招商银行获准筹建招银金融资产投资有限公司 - 招商银行获准筹建全资子公司招银金融资产投资有限公司 注册资本为150亿元人民币 [2] - 招银金投将专业化开展市场化债转股及股权投资试点业务 提升公司综合化经营能力 [2] - 招商银行成为继兴业银行、中信银行后 今年以来第三家获批筹建AIC的商业银行 [2] 商业银行AIC公司筹建情况 - 兴业银行于5月7日获批筹建首家股份行AIC公司 注册资本100亿元人民币 [3] - 中信银行于6月3日获批筹建信银金融资产投资有限公司 注册资本100亿元人民币 [3] - 此前已有5家AIC公司由五大国有银行于2017年全资设立 [4] 监管部门推动AIC扩容政策 - 2024年9月国家金融监督管理总局将AIC股权投资试点范围扩大至18个城市 [5] - 2024年3月发布新政明确支持符合条件的商业银行发起设立AIC公司 [5] - 截至5月7日 AIC公司股权投资试点签约意向金额突破3800亿元人民币 [5] 行业影响分析 - AIC扩容有助于推动科技金融发展 提升银行综合化经营能力 [6] - 中小银行将获得更多参与机会 推动行业健康发展和轻资本转型 [6]

【环球网消费综合报道】近日，中信银行获批筹建信银金投，注册资本100亿元，成为继兴业银行后第二 家获批筹建金融资产投资公司（AIC）的股份制商业银行。这标志着AIC牌照在股份行层面的扩容迈出关 键一步，也再次将银行系如何有效开展股权投资的问题推至台前。 北京某银行投行部负责人指出，科技企业的成长是"接力长跑"，需要金融机构保持战略定力、陪伴穿越周 期、实现共同成长。当前商业银行对其经营机构的考核仍偏重短期效益，长期主义的考核引导有待加 强。 AIC牌照扩容是政策鼓励的方向。自2017年五大国有大行设立AIC主要开展债转股业务以来，AIC于2021 年起在上海试点股权直投。今年，监管部门多次提及支持符合条件的商业银行发起设立AIC，旨在推动更 多大中型银行通过AIC开展科技金融和投贷联动，加大对科创企业的投资力度。 兴业银行、中信银行、招商银行（已获董事会通过）三家头部股份行的AIC筹建，体现了资本实力雄厚、 综合化经营需求强烈的银行希望通过AIC解锁科技金融新场景的意愿。中金公司研报也指出，作为"五篇 大文章"之一，科技金融是银行重点发展方向，AIC牌照为银行满足科技企业融资需求提供了有效手段， 尤其在信贷增 ...

作者 胡群 随着兴业银行率先摘得股份行首张AIC牌照，中信银行紧随其后，迅速获得同类批文。6月3日，国家金融监督管理总局的批复如一声号角，正式宣告股份制 银行在金融资产投资公司领域的竞争迈入"三足鼎立"新纪元——兴业、中信及筹备中的招商银行，三家巨头合计350亿元的注册资本已然整装待发，预示着 金融市场的新一轮洗牌。 6月3日，中信银行发布公告，宣布已收到国家金融监督管理总局的批复，同意其筹建信银金融资产投资有限公司（暂定名，最终名称以监管机构及市场监督 管理部门核准为准，以下简称"信银金投"）。这是继5月7日兴业银行成为首家获批筹建金融资产投资公司（AIC）的股份制银行后，第二家获准设立AIC的 股份行，进一步加速了股份行在这一领域的布局。 根据公告，信银金投的注册资本为100亿元，由中信银行全资出资，未来将专注于市场化债转股及股权投资业务，服务于国家战略重点领域。中信银行表 示，筹建完成后将向监管机构提交开业申请。 此前，招商银行也于5月8日发布公告，拟出资150亿元设立AIC，股份行在这一领域的竞争格局正迅速形成。 AIC作为商业银行参与市场化债转股的核心平台，自2016年首批试点以来，主要由国有大行主 ...

股份行AIC牌照获批动态 - 中信银行获批筹建信银金融资产投资公司（AIC），注册资本100亿元，成为继兴业银行后第二家获AIC牌照的股份行 [1] - 兴业银行于5月7日成为首家获批AIC的股份行，招行亦于5月8日公告拟出资150亿元设立AIC，形成兴业、中信、招行"三足鼎立"格局，合计注册资本达350亿元 [1][4] - 中信银行AIC将聚焦市场化债转股及股权投资业务，服务国家战略重点领域，筹建完成后将提交开业申请 [1] AIC行业发展背景 - AIC是商业银行参与市场化债转股的核心载体，2016年国务院首次提出设立，2017年首批5家由国有大行发起设立，初期以承接本行不良资产为主 [2] - 监管持续支持商业银行设立AIC，国家金融监督管理总局局长李云泽明确表态支持符合条件的全国性商业银行设立此类公司 [2] - 股份行长期缺席AIC市场，直至2024年5月兴业银行获批才打破局面，中信银行迅速跟进标志着股份行加速扩容 [2][3] 业务方向与竞争策略 - 兴业银行AIC侧重支持科创企业、民营企业，中信银行AIC或协同集团资源聚焦战略新兴产业及"专精特新"领域，招行因零售优势可能强化对公资源整合 [4] - 股份行AIC注册资本与国有大行初期相当（如农银AIC初期100亿元），百亿注资既满足监管要求又预留业务拓展空间 [4] - 国有大行AIC逐步转向"债转股+投贷联动"，股份行需通过差异化策略突围，如结合区域经济特色或深耕细分产业链 [5] 行业未来趋势 - AIC业务范围可能拓宽，当前受《金融资产投资公司管理办法（试行）》约束，未来或参与并购重组、私募股权投资等"投行化"服务 [5] - 股份行AIC凭借灵活机制和创新服务模式寻求定位，但需平衡政策性任务与市场化回报，盈利模式面临周期长、退出渠道有限等挑战 [4][5] - AIC发展反映商业银行从信用中介向价值中介转型的趋势，成为银行业"投行化经营"的微观缩影 [6]

AIC扩容与政策环境 - 银行系金融资产投资公司（AIC）有望从五家国有行扩容至八家，新增中信银行、招商银行、兴业银行三家股份制银行成员 [1][3] - 兴业银行成为首家获得AIC牌照的股份制银行，注册资本100亿元，招商银行拟出资150亿元，中信银行拟出资100亿元设立全资AIC [3] - 金融监管总局透露AIC股权投资试点签约意向金额突破3800亿元，支持符合条件的全国性商业银行设立AIC [1] AIC业务发展与盈利情况 - 现存五家AIC（工、农、中、建、交）2024年合计净利润183.54亿元，同比增长1.04%，工银投资以47.97亿元净利润居首 [6] - 中银资产净利润同比大增35.74%，建信投资和交银投资净利润分别下滑13.65%和22.27%，后者因2023年同期有项目上市退出收益 [6][7] - AIC利润主要来源于股份分红和股权退出收益，政策放宽后股权投资金额上限从总资产4%提升至10%，单只基金投资比例从20%提至30% [5][6] 股权投资市场回暖与案例 - 2024年下半年以来，二级市场IPO回暖带动银行股权投资活跃度提升，AIC与地方政府、产业基金合作项目成功率较高 [8][9] - 建信投资通过合资基金完成对半导体企业星微科技的2000万元B++轮投资，基金目标规模100亿元 [9] - 农银投资推动的盲池基金首单落地，投资国内GPU头部企业，专项基金与盲池基金并行，后者因投向灵活或成主流 [9][10] 政策支持与行业趋势 - AIC试点范围从18个城市扩展至14个省份，政策持续"松绑"鼓励银行服务科技创新，股份制银行首次被纳入设立主体 [5][4] - 专家建议将AIC设立资格进一步扩大至中小银行，以更好支持科技型企业债券和股权融资 [10] - 行业认为AIC是商业银行发展科技金融的重要抓手，但面临流动性管理、资本约束及人才建设等挑战 [10]

"我们支持符合条件的全国性商业银行设立金融资产投资公司，近日即将陆续批复，今天我们就会批复 一家，推动加大对科创企业的投资力度。"李云泽在答记者问时如是说。 金融资产投资公司(AIC)有望再扩容。 近日，招商银行（600036）和中信银行（601998）分别就投资设立金融资产投资公司的事项进行了公 告。 根据公告，招商银行和中信银行分别拟出资人民币150亿元和100亿元，设立全资子公司。相关申设AIC 的议案，已经两家银行董事会审议通过，并授权高级管理层办理投资相关事宜。 就在数日前，AIC刚刚迎来第一位股份行投资主体。5月7日晚间，兴业银行（601166）在《关于兴银金 融资产投资有限公司获准筹建的公告》中表示，该行于当日收到《国家金融监督管理总局关于筹建兴银 金融资产投资有限公司的批复》，获准筹建兴银金融资产投资有限公司。 兴业银行也因此成为继工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行后，第六家获准筹建AIC 的商业银行，也是首家获准筹建AIC的股份制商业银行。 5月7日上午，金融监管总局局长李云泽在出席国新办举行的新闻发布会时，就"剧透"了这一新AIC即将 获批的消息。 兴业银行同样表示，设立兴银 ...

银行AIC市场动态 - 招商银行、中信银行、兴业银行成为首批明确AIC布局动向的股份制商业银行，其中兴业银行是首家获批筹建的股份制银行AIC [1] - 招商银行拟出资150亿元全资设立AIC，中信银行拟出资100亿元设立信银金融资产投资有限公司，兴业银行获批筹建注册资本100亿元的兴银金融资产投资有限公司 [3] - 此前仅有工、农、中、建、交五大国有银行获批设立AIC，目前AIC市场迎来股份制银行时代 [6] AIC业务发展现状 - 五大国有银行AIC积极参与一级市场股权投资，目前签约意向金额突破3800亿元 [1] - 五大AIC作为LP认缴出资总额最高的是工银金融资产投资有限公司，达到近900亿元，建行AIC和中行AIC紧随其后 [4] - 2024年五大AIC合计实现净利润超180亿元，盈利能力稳健 [4] 政策支持与业务拓展 - 国家金融监督管理总局将AIC表内资金进行股权投资的金额占比由4%提高到10%，单只私募股权投资基金的投资金额占比由20%提高到30% [7] - 2020年开始监管部门批准五家AIC在上海试点开展不以债转股为目的的直接股权投资业务，AIC业务从"债转股"向"股权投资"延伸 [3] - 政策推动更多商业银行加入设立AIC行列，形成多层次的股权投资体系 [3] AIC业务特点与挑战 - AIC在服务科技创新和实体经济方面发挥重要作用，展现出在创业投资、股权投资和企业重组等方面的专业优势 [7] - AIC参与股权投资面临投资决策流程不适应市场需求的问题，需要简化流程提高效率 [8] - 股权投资相比传统债权投资具有更高风险和收益不确定性，需要完善风险管理体系 [8] 市场反应与投资活动 - 股权投资试点范围扩大后，地方国资投资机构和头部GP积极寻求与AIC合作 [7] - 2024年一季度工银金融资产投资有限公司出资4笔，建信金融资产投资有限公司出资2笔，交银金融资产投资有限公司出资5笔 [7]

股份制商业银行设立金融资产投资公司(AIC) - 招商银行拟出资150亿元全资设立AIC 将成为该行全资一级子公司 [2] - 中信银行拟出资100亿元设立全资子公司信银金融资产投资有限公司 [2] - 兴业银行获准筹建兴银金融资产投资有限公司 注册资本100亿元 需在6个月内完成筹建 [2] 设立AIC的原因和政策背景 - 设立AIC是为了响应国家政策 做好"科技金融"大文章 加大对科创企业、民营企业的支持力度 [1] - 兴业银行表示设立AIC有利于服务新质生产力发展 实现债转股业务专业化运作 降低企业杠杆率 [3] - 中信银行表示设立AIC是为了紧跟国家政策导向 持续加大对科创企业和民营经济的支持力度 [3] - 国家金融监督管理总局局长李云泽表示将发起设立AIC的主体扩展至符合条件的全国性商业银行 推动加大对科创企业的投资力度 [3] AIC业务转型和股权投资 - AIC业务从"债转股"向"股权投资"延伸 政策推动更多商业银行加入设立AIC行列 [3] - 国家金融监督管理总局将金融资产投资公司表内资金进行股权投资的金额占公司上季末总资产的比例由4%提高到10% [5] - 投资单只私募股权投资基金的金额占该基金发行规模的比例由20%提高到30% [5] AIC的资产规模和投资能力 - 截至2024年末 中银金融资产投资有限公司总资产935.93亿元 农银1250.44亿元 建信1286.51亿元 交银715.34亿元 [5] - 每家AIC进行股权投资的金额大约为几十亿元至上百亿元 [6] - 一只基金即使某家银行有能力完全出资 但受到30%出资比例限制 剩下的70%需要对外募集资金 [6] 股权投资试点和基金设立情况 - AIC股权投资试点范围由上海扩大至北京、天津、上海、重庆、南京、杭州等18个城市 [6] - AIC基金以政、产、金等跨界合作成立方式较为普遍 能够汇集多方力量 发挥合力效应 [7] - 五大商业银行AIC寻找投资项目主要依靠各地分行引荐 但银行客户经理推荐可能与传统投资思维存在差异 [7]

内银股表现 - 重庆银行(01963)涨3.5%报7.69港元 [1] - 青岛银行(03866)涨2.9%报3.9港元 [1] - 农业银行(01288)涨1.89%报4.84港元 [1] - 招商银行(03968)涨1.77%报46港元 [1] 金融政策措施 - 中国人民银行宣布降低存款准备金率0.5个百分点 [1] - 下调政策利率0.1个百分点 [1] - 中信建投证券预计政策将带动经济复苏并改善银行基本面 [1] - 中邮证券认为政策符合"四稳"要求有望改善银行资产质量 [1] 银行设立金融资产投资公司 - 招商银行拟出资150亿元全资发起设立AIC [2] - 中信银行拟出资100亿元全资发起设立AIC [2] - 兴业银行获准筹建兴银金融资产投资有限公司 [2] - AIC有助于银行发展科技金融并服务实体经济 [2]

【环球网金融综合报道】5月8日，招商银行发布公告称，拟出资人民币150亿元，全资发起设立金融资 产投资公司（AIC）。此外，该行提到，由公司作为投资主体根据《金融资产投资公司管理办法（试 行）》，使用自有资金直接投资设立。成功设立后，本次设立的金融资产投资公司将成为公司全资一级 子公司，具体业务范围以金融监督管理机构批复为准。 不仅如此，中信银行于同一日宣布，拟出资100亿元人民币设立全资子公司信银金融资产投资有限公司 （暂定名，将以有关监管机构、市场监督管理部门核准的名称为准）。 而前一日，兴业银行披露，获准筹建兴银金融资产投资有限公司。筹建工作完成后，公司将按照有关规 定和程序向国家金融监督管理总局提出开业申请。且兴银金融资产投资有限公司注册资本100亿元，为 公司全资子公司。 兴业银行还提到，设立兴银金融资产投资有限公司，有利于更好服务新质生产力发展，实现对债转股业 务的专业化、市场化运作，降低企业杠杆率，加大对科创企业、民营企业支持力 度，进一步推动公司 可持续、高质量发展。 更早之前，更早之前，我国共有5家AIC，由工、农、中、建、交国有大行在2017年全资设立。就在近 日，国家金融监督管理总局局长 ...