核心业务与技术应用 - 高速机器视觉技术主要应用于烟草、印钞、油气、玻璃、新能源、交通等行业，并大力开拓新应用场景 [1] - 智能装载机器人已在路桥集团内部试用，可完成物料无人装载、自主转运等功能，并启动全面市场推广 [3] - 智能铺路机器人处于样机测试与工程验证阶段 [3] - 智能麻醉机器人顺利完成十余例临床试验，获得较好评价，计划通过“多中心”布局缩短进程，争取在2028年底完成第三类医疗器械取证 [3] 业务增长与市场战略 - 智慧政务与智能制造业务在整体营收中占比保持较高比例 [2] - 数字会议业务连续四十多年服务党和国家重大会议，市场占有率达到国内领先，并大力拓展海外选举市场 [2] - 党政机关央国企信创需求推动智慧政务业务营收占比稳步提高 [2] - 智能制造业务包括烟草、印钞、油气信息化优势业务，并拓展至玻璃、新能源、交通等领域 [2] - 公司坚持“AI + 行业”战略，持续夯实技术与业务优势 [3] 未来发展方向与规划 - “十五五”期间，公司将以高速机器视觉、人工智能、大数据为核心技术，深耕智慧政务、智能制造、智慧城市、智慧健康四大主航道 [4] - 智慧政务领域，智慧人大、产业经济大脑、智慧统计等标杆案例已在多地成功应用，并拓展智慧校园、智慧文旅等场景 [5] - 智能制造领域，为印钞、新能源、玻璃、烟草等行业提供数字化、智能化解决方案，助力企业实现“未来工厂”转型 [5] - 智慧医疗领域，智慧诊疗系列产品、智慧医院、区域医疗整体解决方案正在向医院、疗养、康复中心等场景推广 [5] - 公司正加速信创产业生态建设，为数字中国建设提供技术支撑 [5] 投资者回报与市值管理 - 公司自上市以来坚持每年度现金分红以增强投资者回报 [5] - 作为国有企业，大股东将国有资产的保值增值和高质量发展纳入公司高管考核综合指标 [5] - 公司制定了市值管理制度，通过强化主责主业、推进战略规划、做好经营管理、推进资本运作，为股东创造更好投资价值 [5]

上市信息 - 公司股票将于2026年9月11日在科创板上市[1] 股本数据 - 发行后总股本为430,351,728股，公开发行43,035,173股，占比10%[2][3] - 新股初期无限售流通股1,790.0325万股，占比4.1595%[4] 估值数据 - 截至2026年8月28日，行业近一月平均静态市盈率70.30倍[5] - 截至同日，可比公司2025年静态市销率均值93.51倍[6] - 发行价142.18元/股，对应2025年摊薄后静态市销率61.80倍[8] 交易规则与风险 - 科创板涨跌幅限制20%，首5日无限制[3] - 上市首日可作为融资融券标的，有价格波动风险[9]

上市信息 - 公司股票于2026年9月11日在上海证券交易所科创板上市，证券简称“燧原科技”，代码“688801”[45] - 发行后总股本为43,035.1728万股，新股上市初期无限售流通股数量为1,790.0325万股，占比4.1595%[10] - 本次公开发行的股票数量为43,035,173股，均为新股[46] 财务数据 - 报告期（2023年、2024年、2025年）内，公司营业收入分别为30,118.74万元、72,238.74万元和99,016.00万元[17] - 报告期内，公司扣除非经常性损益后净利润分别为 -156,668.54万元、 -150,269.38万元和 -119,726.11万元，尚未盈利[17] - 截至2025年末，公司合并和母公司口径未弥补亏损分别为-444,076.65万元和-200,140.20万元[18] - 2026年1 - 9月预计营业收入23 - 30亿元，2025年同期为5.40189亿元，同比增长325.78% - 455.36%[125] - 2026年1 - 9月预计净利润 - 8.6亿至 - 7亿元，2025年同期为 - 8.87756亿元，同比增长3.13% - 21.15%[125] 用户数据 - 报告期各期，公司对腾讯科技销售合计收入分别为10,042.02万元、27,282.50万元和82,965.20万元，同期营业收入占比分别为33.34%、37.77%和83.79%[21] 未来展望 - 预计2026年营业收入达成率有低、中、高三种情况，毛利率也有低、中、高三种情况[36] - 营业收入中达成率和中毛利率情况下，2026年可基本实现合并报表盈亏平衡[36] - 若产品低毛利率或营收低、中等达成率，预计大概率2027年实现合并报表盈利[36] - 若产品中等及以上毛利率且按计划交付，预计大概率2026年实现合并报表盈利[36] 股权结构 - 公司实际控制人合计控制公司28.1357%股权，不足30%[32] - 公司共有102名股东，股权结构较为分散[53] - ZHAO LIDONG与张亚林为共同实际控制人，发行前二人直接和间接合计控制公司28.1357%的股份[53] 限售安排 - 保荐人相关子公司获配股份限售期24个月，员工资管计划和上海启善投资限售期36个月，其他战略配售投资者限售期12个月[47] - 网下发行证券设三档限售，档位一限售比例70%、期限9个月，档位二限售比例40%、期限6个月，档位三限售比例20%、期限6个月[47] 募集资金 - 本次发行募集资金总额611,874.09万元，募集资金净额为581,014.59万元[116][119] - 本次公司公开发行新股的发行费用（不含增值税）合计30,859.50万元，其中承销及保荐费26,622.46万元，审计及验资费2,049.75万元等[117][118] 股价稳定措施 - 公司自上市起三年内，股票连续20个交易日收盘价均低于最近一期经审计每股净资产，启动稳定股价措施[172] - 公司或有关方公告采取稳定股价措施前，或采取措施后，股票连续5个交易日收盘价均高于最近一期经审计每股净资产，可终止措施[173]