核心观点 - 中国电商行业竞争规则被改写，从传统价格战转向以即时零售、AI技术和全球市场为核心的生态竞争 [1] - 行业竞争焦点转向基于平台自身核心能力的生态协同，实现远场电商与近场服务的融合 [2] - 市场竞争升级为供应链、物流、技术、生态协同的全方位较量，将影响未来十年电商格局 [7] 即时零售生态竞争 - 电商平台竞争焦点转移至即时零售战场，竞逐分钟级送达的最后一公里 [1] - 阿里通过组织架构调整实现飞猪、饿了么与淘天集团的统一作战，旨在打通远场电商与近场服务 [2] - 美团聚焦到店+到家核心本地商业，双11期间发放170万张免单券，试图以近场延伸远场逻辑巩固履约网络优势 [2] - 京东加码物流能力，首次全面启用超脑2.0系统结合狼族机器人军团，构建科技化物流网络 [3] - 即时零售规模预计2025年达1.4万亿元，未来5年复合增速为25%，分钟级履约重构消费者期待 [3] - 通过双11压力测试，即时零售有望成长为新的主流消费场景 [4] AI技术全面落地 - AI全面落地成为提升效率与体验的核心引擎 [1] - 2025年双11是第一个AI全面落地的双11 [2] - 京东物流超脑2.0系统覆盖近百个应用场景，分拣效率提升显著，小件操作量日均减少650万次，一线作业员效率提升约10% [6] - 搭配狼族机器人军团实现仓储配送高度自动化，智狼机器人仓出库件量突破5000万件，入库效率提升6倍，出库拣选效率提升3倍，拣货准确率达99.99% [6] - 圆通推出智能路由系统，通过AI融合大数据和GIS地理信息计算最优路线 [6] 全球化拓展 - 淘宝天猫、Temu、TikTokShop等平台共同将双11推向全球，使中国双11升级为全球双11 [1] - 淘宝首次全面启动出海计划，投入10亿元营销补贴，在20个国家和地区同步启动大促，在境外12个站点开通跨境包邮包退服务，目标助推10万商家海外成交翻倍 [6] - 京东全球销售业务覆盖千万级自营商品，在12个国家实现全品类包邮 [6] - 拼多多旗下Temu以八折、八五折优惠力度直面黑色星期五竞争 [6] - 双11正式从一个中国本土购物节升级为具有全球影响力的消费季 [7] 行业整体数据与特征 - 自10月9日2025年双11提前开启以来，截至11月7日，电商行业累计用户规模突破11亿 [1] - 今年双11呈现开始早、时间长、节点分散的特点 [1] - 传统远场电商用户和流量红利见顶，获客成本高昂，通过引入小时达甚至分钟达的闪购模式刺激增量消费 [3]