中国稀土行业与公司业绩表现 - 中国稀土概念股正在上涨 最大企业中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司的总市值增至2024年底的2.4倍 超过1800亿元（约4万亿日元）[2][7] - 稀土行业销售额和利润均呈扩大态势 对47家相关企业的统计显示 2025年1-9月净利润合计已与2024年全年持平 全年利润有望创2016年以来新高[6] - 业绩强劲的背景是稀土价格上涨带来的利润空间扩大 例如 镝的欧洲价格在2025年4月中国实施出口管制后 截至2026年1月15日达到每公斤935美元 是管制前的3倍以上[6] 核心公司北方稀土的经营动态 - 北方稀土集团2025财年净利润至少达到21亿元 与上年的10亿元相比翻了一番[5] - 公司于2025年在内蒙古包头启动了新的钕生产线 包头被中国国务院定位为“全国最大的稀土新材料基地和全球领先的稀土应用基地”[4][5] - 中国西部证券预测 到2027财年 北方稀土集团的净利润将达到41亿元 增至2025财年的近2倍[6] 行业背景与价格上涨驱动因素 - 价格上涨主要受中美对立后的供应担忧驱动 中国在2025年4月对镝等7种稀土启动出口管制[6] - 中国在全球稀土供应链占据主导地位 拥有全球储量的5成 产量的7成 精炼的9成[6] - 中国实施严格生产限制的同时 正在扩大生产配额 2016年至2024年的开采和精炼配额年均增长12%[9] 中国国内供应链的强化举措 - 最大铝企中国铝业于2025年在云南省设立了从事稀土精炼等业务的旗下公司 意在利用邻近缅甸的稀土资源[11] - 2021年成立的整合国企中国稀土 正准备在广东省的2个地点进行勘探[11] - 中国也在确保其他战略物资 例如厦门钨业拟将用于超硬工具的钨产量增加近2成[11] 国际竞争环境与市场观点 - 日美等西方阵营开始降低对中国稀土的依赖度 例如美国国防部在2025年7月投资4亿美元成为美国MP材料公司最大股东 G7国家也在2026年1月着手完善供应链[9] - 尽管西方试图摆脱依赖 但投资资金似乎并未设想中国优势会崩溃的前景 分析指出若西方真的想摆脱中国 不排除中国通过增产降价发动消耗战的可能性[2][11]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0 69%至22658点 恒生科技指数微跌0 10% 早盘成交额达1245亿港元 [1] - 航空板块集体走强 中国国航(00753)涨7 31% 南方航空(01055)涨8 44% 东方航空(00670)涨8 58% 首都机场(00694)涨3 32% [1] - 阿里概念股表现活跃 中国动向(03818)涨6 41% 云锋金融(00376)涨超11 72% [1] 个股异动 - 山东墨龙(00568)大涨50% 因被调入深交所港股通标的证券名单 [1] - 万国黄金国际(03939)涨5 39% 公司与紫金矿业签订选矿技术服务及扩建可行性研究合同 [1] - 周大福(01929)盘中涨5 85%创1年新高 近期获多家大行调升目标价 [1] - 国富氢能(02582)涨6 57% 公司参与编制《工业副产氢碳排放核算方法》 [2] 行业动态 - 航空业受益于五一民航客流双位数增长及油价下行预期 [1] - 稀土概念股走强 金力永磁(06680)涨超10% 部分稀土金属价格暴涨超2倍 [1] - 东岳集团(00189)再涨6 65% 制冷剂消费进入传统旺季 二季度或迎涨价潮 [1] - 博彩股中美高梅中国(02282)涨7 96%领涨 五一黄金周访澳旅客超预期 4月澳门博彩收入同比升1 7% [3] 政策与事件影响 - 蚂蚁集团旗下蚂蚁国际计划在港上市传闻推动耀才证券金融一度涨近20% [1] - CRO概念股普跌 维亚生物(01873)跌5 88% 药明康德(02359)跌2 33% 因特朗普宣布未来两周将出台医药产品关税措施 [3]