对冲基金大举押注银行股 - 对冲基金上周对银行股的净买入规模升至近十年来最高水平 [1][4] - 高盛主要经纪业务数据显示"聪明钱"对该板块前景强烈看好 [4] - 瑞银将大盘银行股列为参与股市上涨的首选方式之一 富国银行和美国银行分析师均预测银行股将进一步上涨 [4] 监管松绑预期推动股价 - 市场预期2025年下半年将实施放宽资本和杠杆要求的监管修订 [3][5] - 监管放松可能促使银行更积极放贷 提升业务盈利能力 [5] - 加拿大皇家银行分析师称美国金融板块是其全球最看好的板块 [5] 技术面与市场表现 - KBW银行指数从4月低点反弹超过30% 但仍较2022年峰值低5 4% [6] - 金融精选行业SPDR基金(XLF)看涨看跌比率处于四个月高位 [3][8] - 期权市场显示交易员正为银行股进一步上涨做准备 [8] 盈利与业务前景 - 金融板块经历九个季度盈利扩张后 当前报告期预计微弱或零增长 [8] - 美联储政策转变可能提振银行交易业务 资产收益增加而融资成本下降 [5] - 银行有望对疫情期间低利率贷款进行有利的重新定价 [5]