市场整体表现 - 港股市场低开震荡整理，尾市出现杀跌，收盘下跌1.35% [1] - 节前市场谨慎心态占据上风，投资者行为导致调整 [1] 美国关税政策影响 - 美国自10月1日起对多类进口产品实施新一轮高额关税，包括对所有进口重型卡车加征25%关税、对厨房橱柜等征收50%关税、对进口家具征收30%关税、对专利及品牌药品加征100%关税 [1] - 关税政策冲击药品股情绪，凯莱英和药捷安康-B股价下跌超过7% [2] - 电动重卡未被纳入征税范围，博雷顿作为电动重卡和矿卡公司，其产品单价约200万元人民币，较美国同类产品低30%，2024年电动宽体自卸车出货量307台，国内市场份额第一，股价大涨超20% [2] 地缘政治与军工股 - 美军高级将领被要求集中开会，市场关注其意图，军工股中船防务和中航科工当日有所表现 [3] 科技股动态 - 科技股出现调整，但华虹半导体股价继续上涨超过3% [3] - 摩尔线程IPO已通过审核 [3] - 网龙通过AI技术降本增效，研发费用同比下降26.7%，AI提升整体效能约15%，多款游戏将于下半年在海外上线，股价大涨超16% [6] 汽车行业出海与表现 - 小鹏汽车正式进入瑞士、奥地利、匈牙利、斯洛文尼亚和克罗地亚五国市场，并与Hedin集团达成合作，计划推出多款新车型，同时公司推出股权激励计划，股价上涨超过5% [4] - 奇瑞汽车燃油车比重较高但海外市场开拓良好，已建成巴西工厂并与西班牙EVMOTORS共建欧洲基地，2024年在欧洲、南美、中东及北非地区销量位列中国自主品牌第一，在北美及亚洲（不含中国）市场位列第二，股价反弹近3% [4] 新能源与绿氢产业 - 国家能源局指出以非电利用为突破拓宽新能源利用途径，加强绿氢制输储用一体化发展，重点向绿氢冶金、绿色合成氨等方向延伸产业链 [5] - 瑞风新能源、大唐新能源、龙源电力、新天绿色能源股价表现良好 [5] - 报告预计未来5年全球年均新增风电装机容量将超过170吉瓦，到2034年达到峰值200吉瓦，风电龙头金风科技股价再度上涨超过4% [5] 消费与博彩行业 - 临近国庆，澳门酒店爆满催化博彩业绩，新濠国际发展、银河娱乐、澳博控股股价表现稳定 [6] 第三代半导体突破 - 首条12英寸碳化硅衬底加工中试线在晶盛机电子公司浙江晶瑞SuperSiC正式通线，实现100%国产化设备自主研发 [7] - 天岳先进为全球碳化硅衬底龙头，是唯一实现8英寸衬底量产并推出12英寸样品的中国企业 [7] - 英诺赛科为全球氮化镓功率器件龙头，8英寸硅基GaN晶圆量产良率超95%，单位成本较行业低40%，市场份额达33.7%（2023年） [7] 天能动力财务与业务 - 公司2025年中期收益241.92亿元，同比减少51.53%，股东应占溢利8.2亿元，同比减少11.68%，每股基本盈利72.8分 [8] - 业绩下降主因是铅原材料价格大幅上涨侵蚀毛利率，以及锂电项目资产减值 [9] - 公司暂停亏损锂电项目，重新聚焦铅酸电池业务，该业务市场占有率超45% [9] - 1H25公司铅酸电池出货53.5-54GWh，同比下降4.5-5%，对应营收182.9亿元，同比下降约5% [9] - 1H25铅酸电池毛利率约14.5-15%，同比提升1.5-2个百分点 [9] - 1H25锂电业务营收实现5.01亿元，同比增长174.6%，亏损幅度收窄，受益于储能电池出货增长及AI发展带来的新需求 [9] - 公司海外布局如越南组装厂已投入生产运营 [9]