公司上市申请与业务定位 - 公司于10月17日向港交所递交招股说明书，联席保荐人为中金公司和工银国际 [1] - 公司是中国领先的跨境企业数字化专业服务商，为进出口贸易企业提供多维度数字化解决方案 [1] - 公司累计触达近42万外贸出口企业和跨境电商企业，累计服务约16万名用户，服务次数超200万次 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司营业收入为6382万元，净利润为721.9万元，同比下降74.9% [2][3] - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年，公司营业收入分别为1.2亿元、1.61亿元、1.71亿元以及6382万元 [3] - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年，公司净利润分别为5527.2万元、1.53亿元、4759.8万元以及721.9万元 [3] 业务构成与客户情况 - 公司跨境企业智能财税解决方案2025年上半年收入为0.56亿元，占总收入的87.5% [3] - 2022年至2024年，该解决方案收入占比分别为85.2%、80.7%、78.9% [3] - 2024年公司拥有6万余名活跃用户，其中约2.7万名为付费客户 [3] - 截至2024年12月31日，公司的市场渗透率约为10%，业务覆盖江苏、上海、广东、山东、重庆等多个省市 [3] 客户与供应商集中度 - 2025年上半年，公司来自前五大客户的收入占总收入的32.9%，来自最大客户的收入占21.5% [5] - 2022年至2024年，前五大客户收入占比分别为11.5%、9.7%、27.5% [5] - 2025年上半年，公司向前五大供应商的采购额占总采购额的98.5%，向最大供应商的采购额占89.6% [5] 募集资金用途 - 此次IPO募集资金将主要用于产品研发、市场拓展及补充营运资金 [4] - 部分资金用于升级核心技术和现有基础设施，以推动产品创新，以及用于战略投资及收购 [4]

公司上市申请与市场地位 - 公司于2024年10月17日向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为中金公司和工银国际 [1] - 2024年公司在中国跨境企业智能财税解决方案市场排名第一，市场份额为1.7% [1] - 2024年公司在中国跨境企业业财税数字化解决方案市场排名第二，市场份额为1.2% [1] 业务规模与客户基础 - 公司自2012年成立以来累计触达近42万外贸出口企业和跨境电商企业，累计服务约16万名用户，服务次数超过200万次 [4] - 2024年公司拥有6万余名活跃用户，其中约2.7万名为付费客户，客户群具有高黏性、高复购率特征 [4] - 公司业务覆盖江苏、上海、广东、山东、深圳、青岛、重庆等多个省市，在长三角地区市场渗透率约为10% [4] 财务表现 - 收入从2022年1.19亿元增长至2023年1.61亿元，2024年进一步增至1.71亿元 [5] - 截至2025年6月30日止六个月收入为6382万元 [5] - 毛利率从2023年83.0%下降至2024年70.0%，主要因系统集成成本增加 [6] - 2024年除税前利润为51092万元，占收入29.8%；2025年上半年除税前利润为7312万元，占收入11.5% [7] 业务模式与解决方案 - 公司为跨境企业提供数字化专业服务，涵盖智能财税解决方案、票证协同管理解决方案及风控与合规解决方案 [4] - 解决方案实现了跨境企业财税全场景业务覆盖，依托行业技术实力和丰富经验 [4]

上市申请与市场地位 - 公司于2024年10月17日向港交所主板提交上市申请书，联席保荐人为中金公司和工银国际 [1] - 2024年，公司在中国跨境企业智能财税解决方案市场排名第一（按收入计），市场份额为1.7% [1] - 2024年，公司在中国跨境企业业财税数字化解决方案市场排名第二（按收入计），市场份额为1.2% [1] 业务概况与客户基础 - 公司是一家中国领先的跨境企业数字化专业服务商，为进出口贸易企业提供多维度数字化解决方案 [4] - 自2012年成立以来，公司累计触达近42万外贸出口企业和跨境电商企业，累计服务约16万名用户，服务次数超200万次 [4] - 2024年，公司拥有超过6万名活跃用户，其中约2.7万名为付费客户，客户群具有高黏性、高复购率、长期稳定的特点 [4] - 公司业务覆盖江苏、上海、广东、山东等多个省市，在长三角地区市场渗透率约为10%（截至2024年12月31日） [4] - 公司解决方案涵盖跨境企业智能财税、票证协同管理、风控与合规，实现跨境企业财税全场景业务覆盖 [4] 财务表现 - 收入从2022年的1.19583亿元增长至2023年的1.61084亿元，并进一步增至2024年的1.71383亿元 [5][7] - 截至2025年6月30日止六个月，公司录得收入6382万元 [5][7] - 毛利从2022年的9990.7万元增至2023年的1.33692亿元，2024年为1.20018亿元 [6][7] - 截至2025年6月30日止六个月的毛利为4292.1万元 [6][7] - 毛利率从2023年的83.0%降至2024年的70.0%，主要由于系统集成成本增加 [6][7] - 研发开支占收入比例在2022年至2024年间介于20.1%至24.5% [7] - 销售及营销开支占收入比例在2022年至2024年间介于15.0%至17.3% [7]

发售信息 - 认购申请时每股需支付费用含1.0%经纪佣金等多项费用[9] - 最高发售价为每股H股[编纂]港元，另加相关费用[11] - 发售价预期在[编纂]或之前确定，不超每股[编纂][编纂]港元且不低于每股[编纂][编纂]港元[9] - 发售股份数目为[编纂]股H股（视乎[编纂]行使与否而定）[11] 市场排名与份额 - 2024年公司在中国跨境企业智能财税解决方案市场排名第1（按收入计），市场份额为1.7%[32] - 2024年公司在中国跨境企业业财税数字化解决方案市场排名第2（按收入计），市场份额为1.2%[32] 用户数据 - 公司自成立以来累计触达近42万外贸出口企业和跨境电商企业[32] - 公司自成立以来累计服务大约16万名用户，服务次数超200万次[32] - 2024年公司拥有6万余名活跃用户，其中约2.7万名是付费客户[32] 业务覆盖 - 公司业务覆盖江苏、上海等多个省市，在长三角地区汇聚28万余家跨境企业，截至2024年12月31日市场渗透率约为10%[33] 产品方案 - 公司推出跨境企业业财税数字化综合解决方案，涵盖智能财税等[35] - 2025年8月公司啟動智費通產品試銷[82] 业绩数据 - 2022 - 2025年各期收入分别为119,583千元、161,084千元等[57] - 2022 - 2025年各期收入成本分别为(19,676)千元、(27,392)千元等[57] - 2022 - 2025年各期毛利分别为99,907千元、133,692千元等[57] - 2022 - 2025年各期除税前利润分别为58,166千元、158,214千元等[57] - 2022 - 2025年各期年内利润及全面收入总额分别为55,272千元、152,522千元等[59] - 2022 - 2025年各期按公允价值计入损益的金融负债公允价值变动分别为10,047千元、86,753千元等[62] - 2022 - 2025年各期经调整净利润分别为45,225千元、65,769千元等[62] - 2022 - 2025年跨境企业智能财税解决方案收入分别为101,836千元、130,073千元等[63] - 2022 - 2025年票证协同管理解决方案收入分别为10,922千元、24,277千元等[63] - 2022 - 2025年跨境企业风控与合规解决方案收入分别为6,825千元、6,734千元等[63] - 2022 - 2025年6月30日（未经审计）非流动资产总值分别为53,496千元、101,709千元等[66] - 2022 - 2025年6月30日（未经审计）流动资产总值分别为59,882千元、72,651千元等[66] - 2022 - 2025年6月30日（未经审计）经营活动所得现金净额分别为51,196千元、59,253千元等[67] - 2022 - 2025年6月30日（未经审计）投资活动所得现金净额分别为51,029千元、 - 40,163千元等[67] - 2022 - 2025年6月30日（未经审计）融资活动所得现金净额分别为 - 105,899千元、 - 2,640千元等[67] - 2022 - 2025年毛利率分别为83.5%、83.0%、70.0%、67.3%[70] - 2022 - 2025年净利率分别为46.2%、94.7%、27.8%、11.3%[70] - 2022 - 2025年经调整净利率分别为37.8%、40.8%、28.2%、15.8%[70] - 2022 - 2025年流动比率分别为13.0%、19.4%、96.2%、121.7%[70] 市场规模 - 中国业财税数字化解决方案市场规模从2019年533亿元增长至2024年1006亿元，复合年增长率为13.5%，预计2029年达1833亿元[53] - 中国跨境企业业财税数字化解决方案市场规模从2019年66亿元增长至2024年147亿元，复合年增长率为17.4%，预计2029年达328亿元[53] 客户数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年跨境企业智能财税解决方案大中型客户数分别为5167、7663等[44] - 2022 - 2024年及2025年上半年跨境企业智能财税解决方案小型客户数分别为28778、23478等[44] - 2022 - 2024年及2025年上半年票证协同管理解决方案客户数分别为324、1323等[44] - 2022 - 2024年及2025年上半年跨境企业风控与合规解决方案客户数分别为169、176等[44] - 2022 - 2024年及2025年上半年来自五大客户收入占比分别为11.5%、9.7%等[51] - 2022 - 2024年及2025年上半年最大客户收入占比分别为4.8%、6.6%等[51] 供应商数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年向五大供应商采购额占比分别为77.1%、89.0%等[52] - 2022 - 2024年及2025年上半年最大供应商采购额占比分别为30.1%、53.1%等[52] 竞争与风险 - 中国跨境企业智能财税解决方案市场竞争激烈，2024年前五大参与者占总市场份额4.0%[157] - 2024年超3000家市场参与者在中国跨境企业智能财税解决方案市场竞争[157] - 公司面临来自所在行业现有或新市场参与者的竞争，且未来竞争将持续加剧[157] - 公司业务和运营风险大致分为与业务及行业有关、与在中国开展业务有关、与[编纂]相关三类[156] - 宏观经济放缓等因素或对公司业务、财务及经营业绩产生重大影响[161] - 公司大部分收入来自跨境企业智能财税解决方案，面临监管及合规风险[162] - 政治、社会环境或政府政策变化，可能导致成本增加及客户和伙伴关系负面影响[164] - 不可抗力事件或对公司业务、财务和经营业绩产生重大不利影响[164] 其他 - 物业管理服务框架协议总对价将低于3百万港元，各适用百分比率（利润率除外）按年度基准计算均低于5%，获全面豁免多项规定[75] - 公司就截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度分别向股东宣派末期股息每股人民币0.51元、零及人民币0.64元[83] - 公司于2012年12月18日在中国大陆成立，于2025年7月15日改制为股份有限公司[93] - 公司于2025年10月10日有条件采纳公司章程，将於[编纂]后生效[90] - 广州擎天企税通、山东擎天企税通现为公司全资子公司[104][126] - 截至最后实际可行日期，公司过往和目前无数据安全和个人信息保护相关重大处罚、诉讼或纠纷，且在重大方面遵守相关法律法规[196] - 在香港上市不属于“国外上市”定义范围，公司无需就香港上市申报网络安全审查[198] - 截至最后实际可行日期，公司根据现行法律法规无需就上市申报网络安全审查[200]