关税政策影响评估 - 美国总统特朗普宣布将对中国进口商品额外征收100%关税 [1] - 预计新关税政策对纺织品、家电及IP玩具行业影响有限 [1] - 新关税政策将影响近期市场情绪，但影响程度较4月份为低 [1] 受益公司与行业 - 纯内需消费股及纯国产股具备估值支持 [1] - 安踏体育、李宁、江南布衣、农夫山泉、康师傅、蜜雪集团、华润啤酒、蒙牛及伊利均可能受惠于当前环境 [1] 宏观经济风险 - 美国经济可能放缓仍是主要的下行风险 [1]