全球及涉华经贸摩擦总体情况 - 2025年11月，19个国家（地区）的全球经贸摩擦指数为101，处于高位 [1] - 同期，全球经贸摩擦措施涉及金额同比增长7.2%，但环比下降2.0% [1] - 19个国家（地区）的涉华经贸摩擦指数同样为101，处于高位 [1] - 涉华经贸摩擦措施涉及金额同比下降12.4%，环比下降2.4% [1] 主要国家（地区）经贸摩擦情况 - 在监测的20个国家（地区）中，欧盟、美国和韩国的全球经贸摩擦指数位居前三 [1] - 欧盟在当月发起了多项反补贴和反倾销调查，取代美国成为全球经贸摩擦措施涉及金额最多的国家（地区），结束了美国连续16个月的榜首位置 [1] - 欧盟的涉华经贸摩擦指数在19个国家（地区）中最高 [1] 主要行业经贸摩擦情况 - 在监测的13个主要行业中，经贸摩擦冲突点聚焦于电子、医药和化工行业 [1] - 电子行业的经贸摩擦指数居首 [1] - 半导体材料、稀土磁铁和液晶产品等行业的涉华经贸摩擦指数处于高位 [1] 主要经贸摩擦措施类型 - 监测范围内的20个国家（地区）共发布了30项进出口关税措施 [2] - 同期发起了19起贸易救济调查 [2] - 向世贸组织提交了152项技术性贸易壁垒（TBT）通报和卫生与植物卫生措施（SPS）通报 [2] - 发布了12项进出口限制措施和212项其他限制性措施 [2] - 贸易救济措施指数在五类分项措施指数中居首位 [2]

全球经贸摩擦指数总体情况 - 2025年11月全球经贸摩擦指数为101 处于高位[1] - 全球经贸摩擦措施涉及金额同比增长7.2% 环比下降2.0%[1] - 在监测的20个国家(地区)中 欧盟 美国和韩国的全球经贸摩擦指数位居前三[1] - 欧盟当月发起多项反补贴和反倾销调查 取代美国成为全球经贸摩擦措施涉及金额最多的国家(地区)[1] 行业与措施分类情况 - 在监测的13个主要行业中 经贸摩擦冲突点聚焦于电子 医药和化工行业[1] - 电子行业经贸摩擦指数在主要行业中居首[1] - 监测国家(地区)当月共发布30项进出口关税措施 发起19起贸易救济调查 提交152项TBT和SPS通报 发布12项进出口限制措施及212项其他限制性措施[1] - 贸易救济措施指数在五类分项措施指数中居首位[1] 涉华经贸摩擦情况 - 19个国家(地区)涉华经贸摩擦指数为101 处于高位[2] - 欧盟涉华经贸摩擦指数最高[2] - 半导体材料 稀土磁铁和液晶产品等行业涉华经贸摩擦指数处于高位[2] - 当月涉华经贸摩擦措施涉及金额同比下降12.4% 环比下降2.4%[2]

欧盟对华经贸摩擦加剧 - 欧盟近期针对中国企业的不合理歧视措施有所增加 国际贸易环境日趋复杂 欧盟措施加剧全球经贸摩擦 [1][3] - 2025年11月 欧盟经贸摩擦措施涉及金额超越美国 取代后者连续16个月占据的榜首位置 [1] - 当月19个国家（地区）的涉华经贸摩擦指数录得101 处于高位 其中欧盟的涉华摩擦指数最高 半导体材料、稀土磁铁和液晶产品等关键行业指数居高 [1] 欧盟具体歧视性措施 - 2025年1月初 欧盟密集发布碳边境调节机制相关立法提案与实施细则 对中国产品碳排放强度设定显著偏高的基础默认值 并将在未来三年内逐年提高 [3] - 欧盟发布文件 强制要求成员国在能源、交通、ICT服务管理等18个关键行业排除所谓“高风险供应商” 在无事实依据情况下将部分中国企业列为高风险供应商 限制其参与5G建设 [3] - 欧盟上述举动对中国企业构成不公平、歧视性待遇 其使用非技术性标准强行限制甚至禁止企业准入 严重妨碍公平竞争并扭曲市场 [3][4] 中国企业对外投资现状与展望 - 2025年中国对外直接投资同比增长7.1% 对外投资存量已连续9年保持世界前三 [5] - 基于对1200多家中国对外投资企业的抽样调查 2025年近八成受访企业扩大和维持对外投资意向 近九成受访企业对中国对外投资前景持较为乐观态度 [5] - 六成受访企业对外投资利润率增加或保持不变 近一半受访企业希望“抱团出海”并优先选择投资制造行业 90%受访企业使用人民币开展对外投资的意愿增强 [5] 中国贸促会的支持举措 - 2025年 全国贸促系统“千团出海”专项行动共组织2144批次团组赴92个国家和地区进行商务洽谈 [5] - 贸促会正努力完善服务网络 加大引导和服务产业链供应链合理有序跨境布局工作力度 将链博会打造为深化产业链供应链国际合作的高水平平台 [6] - 贸促会推动数字化赋能企业出海 在“贸企通”平台开通企业出海服务专区 构建“政策+商机+数据+服务”的综合服务数字化生态 利用大数据和人工智能为出海企业提供支撑 [6]

中国稀土磁铁出口数据与政策变化 - 2025年12月，中国对日本出口稀土磁铁280吨，同比增长32%，但环比减少8% [2] - 2025年全年，中国对日本出口稀土磁铁2434吨，同比增长18% [2][5] - 2025年12月，中国稀土磁铁总出口量为5951吨，同比增长7% [4] 主要出口目的地市场表现 - 2025年12月，对德国出口稀土磁铁1105吨，同比减少10%，为最大出口目的地 [4] - 2025年12月，对韩国出口稀土磁铁815吨，同比增长36%，为第二大出口目的地 [4] - 2025年12月，对美国出口稀土磁铁564吨，同比减少20%，为第三大出口目的地 [4] - 2025年全年，对美国出口稀土磁铁5944吨，同比减少20% [5] 出口管制政策与审查趋严 - 中国政府于2026年1月6日宣布，根据两用物项法规加强对日出口限制，外界普遍认为其中包括重稀土 [4] - 中国政府于2025年4月将镝等7种稀土纳入出口限制，并收紧了对美出口 [5] - 自2024年12月实施两用物项出口条例后，对日出口稀土磁铁开始要求提供最终用途、购买企业及是否再出口等信息 [5] - 2025年4月起，审查进一步严格，要求提供上述信息的证明材料 [6] - 使用镝等重稀土的高性能产品对日出口申请中，持续处于仅有一半左右获得批准的状况 [2] - 对日本出口未能获得批准的案例有所增加 [2][6] 行业影响与后果 - 中国包括镝在内的高性能稀土磁铁等出口急剧减少，导致美国汽车工厂等停工 [6] - 2025年全年，中国稀土磁铁总出口量为5.739万吨，同比减少1% [5]

全球稀土供应链现状与中国主导地位 - 中国掌握全球90%的稀土精炼产能 对钕、镝等关键元素几乎完全垄断[1] - 2025年4月中国对七大类重稀土实施出口管制 导致欧洲市场氧化镝价格飙涨三倍[1] - 全球60%的国家严重依赖中国的稀土资源 依赖源于中国在效率、成本与技术上的综合优势[6] 主要国家/地区摆脱依赖的尝试与困境 - 澳大利亚与美国签署85亿美元合作协议 但其90%的稀土矿石仍需运往中国加工 本土企业莱纳斯在马来西亚的工厂产能仅为中国的十二分之一且依赖中国试剂[3] - 日本进口稀土中60%来自中国 其南鸟岛1600万吨稀土储量计划2026年试采 但加工技术仍依赖中国[3] - 欧盟通过《关键原材料法案》 目标在2030年前将对华稀土依赖从80%降至50% 但2025年8月中国对欧盟稀土磁铁出口量达2582吨 同比增长21%创历史新高[4] - 印度计划投资7.88亿美元扶持本土磁体制造业 但其首座金属厂月产能仅15吨 远不能满足国内需求[4] - 美国以高于市场价采购钕镨等元素以刺激产业 但该模式依赖财政补贴 可持续性存疑[4] 中国稀土产业的核心优势 - 中国稀土优势基于过去三十年建立的全产业链 涵盖勘探、开采、加工到应用 在技术、产量与成本控制上全球领先[6] - 中国稀土资源储量为4400万吨稀土氧化物 占全球33.8% 且轻重稀土品类齐全[4] - 中国每年稀土产量达27万吨并持续创新高[6] 西方构建替代供应链的挑战与分歧 - 西方重建完整稀土产业链预计需十几年时间 在技术成熟度、产量和成本控制方面突破困难[6][11] - 欧盟企业2025年因中国出口管制已遭遇53次生产中断[4] - 德国、荷兰、韩国等国担忧强行推动供应链“去中化”将导致全球供应链割裂 推高产业成本并拖累贸易增长 德国汽车、法国电子等产业将首当其冲[9] - 美国试图以安全议题重塑供应链但忽视市场力量 盟友间利益不一 欧洲国家未完全答应美国要求[6][9]

事件背景与起因 - 争端根源始于去年11月初日本首相高市早苗就台湾问题发表不当言论[4] - 自那以来中国已敦促公民勿赴日旅游暂停进口日本水产品并取消了多项双边会议和文化活动[4] - 今年1月6日中国商务部宣布加强对日本军民两用产品出口管制[5] - 1月7日商务部公布对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查调查期将持续至2027年1月[5] - 随后有消息称中方已经开始限制向日本公司出口稀土和稀土磁铁[5] 日本方面的反应与评估 - 日本财务大臣片山皋月于1月10日表示日本应与美国和欧洲合作建立稀土供应链[1] - 片山皋月宣称要“剥夺中国‘武器化’稀土的能力”并担忧日本制造业对中国稀土的依赖程度[1] - 日本防卫大臣小泉进次郎计划于1月15日与美国防长赫格塞思举行会谈[1] - 以日本为代表的七国集团国家一直在筹划设定稀土价格下限同时对部分中国出口稀土征收关税和所谓碳税[2] - 日本野村综合研究所评估显示用于电动汽车驱动电机钕磁体的镝铽等重稀土几乎100%依赖中国供应[7] - 据估算假设中国对日稀土出口限制持续3个月将造成约6600亿日元的损失促使年名义和实际GDP下降0.11%[7] - 如果限制持续一年损失额将达2.6万亿日元左右年名义和实际GDP将减少0.43%[7] 行业影响分析 - 外媒普遍指出中方稀土出口限制或将重创日本制造商[5] - 日本在全球电子和半导体供应链中扮演重要角色但迄今仍高度依赖中国稀土[5] - 瑞银证券分析师指出若稀土被纳入贸易限制范围影响将更为广泛冲击主要集中在汽车及运输设备电子电器及精密仪器机械制造等行业[7] - 中国在全球稀土磁铁市场占据主导地位[8] 中方立场与措施 - 1月8日商务部发言人何亚东表示中方依法依规针对所有两用物项禁止对日本军事用户军事用途以及一切参与提升日本军事实力的其他最终用户用途出口[7] - 中方表示其目的是制止“再军事化”和拥核企图完全正当合理合法[7] - 中方始终致力于维护全球产供链稳定与安全涉及民事用途的不会因此受到影响对于开展正常民用贸易往来的相关方完全没有必要担心[7]

市场反应与股价表现 - 2024年1月7日，日经平均股指收盘报51961点，较前一日下跌556点，跌幅为1% [2] - 市场下跌主要受中国宣布将加强对日本军民两用物项出口管制的消息影响，新年以来的上涨势头受挫 [2] - 尽管前一日美国道琼斯工业平均指数连续刷新历史最高点，但日经指数7日开盘即卖盘占优，前一日创下的两个月新高使其更易受获利抛售压制 [4] - 汽车股抛售尤为突出，丰田汽车和马自达一度下跌3%，本田、日产、铃木等也纷纷走弱 [4] - 日本防务相关企业如三菱重工、川崎重工也出现下跌 [4] 事件背景与市场担忧 - 中国政府于1月6日宣布依据相关规定加强对日本的出口管制，此举被认为是对日本首相高市早苗有关“台湾有事”国会答辩的回应，旨在加强对日本的经济压力 [4] - 市场担忧若稀土及相关产品成为管制对象，将对日本产业造成巨大影响，这种警惕感引发了抛售 [4] - 投资者担忧情绪源于2010年的历史经验，当时因中日围绕钓鱼岛（日称尖阁诸岛）发生对立，中国为施压日本而加强了稀土出口限制，暴露了日本企业供应链的脆弱性 [5] 稀土产业依赖与潜在影响 - 中国占据全球稀土产量的70%，在稀土磁铁的产量上超过80% [4] - 用于纯电动汽车马达的镝等重稀土类，据称几乎100%依赖中国 [4] - 若稀土出口受到限制，预计将对汽车生产活动产生巨大的负面影响 [4] - 根据2010年的经验进行试算，假设稀土出口限制持续3个月，对日本造成的生产减少额与损失金额约为6600亿日元 [5] - 市场分析认为，如果包括稀土在内的出口限制成真，预计将对汽车、电机等日本广泛产业产生影响 [5]

中国加强对日出口管制事件概述 - 中国政府于1月6日发布公告 根据《中华人民共和国出口管制法》等法律法规 即日起加强对日本的两用物项出口管制 禁止所有两用物项对日本军事用户 军事用途及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口 [2][4] - 此次加强管制的背景是日本领导人近期公然发表涉台错误言论 暗示武力介入台海可能性 被中方视为粗暴干涉中国内政 严重违背一个中国原则 [4] - 有观点指出 此次管制措施的对象可能包括稀土相关产品 特别是镝等重稀土类 [2][4] 管制措施的具体内容与潜在范围 - 中国商务部并未在公告中明确说明管制是否包含稀土 [5] - 但中国官方媒体官员及《中国日报》几乎同时指出 鉴于日本的恶劣言行 中国政府将收紧对重稀土类出口管制的审查 并正在研究对特定稀土相关产品的对日出口加强出口许可审查的方案 [4] - 此次行动被视为中国在日本首相围绕“台湾有事”发表国会答辩后 加强经济施压的一部分 [2][10] 稀土的战略重要性 - 镝等重稀土类被认为是从纯电动汽车(EV)到武器等广泛高科技产品都不可或缺的 [5] - 稀土元素广泛应用于多种科技产品 例如 钕用于纯电动汽车马达 镝用于高性能磁铁 铕用于发光二极管(LED)等的荧光体 铈用于半导体制造用研磨剂和汽车尾气催化剂 镧用于镍氢电池和光学镜头 [6] - 从全球产量看 中国稀土产量占7成 稀土磁铁的产量被认为超过8成 [7] 历史先例与当前影响 - 2010年 围绕钓鱼岛问题 中日关系对立时 中国曾以手续延迟等为由 停止了对日本的稀土出口 [7][10] - 2025年4月 中国曾作为对抗美国对等关税的策略 对7种稀土（包括镝）的出口采取许可制 大幅缩减了稀土磁铁等的对美出口 此举曾导致美国福特汽车等停止工厂运转 此后美国放宽了半导体出口的对华管制 [7] - 有观点认为 中国从迫使美国让步的经验出发 面对日本也将作为外交筹码 启动将稀土纳入视野的出口管制 [7] - 熟悉稀土的相关人士表示 “稀土中真正需要的重稀土类对日本和美国的出口量仍然非常少” 但如果对日出口进一步停滞 对日本制造业的影响或将不可避免 [7][9] 日本企业的反应 - 由在华日本企业组成的中国日本商会于1月6日发表声明 表示将向日中两国政府寻求就遵守相关法律法规的注意事项做出说明 [7][9] - 商会强调 如果日本企业的活动受到影响 将向中国商务部等部门提出交涉 [7][9] - 商会提及 在2025年4月中国对7种稀土采取出口许可制时 在华日企的相关产品出口业务曾受到影响 经商会向商务部交涉后 “对方表示将采取旨在顺畅开展商业活动的应对措施” [9]

稀土贸易与战略博弈 - 2025年11月，中国对日本出口的稀土磁铁达到304吨，同比增长约34%，创下全年新高，而同期对美国的同类出口量出现下降 [1] - 中国向日本提供的是民用轻稀土，不涉及军事相关的重稀土，日本企业因政策收紧而急于囤货，但已陷入对中国稀土资源的深度依赖 [2] - 稀土是新能源电动车、军事雷达、导弹制导系统等高科技产业不可或缺的关键资源，其供应直接影响相关产业发展 [2] - 中国对日本的稀土战略被描述为“温水煮青蛙”式的精细操作，通过让日本“上瘾”而非一刀切封锁，形成更有效的制约 [3][11] 日本政策与宏观经济压力 - 日本政府决定从2026年7月起，将离境税从每人1000日元大幅提高至3000日元，且签证费用也全面上涨，名义为“限流提质” [2] - 增税政策被解读为是为军费开支筹集资金，给日本企业带来巨大财政压力 [5] - 日元正在贬值，资本正迅速从日本外流，特别是科技创新领域的企业，东京金融市场可能率先暴露压力 [11][12] - 高市早苗政府试图通过激发民族主义情绪和推进军事扩张来转移国内社会矛盾，但国家财政窘迫，政策难以持续 [5][8][9] 政治动态与地缘关系 - 高市早苗在2026年1月2日主动联系特朗普，这是一个月内的第二次联系，首次在2025年11月25日，频繁联系被视作其焦虑和寻求依赖华盛顿的信号 [7] - 2025年12月26日，作为右翼代表的高市早苗破天荒地没有参拜靖国神社，这一异常举动反映其面临国内不满、外部经济压力和政治基础动摇的困境 [8] - 高市早苗的政治路线被指触及日本最脆弱的财政基础和国际贸易关键，其失败代表一条错误路线的破产 [8][12] - 美国虽声称减少对日干预，却悄悄派出双航母舰队和黎波里号两栖舰队进入西太平洋 [7] 行业影响与未来展望 - 日本在试图摆脱对中国稀土依赖的同时，却陷得越来越深，“去中国化”被指是空谈 [2] - 日本将继续大规模囤积稀土，但稀土资源的瓶颈正在逼近 [9] - 如果日本不从根本上修补与中国的产业依赖关系，并在区域安全问题上找到正确定位，未来将可能面临经济危机和国家战略方向的彻底迷失 [12] - 新任首相的上台不会自动解决问题，日本面临的深层挑战将持续存在 [12]

中国稀土产业主导地位的形成与现状 - 中国在稀土开采和提炼方面具有主导力，过去30年始终如此[1] - 2023年中国占全球稀土矿产量的超60%，对加工阶段的控制占全球产量的92%，在全球稀土加工领域几乎拥有垄断性的控制权[1] - 2020年至2023年，美国70%的稀土化合物和金属进口来自中国[1] - 中国在稀土领域的核心地位是几十年来最高层规划和国内外投资的结果[1] 产业发展关键历史节点 - 主导地位起源于1964年4月，地质学家在内蒙古包头附近的白云鄂博矿中发现世界上最大稀土矿藏[3] - 上世纪70年代，化学家徐光宪、高小霞夫妇挑战萃取法分离难题，成功打破法国、美国和日本在国际稀土市场的垄断地位[6] - 上世纪80年代，一批稀土提炼厂成立，中国成长为全球最大的稀土生产国[7] - 2010年9月，钓鱼岛“撞船事件”后，中国一度停止对日本出口稀土两个月，引发日本业界恐慌，当时日本对中国稀土依赖度高达90%[8] - 2019年，中国政府将稀土描述为“重要的战略资源”[3] - 2025年，中国对稀土实施出口管制，引发美西方社会对稀土供应中断的担忧[3] 技术发展与市场地位演变 - 上世纪80年代，海外稀土提炼厂采用了徐光宪的一些技术，但未支付任何专利费[7] - 1983年，美国通用汽车和日本住友特殊金属各自宣布开发出强大的稀土磁铁，并立即用于汽车等行业[7] - 20世纪80至90年代，通用汽车旗下的麦格昆磁公司开创了稀土磁铁应用技术，当时中国工厂使用的工艺至少落后10年[7] - 此后，中国进一步提升提炼技术，并解决了开采和提炼过程中的污染问题[8] - 目前，中国共有39所大学提供稀土相关课程，而美国和欧洲没有此类课程，中国有数百名科学家探索稀土技术[8] 当前产业控制与战略举措 - 中国正通过培养技术研究人员，努力巩固其在稀土领域的领先地位[8] - 目前，中国已暂停大部分稀土加工设备的出口，并加大对稀土开采和生产企业的所有权控制[11] - 2024年底，加拿大Neo公司宣布，将把无锡冶炼厂86%的股份出售给中国国企盛和资源[11] - 该无锡提炼厂现为稀土镝的全球唯一供应来源，这种稀土被用于英伟达Blackwell人工智能芯片中的电容器[11]