储能行业 - 储能产业需求激增，同时供应端压迫，涨价事实和预期都比较强 [1] - 石油动荡在逻辑上有利于新能源发展 [1] - 行业研究需要持续聚焦，趋势跟踪的逻辑哲学是聚焦，少即是多 [1] 算力行业 - 算力行业被认为已进入后周期，可能还有一波行情，但总体已较难把握 [2] - 龙头股估值与增长速率评估显示，出现多个千元股价股不算太离谱，例如源杰科技已突破千元股价 [2] - 媒体传播的多数新技术新概念尚处试验阶段，能兑现的预期已经打满，例如CPO技术三年前开始宣传但至今未大规模应用 [2] - 光连接当前主推800G插拔模块，预计今年1.6T会是一个增量 [2] - 算力行业已处在业绩兑现期，反应不到业绩的炒作无法持续，例如数据中心环节在概念期炒作很凶，但当前看不到持续规模性的业绩增长 [2] - 行业后期需进行各种细微研究，消息满天飞，类似上一轮新能源行情，尽管龙头股公布三位数增幅的业绩，行情也可能突然结束 [2]