地缘政治对市场影响 - 以色列和伊朗紧张局势导致全球风险资产抛售潮 美股港股等主要市场出现下跌 [1] - 冲突可能推升全球通胀预期 或导致美联储推迟降息节奏 引发外资回流压力 加剧港股波动性 [1] - 中东地缘政治紧张推高国际油价 利好能源类股票 但增加制造业等能源密集型行业成本 [2] 能源供给与价格影响 - 国内能源供给多元化布局降低单一地区能源波动的边际效应 对整体能源安全影响有限 [2] - 国际油价上涨推高国内物流运输成本 对高耗能行业产生连锁影响 [1] - 通过完善风险对冲机制和多元化供给体系 大宗商品冲击程度相对可控 [3] 资本市场表现与驱动因素 - 上证指数上升0.05%报收3378点 沪深京三地合共成交8055.4亿元 恒生指数跌0.12%成交1309亿港元 [1] - A股核心驱动力在于国内经济复苏态势和产业政策调整 港股受国际资金流动影响但整体冲击有限 [2] - 地缘事件对国内更多是情绪短期冲击 影响A股的核心因素仍是自身结构问题 [3] 行业与板块表现 - 新消费 创新药等主题成交占比持续提升后 细分赛道快速轮动 部分获利盘存在止盈需求 [3] - 建议关注有色金属 军工 AI应用（软件 硬件） 创新药等行业 [3] - 中国市场和经济的稳定器作用越发凸显 部分避险资金可能流入内地或港股市场 [3]