苏格兰抵押信托基金最新动态 - 基金近期在中国市场新增两个持仓，分别为小红书和MiniMax [2] - 基金当前在中国的投资敞口约为12% [2] - 基金经理详细分享了多个投资标的背后的逻辑与思考 [3] 市场观点与投资策略 - 有观点认为特朗普政策可能很快退缩，美联储能按计划推进降息 [3] - 对于抗风险能力较强的中国资产，建议从长期视角构建“反脆弱”投资组合 [3] - 人工智能领域很可能迎来持续十年以上的牛市 [4] - 恒生科技板块存在被“错杀”的可能，其回归慢牛的重要契机与PPI相关 [4] 行业观察 - 储能行业的经济效益模型正变得越来越清晰，具备可算性 [4] - 船舶行业被解读为一门出售产能与时间的生意 [4]