文章核心观点 - 2025年全球LiFSI市场因储能电池需求增加和动力快充车型放量而呈现高速增长，行业呈现“一超多强”的竞争格局，未来市场预计将持续供需两旺 [1][3][12] 市场供需与规模 - 2025年全球LiFSI产量达4.45万吨，同比大幅增长116% [1] - 2025年行业有效产能为7.56万吨，整体开工率为59% [1] - 预计2026年全球LiFSI产量将达到5.85万吨，开工率提升至73%，同比增幅31% [12] - 预计2027年全球LiFSI产量将达到6.9万吨，开工率69%，同比增幅18% [12] 行业竞争格局 - 2025年全球LiFSI市场呈现“一超多强”格局，天赐材料以超过50%的市场占有率占据绝对领先地位 [8] - 如鲲新材市场占有率接近20%，位居第二 [8] - 第二梯队厂商市场占有率基本在10%以内 [8] - 按产量划分，第一梯队（产量≥7,500吨）企业包括天赐材料、如鲲新材、时代思康、永太科技 [5] - 第二梯队（5,000吨 > 产量≥1,000吨）企业包括新宙邦、山东惟普、康鹏新材、山东联化 [5] - 如鲲新材凭借稳定的产品质量、较低的成本和优异的技术路线稳居第一梯队 [3] 行业发展动态 - 2022年与2023年LiFSI产量增长率出现明显放缓，但产能扩张并未减速，体现企业对长期前景的乐观 [3] - 2024-2025年产量增速再次飙升，主要受新技术车型放量和储能市场爆发带来的需求刺激 [3] - 2025年上半年LiFSI价格小幅回落，下半年因六氟磷酸锂及碳酸锂成本上涨，价格随之小幅上调 [10] 产品与技术分析 - 固态LiFSI与液态LiFSI存在稳定价差，源于不同的价值属性和应用场景 [10] - 固态LiFSI纯度高、稳定性好，主要用于高端动力电池，价格包含更高的纯化及包装运输成本 [10] - 液态LiFSI为溶解在有机溶剂中的溶液，可直接用于电解液配制，但储存运输成本较高且保质期较短 [10] - 随着液态输送技术成熟和客户流程优化，两者价差可能趋于稳定或收窄 [10]

行业热点 - 安克创新与宁德新能源（ATL）建立首批合作订单，涉及三年内采购4500万个电芯 [3] - 刚果（金）延长钴出口禁令三个月，以缓解库存高企的市场压力 [4] - 荣耀Magic V5折叠手机采用6100mAh硅电池技术，硅含量达25%，续航提升18% [5] - 商务部启动2025年新能源汽车消费季活动，推动县乡地区新能源汽车设施建设 [6] 锂电材料市场 碳酸锂 - 国内碳酸锂价格小幅反弹，澳矿7月到港量增长，折合成本5.8万元/吨 [8] - 电池级碳酸锂价格5.99-6.09万元/吨，工业级5.77-5.82万元/吨 [9] 三元材料 - 6月中镍材料需求较强，高镍材料因TSL换新款需求较高 [9][10] - 三元材料5系价格12-12.8万元/吨，8系811型14.3-14.8万元/吨 [11] 磷酸铁锂 - 市场价格稳定，头部企业出货量持平，二、三梯队出货量减少 [11] - 动力型价格2.95-3.11万元/吨，储能型2.83-2.92万元/吨 [14] 负极材料 - 焦类价格波动较大，负极材料厂家利润空间压缩 [14] - 天然石墨高端产品价格5-6.5万元/吨，人造石墨高端3.2-6.5万元/吨 [17] 隔膜 - 头部企业降价意愿不高，二、三梯队降价明显 [17] - 基膜9μm湿法价格0.55-0.825元/平方米，16μm干法0.35-0.5元/平方米 [18] 电解液 - 头部企业出货量微增2-3%，价格无明显变化 [19] - 六氟磷酸锂电解液价格5.02-5.32万元/吨，动力三元电解液2.13-2.54万元/吨 [20] 锂电下游需求 电池 - 新能源商用车新增量级较高，储能业务预期较高 [20] - 方形三元动力电芯价格0.4-0.47元/Wh，磷酸铁锂电芯0.29-0.385元/Wh [22] 新能源汽车 - 上周新能源乘用车销量28.3万，同比+32.68%，渗透率51.6% [23] - 问界新款M7即将上市，小米YU7挑战特斯拉Model Y [23] 储能 - 1-5月光伏新增装机197.85GW，5月单月同比增长388% [24] - 乌兹别克斯坦塔什干光储项目首批110MWh储能电池舱发运 [24] - 中国能建磷酸铁锂电池储能系统采购价0.37元/Wh创新低 [24]