国债期货市场表现 - 国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.32%，10年期主力合约涨0.15%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.05% [1] - 银行间主要利率债收益率多数下行，10年期国债活跃券250011收益率下行0.45bp报1.754%，10年期国开债活跃券250215收益率下行0.8bp至1.931%，30年期国债活跃券2500006收益率下行2.5bp至2.24% [1] 利率债二级市场 - 各期限国债收益率普遍下行，1年期下行2.00bp至1.3700%，10年期下行1.60bp至1.7500%，30年期下行1.00bp至2.2025% [2] - 国开债收益率多数下行，10年期国开债250215.IB收益率下行0.50bp至1.9400% [2] - 口行债和农发债收益率亦呈现下行趋势，农发债10年期250420.IB收益率下行0.75bp至1.9750% [2] 利率债一级市场招标 - 25国开11(增发11) 1年期加权利率为1.4748%，全场倍数2.86，边际倍数1.37 [3] - 25国开14(增发31) 3年期加权利率为1.7263%，全场倍数4.54，边际倍数4.1 [3] - 25农发23(增发7) 3年期加权利率为1.7005%，全场倍数3.45，边际倍数1.3 [3] - 25农发15(增发20) 5年期加权利率为1.7841%，全场倍数2.79，边际倍数2.02 [3] 交易所信用债市场 - 交易所市场非金信用债涨幅前五包括H0宝龙04、22万科02、22万科04、23万科01、21万科06，其中22万科02涨幅3.72% [3] - 跌幅前五的债券包括H0中骏02、25鄂交K1、23深铁13等，其中H0中骏02跌幅达50% [4] - 22万科02成交额达189,881万元，最新YTM为5.9145%，YTM下跌291.39bp [3] 央行公开市场操作与资金面 - 央行开展3373亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日净投放1483亿元 [5] - 资金价格全线上涨，隔夜SHIBOR报1.4420%，上涨12.20个基点；7天SHIBOR报1.5420%，上涨12.80个基点 [5] - 银行间回购定盘利率全线上涨，FR001涨15.0个基点报1.54%，FR007涨17.0个基点报1.65% [5] - 银银间回购定盘利率全线上涨，FDR001涨13.0个基点报1.45%，FDR007涨20.0个基点报1.6% [5] 存单市场 - 一级存单方面，3M国股在1.60%-1.63%位置需求较好，1Y期国股报在1.66%-1.70%的位置 [6] - 二级存单方面，6M国股成交在1.6100%附近，1Y国股成交在1.6700%的位置，均较前一日变化不大 [6] - 国有/股份制银行1年期存单利率为1.6800%，较前一日下行25bp [7]