发行方案概述 - 公司拟向特定对象中国石油集团非公开发行A股股票 募集资金总额不超过59.13亿元 发行价格为3.53元/股 发行数量为1,674,944,241股 不超过发行前总股本的30% [2][12][13] - 中国石油集团以现金方式全额认购 认购金额59.13亿元 认购股份限售期为36个月 [2][12][22] - 本次发行尚需获得国有资产管理部门批准 股东大会审议通过 上交所审核及证监会注册 [2][16] 募集资金用途 - 募集资金拟用于两个油气储运工程总承包项目：伊拉克巴士拉省海水输送管道项目（合同金额25.24亿美元）和阿联酋巴伯油田与布哈萨油田天然气管线项目（合同金额5.13亿美元） 以及补充流动资金17.73亿元 [3][15][33] - 项目均属"一带一路"重要能源项目 位于伊拉克和阿联酋 管线总长度约1064.5公里 [9][10][34] - 补充流动资金将用于加大科技研发投入 包括氢/氨储运新能源技术 百万吨级CCUS技术 PTT新材料技术等 [11] 发行背景与战略目的 - 积极响应"一带一路"倡议 提升国际化经营能力和国际业务管理水平 [8][10] - 贯彻能源安全新战略 保障国家重点能源项目实施 支持油气增储上产和绿色低碳发展 [10] - 优化海外市场布局 2024年海外市场新签合同额371.20亿元 占比29.7% 高端市场新签合同额329.83亿元 同比增长46.2% [11] - 降低资产负债率 优化资本结构 推动高质量发展 [12] 发行对象情况 - 发行对象中国石油集团为控股股东 直接持股45.99% 通过子公司间接持股17.91% 合计持股63.90% [12][18] - 中国石油集团2024年末资产总额44,351.65亿元 营业收入31,022.84亿元 净利润2,058.71亿元 [18][19] - 认购资金为合法自有资金 不存在代持 结构化安排或利益输送情形 [21] 财务影响分析 - 发行完成后总股本增加至7,258,091,712股 净资产规模增加 资产负债率下降 [41][43][56] - 短期内可能导致每股收益和净资产收益率摊薄 2025年基本每股收益可能从0.1138元降至0.0876元（假设净利润持平） [56] - 长期将增强资金实力 支持业务扩张和盈利能力提升 [41][43] 公司业务与治理 - 公司连续7年入围ENR国际承包商250强 具备原油处理4500万吨/年 天然气处理400亿方/年 长输管道8000公里/年等EPC总承包能力 [37] - 在中东市场有丰富经验 已完工和在建项目超过300个 [38] - 本次发行不会导致控制权变化 业务结构和高管团队保持稳定 [16][42]

发行背景与目的 - 积极响应"一带一路"倡议 募集资金投入伊拉克巴士拉海水输送管道项目和阿联酋阿布扎比天然气管线项目 推动共建能源项目行稳致远 [1][2] - 贯彻能源安全新战略 通过发行改善现金流 支持油气增储上产和炼化转型升级 [2] - 优化市场布局 2024年海外市场新签合同额371.20亿元（占比29.7%） 高端市场新签合同额329.83亿元（同比增长46.2%） [2] - 加大科技研发投入 开展氢/氨储运新能源技术、百万吨级CCUS双碳技术攻关 [3] - 降低资产负债率 优化资本结构 推动高质量发展 [4] 发行方案细节 - 向控股股东中国石油集团发行1,674,944,241股A股 发行价3.53元/股 募集资金总额59.13亿元 [6][7][10] - 采用定价基准日前20个交易日股票交易均价定价 若遇除权除息将按公式调整发行价格 [6][7] - 发行对象认购股份锁定36个月 不会导致上市公司控制权变化 [10] - 募集资金70%用于海外能源项目（41.40亿元） 30%补充流动资金（17.73亿元） [10][20] 项目可行性分析 - 符合"一带一路"能源合作方向 项目位于伊拉克和阿联酋等资源富集地区 [2][20] - 公司具备国际领先技术实力 长输管道工程技术和大口径高压力管道建设能力达国际领先水平 [21][22] - 人员储备雄厚 拥有32名国家级设计大师、23名国务院特殊津贴专家、36名全国技术能手 [21] - 2024年管道与储运工程业务新签合同额483.87亿元 市场基础扎实 [22] 财务影响分析 - 发行后总股本从55.83亿股增至72.58亿股 增幅30% [15][18] - 以2024年归母净利润6.35亿元为基准 测算2025年基本每股收益在0.0876-0.1051元之间 [18][19] - 存在即期回报摊薄风险 但公司承诺通过专款专用、完善利润分配机制等措施保障股东权益 [22][23][24] 合规性论证 - 符合《证券法》《注册管理办法》等法规要求 不属于失信惩戒企业范围 [8][9][11] - 前次募集资金已使用完毕 最近一期末无重大财务性投资 [10][11] - 已通过董事会专门会议审议 尚需国资委批准、股东大会审议及证监会注册 [7][13]

能源政策核心方向 - 积极发展非化石能源 包括实施可再生能源替代行动和构建以新能源为主体的新型电力系统 [1][3] - 严格控制化石能源消费 包括加快煤炭减量步伐和严控煤电装机规模 [1][3] - 深化能源体制机制改革 包括全面推进电力市场化和推进电网体制改革 [1][3] 非化石能源发展措施 - 不断提高非化石能源消费比重 通过提升电网对高比例可再生能源的消纳和调控能力 [3] - 建设绿证交易市场和专门的绿电交易市场 为能源转型增添新动力 [3] 化石能源控制目标 - 石油消费"十五五"时期进入峰值平台期 体现严格控制化石能源消费的政策导向 [3] - 实施以强度控制为主、总量控制为辅的碳排放双控制度 不再将能耗强度作为约束性指标 [3] 能源市场化改革 - 电力市场化改革加速推进 电力交易品种和平台日趋丰富 [3] - 对具有自然垄断性质的能源环节实行价格核准 主动放开竞争性领域价格 [3] 工业领域低碳转型路径 - 持续调整产业结构和推广节能低碳工艺技术 解决经济结构偏重问题 [4] - 发展循环经济和大规模应用电力氢能等清洁能源 解决能源结构偏煤问题 [4] 碳排放管理制度演进 - "十五五"期间将碳排放强度降低作为约束性指标 开展碳排放总量核算工作 [3] - 碳达峰后实施以总量控制为主的碳排放双控制度 推行产品碳标识认证制度 [4]

会谈概况 - 中国大唐董事长吕军与中国铁建董事长戴和根举行会谈 双方就深化合作进行深入友好交流 [1] - 中国大唐党组成员副总经理曲波王海腾 中国铁建党委常委副总裁黄昌富参加会谈 [1] - 中国大唐有关部门负责人 中国铁建有关部门及企业负责人参加会谈 [3] 中国大唐发展情况 - 公司深入贯彻落实"四个革命一个合作"能源安全新战略 坚决扛牢能源保供职责 [3] - 加快推动绿色转型发展 生产经营等各项工作保持向好态势 [3] - 希望深化"十五五"规划对接 重点围绕大基地水电海上风电及海外业务领域加强合作 [3] 中国铁建发展定位 - 深入践行国家能源安全新战略 锚定"三个作用" 争当"三个排头兵" [3] - 致力于加快传统产业转型升级和战新产业发展 [3] - 优势互补明显 合作空间广阔 [3] 双方合作领域 - 将深化新装备新材料新能源等战新产业合作 [3] - 加强能源基础设施建设矿山开发领域合作 [3] - 推进海外业务全面合作 在服务国家能源战略中携手并进互利共赢 [3] 合作基础 - 中国大唐感谢中国铁建长期帮助支持 双方合作关系良好 [3] - 中国铁建感谢中国大唐长期支持帮助 [3] - 双方将进一步加强沟通 为能源行业高质量发展作出新贡献 [3]

公司战略合作动态 - 东方电气集团董事长罗乾宜于8月21日至22日率队拜访中核集团、国家电网和国家电投三家能源央企 旨在深化战略合作并推动能源绿色低碳转型 [1] - 高层会谈聚焦贯彻能源安全新战略 共同促进能源领域高质量发展和工业现代化产业体系建设 [1][4][7] 中核集团合作内容 - 双方讨论深化战略合作与高质量协同发展 重点涉及科技创新和产业发展领域 [2][4] - 合作方向包括科研、资本、新能源和智慧核电 目标是将"十五五"发展蓝图转化为实际成果 [4] - 中核集团强调双方同为保障国家能源安全的主力军 需深挖合作潜力实现共赢 [4] 国家电网合作内容 - 会谈围绕能源安全新战略和高质量发展 计划加强科技创新、新能源及战新产业协同 [5][7] - 国家电网提议拓展能源绿色低碳转型、重大装备攻关及创新平台建设的合作深度 [7] - 双方致力于服务国家重大工程 共同建设清洁低碳安全高效的新型能源体系 [7] 国家电投合作内容 - 交流重点为深化战略协同和能源绿色低碳转型 合作领域包括传统产业升级、新兴产业培育及海外市场开拓 [8][10] - 国家电投建议聚焦重大项目 加强科技创新并加大国内外新能源资源开发力度 [11] - 双方目标为新型能源体系和电力系统建设贡献央企力量 [10][11] 东方电气集团发展概况 - 公司介绍其在生产经营、科技创新、数字化转型和产业发展方面的进展 [4][7][10] - 正积极谋划"十五五"发展 强调与服务国家战略的协同性 [4][7] 能源行业合作趋势 - 央企合作重点围绕能源安全、绿色转型及高质量发展 共同应对国家战略需求 [1][4][7] - 合作领域扩展至新能源、智慧核电、战新产业及海外市场 体现行业综合化发展动向 [4][7][11]

公司战略与项目定位 - 华能集团在海南重点打造"五大基地、两大产业" 其中昌江核电二期工程是核心项目之一 [1] - 项目采用自主知识产权"华龙一号"技术 建设两台单机容量120万千瓦核电机组 [7] - 项目总投资已完成近300亿元 是海南有史以来最大的电力工程投资项目 [5][7] 能源供应与环保效益 - 项目投产后年输送清洁电量超180亿千瓦时 占海南省总电量30% [2][7] - 每年减少标煤消耗630万吨 减少二氧化碳排放1168万吨 [7] - 将使海南成为全国清洁能源占比最高省份 助力提前实现"双碳"目标 [2] 工程建设进展 - 全力冲刺2025年首台机组并网目标 为自贸港封关运作提供能源保障 [2] - 协调近万名产业工人推动项目建设 对标对表全年目标任务 [2] - 项目定位为"十四五"时期开工的大型压水堆核电项目 [7] 产业链与社会效益 - 发挥链长作用带动130余家上下游企业联合创新 [5] - 通过"家门口就业工程"实现2200余名群众本地就业 吸纳400余名应届毕业生 [6] - 在昌江县七叉村开展产业帮扶 成立农业专业合作社实现持续盈利 [5] 品牌与文化建设 - 打造"华彩昌核"品牌 秉承"红绿蓝"三色文化理念 [3] - 通过核电科普活动吸引超1万人次参观交流 覆盖周边中小学及社区 [5] - 公司获"全国五一劳动奖章""海南省五一劳动奖状"等多项荣誉 [6]

公司组建与定位 - 中国雅江集团有限公司正式组建 由国务院国资委代表国务院履行出资人职责 位列央企名录第22位 [1] - 公司定位为保障雅鲁藏布江下游水电工程顺利建设运营的战略性企业 体现国家能源安全与治藏方略 [1][4] - 公司管理要求建立扁平化架构 数字化调度系统 并构建符合工程需求的考核激励机制 [2] 工程项目概况 - 雅鲁藏布江下游水电工程总投资约1.2万亿元 采用截弯取直隧洞引水方式建设5座梯级电站 [1][4] - 工程电力以跨区域外送消纳为主 同时兼顾西藏本地用电需求 [1][4] - 工程于2024年12月获核准 2025年7月19日正式开工 列入国家"十四五"规划重点项目 [4] 战略意义 - 工程将带动水风光互补清洁能源基地建设 推动能源绿色低碳转型 助力"双碳"目标实现 [5] - 通过提升西藏基础设施水平 促进当地工程建造、物流运输等产业发展 创造新增就业岗位 [5] - 工程被定位为"具有中国特色的世纪工程" 强调党的领导与公司治理有机统一 [2][4] 央企改革背景 - 组建新央企是国有经济布局优化的重要抓手 2023年已组建中国资源循环集团等专业化平台 [6] - 改革方向聚焦国家安全、命脉行业及战略性新兴产业 通过重组整合强化核心功能 [6] - 专业化整合重点减少行业内卷 推动资产、业务、文化多维融合释放协同效应 [6]

公司成立背景与意义 - 中国雅江集团有限公司成立大会在京举行 中共中央政治局委员 国务院副总理张国清出席并为公司成立揭牌 [1] - 公司组建是党中央从战略和全局高度作出的重大决策 旨在深入落实总体国家安全观 能源安全新战略和新时代党的治藏方略 [1] - 成立该公司是保障雅下水电站工程顺利建设运营的重要举措 [1] 公司战略与目标 - 公司需坚决落实党中央 国务院决策部署 精心做好工程组织管理和建设实施 [1] - 坚持质量为先 安全为本 注重科技攻关和生态保护 以对历史 对人民高度负责的精神推进工程建设 [1] - 目标是将雅下水电站工程打造成为具有中国特色 经得起历史检验的世纪工程 标杆工程 [1] 公司管理与运营 - 需建立扁平化 高效率管理架构 建设数字化 智能化指挥调度系统 [1] - 构建符合工程建设需要的考核激励机制和队伍管理体系 [1] - 大力传承弘扬"老西藏精神" 营造干事创业浓厚氛围 [1] 公司治理与党建 - 坚持党的领导与完善公司治理有机统一 发挥公司党组把方向 管大局 保落实的作用 [1] - 发挥基层党组织战斗堡垒作用和党员先锋模范作用 [1] 参会人员与支持 - 中央和国家机关有关部门 有关地方 有关企业负责同志 以及专家 职工代表等参加大会 [1]

中国雅江集团有限公司成立 - 中国雅江集团有限公司成立大会在京举行，中共中央政治局委员、国务院副总理张国清出席并为公司揭牌 [1] - 组建中国雅江集团是党中央从战略和全局高度作出的重大决策，旨在深入落实总体国家安全观、能源安全新战略和新时代党的治藏方略 [1] 公司使命与战略定位 - 中国雅江集团的核心任务是保障雅下水电工程顺利建设运营，打造具有中国特色、经得起历史检验的世纪工程、标杆工程 [1] - 公司需坚决落实党中央、国务院决策部署，精心组织工程管理和建设实施，坚持质量为先、安全为本 [1] 工程建设与管理要求 - 注重科技攻关和生态保护，以对历史、对人民高度负责的精神推进工程建设 [1] - 建立扁平化、高效率管理架构，建设数字化、智能化指挥调度系统 [1] - 构建符合工程建设需要的考核激励机制和队伍管理体系，大力传承弘扬"老西藏精神" [1] 企业治理与党建引领 - 坚持党的领导与完善公司治理有机统一，发挥公司党组把方向、管大局、保落实的作用 [1] - 发挥基层党组织战斗堡垒作用和党员先锋模范作用 [1] 参会人员 - 中央和国家机关有关部门、有关地方、有关企业负责同志，以及专家、职工代表等参加大会 [2]

公司成立背景与战略意义 - 中国雅江集团有限公司成立大会在京举行，中共中央政治局委员、国务院副总理张国清出席并为公司揭牌 [1] - 公司组建是党中央从战略和全局高度作出的重大决策，旨在落实总体国家安全观、能源安全新战略和新时代党的治藏方略 [1] - 公司成立是保障雅下水电工程顺利建设运营的重要举措 [1] 工程建设与管理要求 - 公司需精心组织工程管理和建设实施，坚持质量为先、安全为本，注重科技攻关和生态保护 [1] - 要求建立扁平化、高效率管理架构，建设数字化、智能化指挥调度系统 [1] - 需构建符合工程建设需要的考核激励机制和队伍管理体系，传承弘扬"老西藏精神" [1] 企业运营与党的领导 - 公司需坚持党的领导与完善公司治理有机统一，发挥党组把方向、管大局、保落实的作用 [1] - 强调基层党组织战斗堡垒作用和党员先锋模范作用 [1] - 目标是将雅下水电工程打造为具有中国特色、经得起历史检验的世纪工程、标杆工程 [1] 参会人员与支持 - 中央和国家机关有关部门、有关地方、有关企业负责同志，以及专家、职工代表等参加大会 [2]