以下文章来源于南七道 ，作者南七道 南七道 . 我强烈的感受到： AI，已经从技术圈走进生活圈了。这次旅行，让我对中美AI发展的差异有了切身感 受，更让我看到了中国AI公司，在这场全球竞赛中的独特优势与潜力。 南七道：环球旅行的商业博主，边旅行，边访谈；去100个国家，访谈1000个华人创业者； 来源丨 南七道 （ID：nanqidao33 ） 作者丨 南七道 编辑丨卓然 图源丨Midjourney 2025年7月，我和好友吕伟胜，在美国自驾4000多公里，8个州，15个城市，深入体验美国的文化、 经济、科技、社会等真实情况。从加州洛杉矶出发，途经优山美地、芝加哥、底特律、哥伦布、辛辛 那提、圣路易斯、春田等。 伟胜是美股上市公司高途的联合创始人，创业者和投资人。他投资的新加坡AI公司已经盈利。这次在 美国，见了包括了硅谷创业者、投资人、企业家、自媒体大 V、银行从业者、房产中介等各行各业的 人。 原本这是一次放松身心的行程，但没想到，一路上各种关于 AI 的对话、体验和观察，最后变成了一 场深度对比中美 AI 路线的"田野调查"。 AI开始渗透生活 这次旅行，让我感受到了AI已经渗透到生活的方方面面。 我是 ...

AI生成内容在电商欺诈中的应用 - 电商平台出现消费者利用AI生成虚假商品瑕疵图片申请"仅退款"现象 部分案例显示AI生成的图片存在明显漏洞如多出右手、背景变化等[4][7][9] - 店主反馈遇到同一商品多次退款但破损位置不符 或衣物出现非自然撕裂等伪造迹象[10] - AI工具如豆包、腾讯元宝可在数秒内生成高仿真瑕疵图片 技术门槛大幅降低[13][17] AI生成内容的技术演进与行业影响 - AIGC技术简化了伪造流程 从专业PS操作变为"上传-生成-下载"三步 使欺诈行为呈现产业化趋势[15][16][17] - 早期伪造需处理EXIF信息等技术细节 现在AI可自动完成全部伪造环节[15][16] - 电商从业者担忧AI滥用将模糊平台规则边界 形成"黑暗森林"效应[6][17] AI生成内容的版权与伦理争议 - AIGC模型训练涉及海量受版权保护数据 生成物版权归属存在法律模糊性[19] - AI模仿特定画师风格的作品引发争议 尽管像素级数据不同但存在明显风格继承[22][24] - 部分原创作者对AIGC持支持态度 与行业普遍担忧形成反差[25] AI生成内容在社交媒体中的滥用 - 自然灾害事件中出现AI伪造图片获数万转发 如西藏地震和佛罗里达飓风虚假灾情图[27][29][31] - Deepfake技术被用于名人换脸诈骗 国内外均出现假冒明星互动骗局[33][35] - 新闻从业者表示专业群体亦难辨AI生成内容真伪[31][32] AI生成内容的鉴别方法 - 通过谷歌图片搜索追溯图源 多数AI内容会标注生成方式[38] - 观察图片细节异常 如手指关节、光影逻辑、物品物理状态等[39][41] - 行业呼吁建立AI内容标注标准 需技术监管与法律规范并行[43]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 国产大模型竞争力持续提升，坚定看好我国AI产业发展 [1] - 国产开源模型通过推进模型性能、参数效率、性价比的全面提升，在全球大模型领域的竞争力持续增强 [6] - 6月APP MAU全球前十国产AI应用占据六席，部分国产AI应用月活增速高 [6] - 我国AI算力市场将持续高景气，国产AI算力芯片产业链将深度受益 [6] - 建议关注AI主题的投资机会，推荐相关算法、应用和算力标的 [6][31] 根据相关目录分别进行总结 算法端 - 国内大模型领域迭代加速，多个团队推出新模型，涵盖推理、代码、Agent、多模态等细分领域 [6][9] - 智谱GLM - 4.5性能跻身全球开源模型第一，在综合能力和12个评测基准平均分表现优异，且参数效率和性价比高 [11][15] 应用端 - 2025年6月APP MAU全球前十的AI应用中，国产AI应用已过半数 [6][17] - 从全球总榜MAU环比增速看，抖音海外版Cici增速最高；出海总榜环比增速前三为字节Cici、同花顺DreamFace、昆仑万维Linky [6][19] 算力端 - 我国AI算力芯片自主可控取得长足进步，海光、华为、寒武纪等有突破，燧原等公司也在发展 [6][21] - 英伟达恢复H20在中国销售，推出全新兼容GPU [25] - 我国AI算力市场未来将持续高速增长，国产AI算力芯片产业链将受益 [6][26][29] - 上海出台扩大人工智能应用的政策支持措施，有望形成示范效应 [30] 投资建议 - 关注AI主题投资机会，AI算法和应用强烈推荐恒生电子等，推荐道通科技等，建议关注鼎捷数智等；AI算力推荐海光信息等，建议关注寒武纪等 [6][31]

AI技术演进与产业应用 - AI技术正从"能用"向"好用"演进，智能体成为当前重要发展方向 [1] - 腾讯举办"智能涌现"论坛，探讨AI技术路径与应用形态的快速变化 [3] - AI在教育领域推动教学体系革新，教师角色从主导者转变为引导者 [5] - AI在粮食仓储领域实现多模态数据采集，提升存储质量和粮食安全 [5] AI落地场景与产学研结合 - To C市场易形成超级应用，To B市场更垂直需融入业务流程 [7] - 产学研壁垒的突破需"价值拉齐"和场景驱动，企业可加强连接合作 [7] - 开源降低大模型应用门槛，闭源保障商业收益，两者共存推动技术发展 [9] - 开源具有普惠向善、竞争策略和治理工具三大意义 [9] 大模型与Agent智能体发展 - 大模型训练成本高昂，未来将向垂直领域细分发展 [11][12] - Agent智能体需实现感知、规划、决策、协同的闭环，是AGI重要途径 [13] - Agent协同需解决南北向接口和东西向协议标准化问题 [14] - 传统AI工具在农业领域受限于数据标注，需大模型二次开发提升能力 [13] 具身智能与未来AI展望 - 具身智能需"身体"与"心智"结合，VLA模型是落地关键 [15] - 中国具身智能优势在于丰富产业场景带来的数据和专属大模型 [15] - 具身智能需解决商业闭环问题，高成本阻碍普及 [17] - 未来AI需减少大模型幻觉，加强行业知识库建设 [19] - 好用的AI应目标鲜明、专业定制、简单易用，多模态采集前端专精 [19]

AI在法律行业的应用现状 - 司法部数据显示超过67%的律师已在工作中使用AI工具，行业从"狼来了"的紧张感转向实际应用探索[1] - 主流应用场景包括：文心一言辅助文书框架搭建、GET笔记/飞书知识库加速法规检索、DeepSeek/秘塔AI识别风险点、腾讯元宝模拟对手策略[2] AI工具使用方法论 - 有效使用AI需掌握"清晰需求拆解"能力，示例：建设工程合同审查需明确承包方立场、资质审查要点、法律依据要求等四要素[3] - 深度应用案例：通过《建筑法》第13/26条等法规，AI可系统分析资质瑕疵/招投标违法/分包问题等五类合同效力风险，并输出结构化表格[5] AI诉讼培训课程体系 - 课程覆盖9大场景：工具分类/诉讼精细化/文书生成/知识库构建/模拟推演/合同审查/实务赋能/案件管理/IP打造[7][16] - 核心技术模块包括：8种文书生成方法（批量案件/要素式起诉状等）、6步知识库构建法（五大数据源+三大数据库）、7类可视化神器（时间轴/决策树等）[10][11][12] - 特色工具链包含45个AI产品，如大语言模型平台/垂类法律AI/智能体等，重点提升合同审查/证据整理/策略推演效率[8][16] 行业专家背景 - 主讲人缪奇川为建设工程/公司法领域专家，兼具工学与法律硕士背景，现任律所合伙人及高校特聘导师[15][17] - 课程含6节2小时实操内容，突出7大可视化技术+智能推演预判+知识库持续赋能三大核心价值点[14][16]

B站AI内容生态发展 - 公司在2025世界人工智能大会上首次发布"B站最受年轻人关注的TOP30 AI应用"榜单，Deepseek、夸克、豆包、腾讯元宝、Kimi位列前五，榜单基于哔哩指数模型综合稿件量、UP主数量、播放量等维度生成 [1] - 2025年Q1数据显示，每月超1.4亿用户在B站观看AI内容，日均播放时长同比增长超100%，投稿量同比增130%，95后用户占比超80%，年轻化特征显著 [2] - AI分区负责人指出平台聚集大量头部AI创作者，如"老麦的工具库"专注技术时效性发布、"Git源宝"解析热门技术、"秋葉aaaki"推动AI绘画普及，亚马逊科学家"跟李沐学AI"通过精读论文获百万粉丝 [3] AI内容创作与技术创新 - 平台设立AI主题视频播客间，2025年Q1播客消费时长达259亿分钟（同比+270%），用户规模突破4000万 [4] - 展示UP主开发的AI高考机械臂（可对话及答题）、马拉松机器人（具备足球、越野跑等功能）等创新作品 [4] - IndexTTS2文本转语音大模型即将开源，1.5版本已上线GitHub，支持音色情感复刻及多语言合成，适用于影视翻译、鬼畜视频等场景 [8] 平台战略与行业定位 - 公司强调通过AIGC技术降低创作者成本，如TTS技术辅助翻译及内容生成，目标构建AI生态土壤助力UP主及创业者成长 [8] - 明确提出"AI是十年长跑"的战略定位，致力于成为AI内容生态第一平台 [2][8]

腾讯AI战略布局 - 公司以"让'好用的AI'成为普惠生产力"为主题参展世界人工智能大会，展示全自研云技术及混元大模型技术底座 [1] - 推出"AI全家桶"包含多项首发技术，包括视频通话功能首秀的腾讯元宝，实现低延迟拟人化交互 [1] - 混元大模型矩阵覆盖文字、声音、图像、视频、3D等多模态生成与理解能力，其中混元3D AI创作引擎为业界首个一站式3D内容生产工具 [2] 产品与技术突破 - 混元图像2.0模型支持文生图和绘画生图等多种交互方式，可毫秒级生成高质感图像 [2] - 微信生态全面接入AI能力，用户可添加元宝AI助手为好友，小程序教育平台已帮助师生创建13万个AI项目 [3] - QQ集成AI助手"小Q"提供画图、写作、解题等功能，"QQ AI妙绘"支持图片风格转换和视频生成 [4] 应用场景拓展 - AI能力延伸至社交、生活、工作、学习等多重场景，构建"AI好友圈"概念 [3] - 具身智能开放平台Tairos展示人居环境机器人"小五"和人形机器人G1，实现人机自然对话与任务执行 [7] - 商业AI解决方案"奇妙数字人"已储备超3000个公共数字人形象，商家直播成本最高降低90% [6] 产业赋能方案 - 推出五大AI生产力平台包括智能体开发平台、AIGC内容生成平台等，推动技术产业化 [5] - 腾讯云智能体开发平台降低AI Agent搭建门槛，乐享知识库服务超30万家企业 [6] - 具身智能被视为新质生产力重要组成部分，将发布Tairos开放平台 [7]

据了解，腾讯混元图像2.0模型支持文生图和绘画生图等多种交互方式。输入文字指令或上传本地图片、在线绘图，甚至只要一句话， 就 能毫秒级获得高质感图像。 【导读】 腾讯"AI全家桶"集中亮相世界人工智能大会，让"好用的AI"成为普惠生产力 中国基金报记者 张燕北 全球人工智能领域最具影响力的专业盛会 —— 世界人工智能大会（WAIC）7月26日在上海开幕。 连续第八 次 参加大会的腾讯，今年以"让'好用的AI'成为普惠生产力"为核心主题，携"AI全家桶"参展。其中多项技术应用"首发""首秀"， 集中展现腾讯如何凭借全自研云技术及混元大模型技术底座，让AI智能体成为14亿用户的"数字好友"，使人工智能技术沉淀为千行百业 的"新质生产力"。 混元多模态AI模型矩阵集中亮相，立体呈现"从云到端"自研链路 "元宝你好，帮我看看这几个玩偶分别是哪些品牌？""好的，这几个公仔分别是QQ企鹅公仔、Labubu和卡皮巴拉公仔……"在腾讯展台， 参观者拿起手机，和腾讯元宝开启一场视频聊天。 这是腾讯元宝最新推出的视频通话功能在公开场合的"首秀"。如今，腾讯元宝能够实现更低延迟、更拟人化、更有情感的视频和语音通 话。无论是老年人还 ...

外卖行业补贴大战影响 - 美团召开外卖行业恳谈会，不同体量商家谈及补贴大战压力，连锁品牌更关注价格体系恢复问题 [2] - 头部茶饮品牌负责人称外卖大战非理性补贴带来"虚假繁荣" [2] - 专家指出价格战对高单价品质商家和中小商家影响主要为消极 [2] TikTok业绩表现 - TikTok 2024年营收230亿美元，同比增长42.8%，成为全球第四大社交应用 [3] - TikTok海外业务收入同比增长63%，占字节跳动总收入25%，创历史新高 [3] - 广告与电商协同发力，东南亚等区域成为增长引擎 [3] 腾讯股价表现 - 腾讯控股7月23日涨4.94%至552港元/股，创近4年新高，市值5.06万亿港元 [4] - 腾讯年内股价累计上涨超30%，持续投入AI领域 [4] - 腾讯元宝AI应用下载量少于豆包、夸克等竞争对手 [4] 亚马逊云业务调整 - 亚马逊云科技精简部分团队，称经过组织和发展重点评估 [5] - 亚马逊CEO表示生成式AI将改变员工工作方式，未来几年可能减少员工总数 [5] 京东外卖业务进展 - 京东启动"菜品合伙人"计划，投入10亿现金招募1000道招牌菜合伙人 [6] - 计划3年内在全国建设10000家七鲜小厨，目前仅入驻京东外卖平台 [6][7] - "七鲜小厨"模式通过供应链整合和技术壁垒构建差异化竞争路径 [7] 国产芯片应用 - 360集团采购转向国产芯片，最近采购均为华为产品 [8] - 周鸿祎称国产芯片性价比高于英伟达H20，后者定位尴尬 [8] 人工智能发展 - 人工智能贡献全球48%互联网流量增长，2024年下半年增速提升至17.2% [9] - 未来十年是人工智能互联网发展关键时期，智能体将进化成系统生产力引擎 [9] - 到2028年预计33%企业将嵌入Agentic AI，15%日常工作决策由智能体完成 [9] 百度人事调整 - 百度启动新一轮干部轮岗，谢天从移动生态事业群组轮岗至智能驾驶事业群组 [10] - 谢天将负责百度地图事业部，推动AI能力渗透与场景创新 [10] 人形机器人发展 - 智平方CEO透露今年爱宝机器人订单销量约500台 [11] - 2025年被视为"人形机器人量产元年"，头部企业包揽大额订单 [11] - 行业面临量产瓶颈，需关注交付能力及技术突破 [11] AI视频生成技术 - 可灵AI升级多图参考生视频功能，新模型在一致性等方面显著提升 [13] - 解决AI视频生成中多元素融合一致性难题，推动行业走向"可控生成" [13] TCL电子业绩 - TCL电子上半年归母净利润9.5-10.8亿港元，同比增长45%-65% [14] - 上半年全球电视出货1346万台，同比增长7.6%，Mini LED电视出货量增长176.1% [14] 海信海外扩张 - 海信在泰国建设最大海外生产基地，计划2030年完成，年产能1200万台 [15] - 一期投资47亿泰铢，年产能260万台，年产值80亿泰铢 [15] 阿里AI眼镜 - 阿里将推出首款自研AI眼镜夸克AI眼镜，预计年内发布 [16] - 支持高德导航、支付宝支付、淘宝比价等功能，与阿里生态高度融合 [16] - AI眼镜被视为继智能手机后最重要的个人移动入口 [16] 物流行业并购 - 申通快递拟3.62亿元收购菜鸟旗下丹鸟物流100%股权 [17] - 申通意在补齐"品质快递"缺失，菜鸟则聚焦国际物流和科技 [17] 深天马人事变动 - 深天马聘任王磊为总经理，完成新一届高管层更替 [18][19] - 公司上半年扭亏为盈，归母净利润1.9-2.2亿元 [19] 智能办公设备 - 科大讯飞发布智能办公本X5，首次部署全国产化云端大模型于设备本地 [20] - 全球智能办公市场规模预计2029年达近千亿美元 [20]

公司战略 - 腾讯今年以"让'好用的AI'成为普惠生产力"为核心主题 [1] - 公司推出五大AI生产力平台：智能体开发平台、具身智能开放平台Tairos、AIGC内容生成平台、端侧大模型平台、AI教育平台 [1] 产品创新 - 腾讯元宝最新推出视频通话功能实现更低延迟、更拟人化、更有情感的视频和语音通话 [1] - 腾讯混元模型矩阵涵盖文字、声音、图像、视频、3D等多种模态的生成与理解能力 [1] - 混元3D AI创作引擎是业界首个一站式、低门槛3D内容生产的AI创作工具 [1] 技术应用 - 腾讯元宝视频通话功能在公开场合首次展示 [1] - 产品设计考虑老年人及视障人士需求，支持随时提问功能 [1] - 3D内容创作工具大幅提升创作效率 [1]