投及基金托管人招商证券提起诉讼或仲裁 [1][3][4] 涉事方主张与回应 - 圣元环保初步核实认为 基金管理人深博信投存在越权交易、违反信息披露义务甚至伪造基金份额净值信息等行为 基金托管人招商证券存在未履行监督核查义务的违规行为 [4] - 招商证券公开回应称 公司已按照法规和合同约定履行托管人职责 对产品投资比例、杠杆超标等违反合同情况严格履行了监督提示职责 [4] - 招商证券表示 信息披露是管理人的职责 净值信息由管理人向投资者披露 托管人既无法定义务也无手段直接触达投资者 并保留追究不实指责法律责任的权利 [5] 托管人责任边界法律探讨 - 法律专家指出 托管人的核心职责是安全保管基金财产、执行指令、办理清算交割、复核净值及监督投资运作是否符合合同 不承担保证投资收益的义务 也不直接参与投资决策 [6] - 托管人责任取决于是否履行了法律法规和合同约定的勤勉尽责义务 角色更侧重于形式合规监督 而非实质性投资决策或信息披露责任 [6] - 托管人是否承担赔偿责任主要取决于其行为是否违反法定义务或合同约定义务 例如是否对管理人的违规操作及时警示、是否在信息披露和清算分配中存在过失等 [6][10] - 司法实践中 法院重点审查托管人实际履职过程是否存在过错 不会仅因基金亏损就判定其赔偿 [7] 相关司法判例 - 2025年3月 恒泰证券因在华领资产非法集资案（涉案金额超90亿元）中作为托管人未谨慎勤勉履行审查义务 被上海金融法院判令赔偿投资者10%的本金损失 [9] - 2023年2月 在投资者起诉私募基金管理人乾元泰和及托管人华泰证券的案件中 北京市东城区法院一审判决华泰证券因证明履行了托管人义务而不承担连带责任 [9] - 从近年案例看 托管人责任的认定呈现个案化特征 托管人通常被视为“看门人”而非“决策者” 法院倾向于认定其为补充责任人 仅在明确过错时承担部分赔偿 [8][9] 行业背景与关联事件 - 此次事件引发市场对券商作为私募基金托管人责任边界问题的热议 [1][6] - 招商证券作为托管人亦涉及2024年5月被证监会立案调查的瑞丰达资产相关产品 瑞丰达超半数备案产品的托管人为招商证券 [7]

事件概述 - 圣元环保股份有限公司全资子公司厦门金陵基建筑工程有限公司于2025年3月斥资6000万元认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金” [2][3] - 截至2025年12月25日，该基金单位净值跌至0.1846元，累计亏损约4692万元，亏损幅度达81.54% [3] - 该亏损额已超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [3] 投资产品与亏损详情 - 涉事产品为“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，由深圳深博信投投资管理有限公司管理，招商证券托管，为R4级中高风险产品 [3] - 基金净值在2025年12月4日至12月11日的一周内出现断崖式下跌，单位净值从0.9215元骤降至0.2596元，跌幅超过70% [2][3] - 根据净值表，该周基金总资产净值从55,290,010.21元暴跌至15,576,889.16元 [4] 基金管理人问题与追偿 - 基金管理人深圳深博信投存在越权交易、违反信息披露义务，甚至涉嫌伪造基金份额净值信息等行为 [5] - 事件发生后，自然人温廷涛承诺对全部本金损失承担连带清偿责任，但仅支付首笔200万元后即构成承诺违约 [5] - 基金管理人注册地址（深圳大学学生创业园211室）实地为雅思考试中心，未见办公痕迹 [8] - 基金管理人管理规模为0—5亿元，旗下产品存续规模均在1000万元以下，且在事发前已有一年半未设立新产品 [8] - 该公司曾于2017年1月13日出现在中国证券投资基金业协会公示的失联私募机构名单中 [9] 托管人回应 - 基金托管人招商证券否认相关违规指控，强调其已严格履行法定职责 [6] - 招商证券指出，产品为R4级中高风险产品，未设止损线，投资范围包含融资融券，主要投向交易所上市股票 [6] - 托管人表示，产品净值披露属于管理人的法定义务，其无法直接触达投资者，对投资者收到的篡改净值文件及合同外承诺均不知情 [6] 公司后续处理与监管介入 - 圣元环保在知悉重大损失后未及时披露，迟至2025年12月26日晚间才对外公告，因此收到厦门证监局出具的警示函 [7] - 公司控股股东暨实际控制人朱煜煊、朱恒冰作出不可撤销补偿承诺，将以初始投资本金6000万元为基准，扣除最终赎回到账金额及其他追回款项后的差额对公司进行先行补偿 [7] - 补偿款最迟将在公司披露2025年年度报告前支付到位 [7]

事件概述 - 圣元环保子公司以6000万元闲置资金认购高风险私募基金 9个月内亏损4692万元 亏损幅度达81.54% 亏损金额超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1] - 基金管理人存在越权交易、违反信披义务、伪造净值信息等行为 托管人未履行监督义务 公司已向公安机关报警并向证监会举报 [2] - 公司因未及时披露该重大损失 收到厦门证监局《警示函》与深交所监管函 公司及三位高管被采取监管措施 [3] - 控股股东及实际控制人承诺对投资本金损失进行先行补偿 补偿金额为6000万元初始本金扣除赎回到账金额及追回款项后的差额 [4] 理财踩雷详情 - 2025年3月 全资子公司厦门金陵基建筑工程有限公司以6000万元认购R4级中高风险私募产品“深博宏图成长1号私募证券投资基金” 基金管理人为何博信投 托管人为招商证券 [1] - 合同约定风控措施包括：净值触及0.8元预警线时现金类资产不低于50% 跌破0.7元止损线需2个工作日内清仓 管理人需按月披露净值 [1] - 2025年12月4日基金单位净值为0.9215元 12月12日数据显示净值骤降至0.2596元 单周暴跌74.04% 截至12月25日净值进一步跌至0.1846元 [1] - 案发前公司按合同约定收到净值资料 虚假净值表落款有托管人印章 与先前文件无明显差异 导致未能及时发现问题 [2] 监管问责与信披违规 - 厦门证监局指出 公司在知悉子公司私募产品重大损失后未及时披露 迟至2025年12月26日晚间才予以公告 违反《上市公司信息披露管理办法》 [3] - 公司董事长朱煜煊、总经理朱恒冰、董事会秘书陈文钰被认定未履行勤勉尽责义务 对该违规行为负有主要责任 被出具警示函并记入证券期货市场诚信档案 [3] - 深交所监管函指出公司行为违反《创业板股票上市规则（2025年修订）》 要求公司杜绝类似违规行为 强化规范运作意识 严格履行信息披露义务 [3] - 监管要求公司采取有效措施挽回损失 开展内部问责并完善内控制度与风控管理 [3] 后续处理与投资者影响 - 控股股东、实际控制人朱煜煊与朱恒冰父子提交《先行补偿承诺函》 承诺对投资本金损失进行先行补偿 [4] - 自然人温廷涛曾承诺对全部本金损失承担连带清偿责任 但截至公告披露仅支付200万元 后续款项未按约定支付 [4] - 监管认定的信披违规行为为受损投资者提供了维权依据 根据《证券法》及相关司法解释 上市公司因虚假陈述导致投资者权益受损应承担民事赔偿责任 [4] - 律师团队表示 在2025年12月15日至2025年12月26日期间买入公司股票且在2025年12月26日之后卖出或仍持有的亏损投资者可依法索赔 [5]

圣元环保投资亏损及信披违规事件 - 公司子公司厦门金陵基建筑工程有限公司认购的私募产品“深博宏图成长1号私募证券投资基金”出现重大损失，公司知悉后未及时予以披露，迟至12月26日晚间才披露，违反了《上市公司信息披露管理办法》[2][3] - 厦门证监局因此对圣元环保及公司董事长朱煜煊、总经理朱恒冰、董事会秘书陈文钰采取出具警示函的监督管理措施，并将相关情况记入诚信档案[3] - 子公司于2025年2月和3月认购该私募基金，认购金额为6000万元整，该基金风险等级为R4级(中高风险)，投资范围包括权益类、固定收益类、期货和衍生品类产品，并可参与融资融券交易[3][4] - 公司于12月9日计划赎回全部基金份额，12月12日收到的净值数据显示，基金单位净值从12月4日的0.9215元骤降至0.2596元，一周内累计净值增长率从-7.85%扩大至-74.04%，净值从5529.00万元缩水至1557.69万元[4] - 截至2025年12月25日，该基金最新单位净值为0.1846，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10%[4][5] - 公司初步核实结果显示，基金管理人存在越权交易、违反信息披露义务、伪造基金份额净值信息等违法违规行为，基金托管人招商证券存在未履行监督核查义务的违规行为[5] - 公司已就此事向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明[5] 上市公司理财投资趋势变化 - 今年以来，随着利率下行而股市呈上升趋势，上市公司认购结构性存款产品的比重有所下降，其他更高收益产品的比重则出现上升趋势[2][6] - 截至12月31日，共有1161家A股上市公司购买了1.58万个理财产品，认购金额合计达9972.65亿元[6] - 其中，结构性存款产品认购金额合计达5897.94亿元，占比为59%，较2024年的64%有所下滑[6] - 与此同时，银行理财产品认购金额比重由9.22%上升至11.90%，证券公司理财认购金额比重由5.85%上升至7.07%，信托产品比重由1.88%上升至2.28%[6]

事件概述 - 圣元环保子公司厦门金陵基建筑工程有限公司使用6000万元闲置资金认购高风险私募基金，在9个月内亏损81.54%，账面价值蒸发近4700万元 [1][9] - 该事件被视作一起“教科书式”风险案例，涉及基金管理人恶意违规、托管人监督失效及投资者风控缺失等多重问题 [1][9] 事件时间线与过程 - 2025年2月至3月，圣元环保子公司认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，该产品风险等级为R4（中高风险），与公司“稳健理财”初衷存在风险错配 [2][10][11] - 2025年12月4日前，基金管理人深圳深博信投投资管理有限公司提供的报告显示基金仅亏损约8% [4][13] - 2025年12月9日，公司提出赎回申请后危机爆发，12月12日收到的净值表显示基金单位净值在一周内断崖式暴跌73%，降至0.2596元 [4][13] - 截至2025年12月25日，基金累计亏损已达81.54% [4][13] - 事后调查发现，基金管理人长期伪造净值、进行越权交易，而托管人招商证券未能履行监督职责 [5][13] 巨亏原因分析：三重失守 - **基金管理人恶意违规**：深圳深博信投是主要责任方，其行为包括越权交易，将资金高度集中于京基智农和中创环保两只股票并通过信用账户加杠杆操作；长期伪造并提供虚假净值报告；严重违反信息披露义务 [5][14] - **托管人监督形同虚设**：基金托管人招商证券未能对管理人的净值造假和越权交易履行核查与报告义务，导致监督防线失效 [5][16] - **投资者自身风控缺失**：圣元环保将用于稳健理财的闲置资金投向高波动的R4级私募产品，存在风险错配；在投资期内仅依赖管理人报告，未进行有效独立核实，投后风险监控机制严重缺失 [6][16] 行业启示与私募筛选要点 - 该案例为投资者、资方及FOF机构筛选私募管理人及产品提供了风险教育 [7][17] - **定性评估核心**：筛选私募需重点考察管理人的公司治理、股权结构、投研团队专业背景与稳定性，验证其投资理念与行为一致性，并严格审视其风控体系有效性和合规记录 [7][17] - **定量分析核心**：需聚焦业绩的“质”，除观察历史净值表现（如收益率、最大回撤、夏普比率）外，更关键的是进行业绩归因，分析收益来源（市场β或投研能力α），并评估投资风格在不同市场周期下的稳定性 [7][17] - **组合管理与持续跟踪**：FOF机构基于宏微观研判，将优秀管理人进行组合配置，通过跨策略、跨风格的分散化投资平滑风险，并保持对底层产品的持续跟踪以动态优化调整 [7][17]

公司事件概述 - 圣元环保使用6000万元闲置资金认购私募产品，截至2025年12月25日，基金净值增长率为-81.54%，亏损约4692万元（含已追回200万元）[6] - 公司及三位核心高管因在知悉产品重大损失后未及时披露，被厦门证监局和深交所出具警示函和监管函[1] - 公司控股股东、实际控制人朱煜煊与朱恒冰承诺就投资本金损失先行补偿，补偿金额为6000万元初始本金扣除基金赎回到账金额及实际追回款项后的差额，并承诺最迟在公司2025年年报披露日前支付[21] 私募产品投资与亏损详情 - 2025年2月和3月，公司全资子公司厦门金陵基作为单一投资者，认购了深圳深博信投发行的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，该基金为R4级中高风险产品[7] - 截至2025年12月11日，该基金单位净值从12月4日的0.9215元/份骤降至0.2596元/份，7天内巨亏近72%[9][10] - 截至2025年12月25日，基金净值仅剩0.1846元/份，意味着21天内累计亏损近八成[11] 基金管理人涉嫌违规操作 - 圣元环保初步调查显示，基金管理人深博信投存在越权交易、违反信息披露义务，甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为[12] - 基金托管人招商证券被指存在未履行监督核查义务的违规行为[12] - 基金管理人提出的承担连带清偿责任的自然人“温廷涛”，并非该私募基金在中基协备案的从业人员[13] 基金管理人背景与合规问题 - 基金管理人深博信投在中基协备案的股东、管理层信息与工商登记存在明显不符，自2018年6月4日后未更新机构信息[14] - 中基协备案显示持股51%的法定代表人张晓琴及持股49%的刘顺飞已于2018年6月5日退出，而企查查显示当前大股东、实控人为李晓，持股47%[14][16][17] - 深博信投管理规模为0-5亿元，成立以来仅发行13只产品，已清算8只，其中6只为2025年4月至10月提前清算，在事发产品成立前已有一年半未设立新产品[20] 公司应对措施与法律行动 - 公司已就此事向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报[12] - 公司已委托律师采取法律手段，拟向基金管理人深博信投及基金托管人招商证券提起诉讼或仲裁[21] - 截至2025年12月27日，厦门金陵基仅收到自然人温廷涛承诺的200万元补偿，后续款项未收到[13] 事件暴露的行业与公司治理问题 - 事件暴露出私募机构存在合规黑洞、基金托管人监督失职的问题[21] - 事件也反映出上市公司在内部风险控制及信息披露方面存在漏洞[21] - 该案例为所有上市公司敲响警钟，即便是以现金管理为目的的理财，若投向风控缺失的高风险私募产品，也可能造成重大损失[22]

事件概述 - 圣元环保股份有限公司全资子公司厦门金陵基建筑工程有限公司以6000万元认购私募产品“深博宏图成长1号私募证券投资基金”后巨亏81.54% 亏损金额约4692万元 超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1][4] - 该私募基金管理人深圳深博信投投资管理有限公司被指存在越权交易 违反信息披露义务 伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [1] - 事件引发监管关注 圣元环保及相关高管收到警示 公司实控人承诺对亏损进行兜底 [1] 投资亏损详情 - 子公司厦门金陵基于2025年3月认购该私募产品 认购金额为6000万元 [4] - 截至2025年12月25日 该基金最新单位净值为0.1846 累计净值增长率为-81.54% [4] - 净值造假在赎回时暴露 2025年12月12日收到的净值数据显示 基金单位净值从12月4日的0.9215元骤降至0.2596元 一周内累计净值增长率从-7.85%扩大至-74.04% 基金资产从5529.00万元缩水至1557.69万元 [4] 托管方招商证券的回应 - 招商证券托管部表示 该产品为R4级中高风险产品 无止损线约定 投资范围包含融资融券交易 主要投资于上市股票 [2] - 公司声明已按照法规和合同约定履行托管人职责 包括账户开立 清算交收 估值复核 投资监督等 并对产品投资比例 杠杆超标等违反合同情况履行了监督提示职责 [2] - 公司强调信息披露是管理人的职责 托管人无法定义务也无手段直接向投资者披露净值信息 在投资者联系公司前 并不知悉投资者收到的净值报告真伪 [2] - 经核查 投资者提供的用于验证的产品净值文件材料系经过篡改 该文件中附有招商证券用印文件验证平台链接 投资者可自行线上验证真伪 [2] - 对于管理人与投资者在基金合同之外达成的承诺函 公司表示不知情且无法定义务监督其执行情况 [3]