事件概述 - 11月21日，中信银行全资子公司信银金融资产投资有限公司获国家金融监督管理总局批准开业 [1][2] - 同日，招商银行全资子公司招银金融资产投资有限公司也获批开业 [1][3] - 连同11月初获批开业的兴业银行子公司兴银金融资产投资有限公司，已有三家股份制银行系金融资产投资公司获批开业 [1][3] 公司具体信息 - 信银金融投资注册资本为100亿元人民币，注册地为广东省广州市 [2] - 招银金融投资注册资本为150亿元人民币，注册地为广东省深圳市 [3] - 兴银金融投资注册资本为100亿元人民币，注册地为福建省福州市 [3] 业务定位与发展方向 - 信银金融投资将围绕战略性新兴产业和"专精特新"领域，开展市场化债转股及股权投资业务 [2] - 招银金融投资将坚持智能化、绿色化、融合化方向，重点支持科技创新、绿色低碳、先进制造等领域 [3] - 兴银金融投资将以市场化债转股为主业，创新金融服务模式，利用集团资源提供综合金融服务 [3] 行业背景与意义 - 今年3月，国家金融监管总局发布通知，支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司 [4] - AIC股权投资试点扩围，为科技创新股权投资市场注入利好 [4] - 银行系AIC能提供长期、大规模的股权资本，并打通"债权+股权"双轮驱动通道，形成"商行+投行"协同效应 [4] 市场格局 - 截至目前，国内已有9家获准设立的银行系AIC [5] - 包括6家国有大行AIC和3家股份制银行AIC [5]

公司动态 - 招商银行全资子公司招银金融资产投资有限公司获准开业，注册资本为150亿元人民币 [1] - 中信银行全资子公司信银金融资产投资有限公司获准开业，注册资本为100亿元人民币 [1] - 兴业银行全资筹建的兴银金融资产投资有限公司已正式揭牌成立，为中国首家股份制银行AIC [1] 行业趋势 - 中国股份制银行AIC数量已扩容至3家 [1] - AIC的设立主体已从国有银行扩展到股份制银行，释放出政策鼓励的积极信号 [2] - 预计后续会有更多的AIC获批筹建，股份制银行和一些头部区域银行有望加入AIC设立行列 [2] 政策背景 - 国家金融监督管理总局发布通知，支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司 [1] - 官方推动AIC股权投资试点扩围有利于为股权市场引入增量资金 [2] 市场影响 - 银行系AIC资本实力雄厚、客户资源丰富、风险控制严格，可以撬动更多社会资金进场参与 [2] - AIC的发展有助于助力科创企业发展，完善科技融资体系 [2]

兴银投资获批开业 - 兴业银行全资子公司兴银金融资产投资有限公司于2025年11月7日获批开业，注册资本为人民币100亿元，成为首家全国性股份制银行背景的金融资产投资公司[1] - 兴银投资将依托专业化、市场化的债转股及相关业务，支持科创企业与民营企业，优化企业资本结构，降低杠杆率，服务新质生产力[1] - 兴业银行表示，兴银投资的开业标志着公司在服务国家战略、赋能实体经济的道路上迈出了关键一步[1] AIC行业格局与资本规模 - 截至目前，6家国有大行和3家全国性股份制银行已获得AIC牌照，形成“全国性+区域性”的行业格局预期[1][3] - 6家国有大行旗下AIC注册资本分别为：工行270亿元、农行200亿元、中行145亿元、建行270亿元、邮储银行150亿元、交行100亿元[2] - 3家全国性股份制银行旗下AIC注册资本分别为：兴业银行100亿元、中信银行100亿元、招商银行150亿元[2] AIC业务定位与战略价值 - AIC从专注于市场化债转股，演变为在降低企业杠杆率和支持科技创新股权投资中扮演关键角色的综合性投资机构[2] - AIC能够实现“债权+股权”双轮驱动，打通“商行+投行”协同效应，为科创企业提供全生命周期金融服务[2] - AIC利用银行的企业征信数据和行业研究能力，结合股权投资专业性，可更精准识别优质科创项目，引导资源向硬科技领域倾斜[2] AIC对科技创新的支持与挑战 - AIC已成为支持科技创新的关键力量，投资覆盖集成电路、新能源等领域，助力科技企业突破关键瓶颈，形成“投中有贷、贷中有投”的金融服务新范式[3] - AIC在支持科技创新中面临退出渠道较窄、专业能力偏弱等难点，未来需从打通退出通道、打造专业化队伍等方面破局[3] - 商业银行庞大的资产规模和稳健的资金来源，使AIC能为科创企业提供长期、大规模的股权资本[2]

股份行金融资产投资公司(AIC)申设动态 - 招商银行计划出资150亿元全资设立金融资产投资公司 旨在丰富综合化经营牌照 完善投商行一体化经营 [1][3] - 中信银行拟出资100亿元设立信银金融资产投资有限公司 重点支持科技金融发展 资金来源为自有资金 [1][4][5] - 兴业银行成为首家获批筹建AIC的股份行 注册资本100亿元 将专注债转股及科创企业支持 [1][6][7] 政策背景与行业趋势 - 金融监管总局2024年3月发布新政 支持商业银行发起设立金融AIC 试点范围从5家国有大行扩展至股份行 [1][11] - 2024年政策持续推动股权投资扩围 试点城市从上海扩展至18个城市 并允许跨省份投资 [11] - 截至2024年5月 金融AIC股权投资试点签约意向金额突破3800亿元 [11] 公司战略与业务布局 - 招商银行强调资本实力与招银国际股权投资经验积累 将通过AIC实现投贷联动 服务科创企业股权融资 [4] - 兴业银行将AIC定位为科技金融新抓手 结合现有绿色银行/财富银行/投行优势 科技贷款余额已超万亿元 [7][8] - 中信银行提出AIC将聚焦市场化债转股及配套业务 响应国家"科技金融"战略 [4][5] 历史沿革与业务演变 - 2017年五大国有行首批设立5家金融AIC 初始定位为债转股子公司 [9] - 2020年政策允许开展非债转股目的的股权投资 试点始于上海 [10] - 2024年政策新增允许保险资金参与AIC股权投资试点 [11]