基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润4174.96万元，加权平均基金份额本期利润0.0641元 [2] - 上半年基金净值增长率为6.83%，截至上半年末规模为6.2亿元 [2] - 近三个月复权单位净值增长率18.29%（同类排名138/256），近半年20.45%（93/256），近一年41.16%（138/256），近三年12.78%（85/241） [6] - 近三年夏普比率0.188（同类排名70/240），最大回撤27.34%（同类排名201/242） [27][29] 估值水平 - 持股加权市盈率（TTM）17.19倍（同类均值26.16倍），市净率（LF）1.48倍（同类均值2.38倍），市销率（TTM）1.48倍（同类均值2.05倍） [11] - 三项估值指标均显著低于同类平均水平 [11] 成长性指标 - 持股加权营业收入同比增长率（TTM）0.06%，净利润同比增长率（TTM）0.09% [19] - 加权年化净资产收益率为0.09% [19] 资产配置特征 - 近三年平均股票仓位85.13%（同类平均85.68%），2023年上半年末达最高仓位90.48% [32] - 最近半年换手率约212.23% [39] - 十大重仓股包括大地海洋、腾讯控股、ST华通、工业富联等 [41] 持有人结构 - 基金持有人共计3.14万户，合计持有6.11亿份 [36] - 机构持有份额占比0.87%，个人投资者占比99.13% [36] - 管理人员工持有46.33万份，占比0.08% [36] 市场展望观点 - 当前市场对确定性要求较高，重点关注高股息资产和空间成长股 [3] - 沪深300、中证800等主流指数估值处于历史分位数中间值附近 [2] - 市场风格变化需等待外力修正经济悲观预期 [3]