AI大模型竞争格局 - AI大模型战场已结束 仅剩阿里千问3 DeepSeek 字节跳动豆包 腾讯元宝四家第一梯队玩家[1] AI发展阶段类比 - 当前AI发展阶段相当于移动互联网2011年 字节跳动刚成立 滴滴拼多多尚未出现 存在应用爆发机会[2] - 行业过度炒作AI概念 真正深度融入工作业务的AI尚未普及 类比移动互联网成熟期不再强调概念本身[2][3][4] 伪AI现象批判 - 90%所谓AI服务仅为原有项目添加AI后缀 非真正AI化[13] - 真正AI化需长期投入 需深度研判内容价值 技术趋势 用户喜好[6] AI核心价值要素 - AI本质是挖掘数据金矿 垂直场景私有数据及未开发"脏数据"最具价值[7][9][10] - 公有数据构成共享金矿 价值归属大厂或公共领域[11] - 英伟达算力仅为工具层 大模型是挖掘工具的组合形态[8] 理想AI公司特征 - 具备独特私有数据积累 能训练小模型改善客户体验的公司最具投资价值[12] - 私有数据需来自真实工作场景 可驱动产品服务创新[12]