文章核心观点 - 美国总统特朗普威胁对中国商品大幅加征关税以回应中国计划加强出口管制引发稀土类股票价格普遍上涨 [1][4] - 中国新的出口限制措施可能适用于仅含微量关键材料的产品从而扰乱美国国防、机器人和电动汽车行业的供应链 [5] - 美国对中国的稀土进口依赖度高达约70%关税可能增加美国制造商成本并加速国内采矿和生产进程 [7] 稀土公司股价表现 - 澳大利亚行业领导者Lynas Rare Earths股价上涨超过2% [2] - 美国公司USA Rare Earth和北美最大战略金属生产商Mp Materials在盘前交易中分别上涨23%和11% [2] - 澳大利亚关键金属生产商Australian Strategic Materials股价飙升超过30% [2] - 中国竞争对手JL Mag Rare-Earth和China Northern Rare Earth Group股价也显著上涨分别超过17%和10% [6] - 多家矿商股价在上周五特朗普发出警告后首次出现飙升 [3] 政策背景与影响 - 中国引入额外出口限制是今年4月类似政策的延续当时该国开始关注关键矿物 [5] - 特朗普在Truth Social上表示正在计算的政策包括大幅提高中国产品关税并考虑其他许多反制措施 [4] - 特朗普的威胁是对中国计划加强更严格出口控制的回应 [1]

中美稀土贸易动态 - 中国在军用稀土领域严格限制对美供应 尽管两国暂停关税对抗并恢复部分贸易 [1] - 特朗普威胁对中国征收200%稀土磁铁关税 除非确保稳定供应 并提及以芯片和飞机零部件作为反制手段 [1] 稀土贸易数据与审批收紧 - 7月美国向中国出口4719吨稀土矿石 但中国仅向美国出口619吨稀土及成品 精炼产品供应存在巨大缺口 [3] - 中国收紧稀土出口审批 导致美国大量稀土矿石滞留中国仓库 无法及时获得精炼产品 [3] - 工信部、发改委、自然资源部联合颁布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 进一步收紧开采和冶炼数量指标 加强出口审核 [5] 供应链依赖与主动权 - 美国短期内无法改变对中国稀土精炼技术的依赖 加税威胁无法解决供应链问题 [7] - 中国掌握精炼速度、出口审批时间主动权与解释权 可通过对民用稀土的出口节奏控制影响供应 存在延迟交货可能性 [8]