行业趋势 - 韩流正在悄悄加速回流中国 [1] - 此前韩流在中国市场已快销声匿迹 [1] - 市场关注“限韩令”是否出现松动信号 [1] 商业合作动态 - 韩国方面静悄悄拿下横店影城合作权 [1] - 韩国公司以骨折价转让盈利状况良好的SM公司 [1] - 近期有中国公司溢价接盘负债累累的影视城项目 [1] - 韩国资本方在合作中做出较大让步，使中国文娱资本占据便宜 [1]

限韩令松动迹象 - 2024年以来，多位韩国艺人如Super Junior成员李东海、李赫宰、金在中、金贤重以及团体Twice、Seventeen等在中国重庆、上海、青岛等城市举办线下见面会或签售活动[1] - 2024年4月，有传闻称中国中央广播电视总台向韩国演出公司发送合作公函，虽被否认，但外交部发言人回应称对同韩方开展有益的文化交流合作持开放态度[1] - 2023年线下活动放开后，韩国团体来华举办小规模签售会，能主办韩国偶像签售的平台多达18个，一线女团Twice在出道第十年来到中国[47] - 全韩国籍成员的韩团EPEX原计划2024年在福州举办演唱会，这是2016年后的首次，虽延期但被视为强烈松动信号[49] - 多数知名韩团已开设官方B站号、抖音号用于宣传，Blackpink有三名成员均开设了B站号、小红书、抖音号[48] 限韩令历史背景与影响 - 2016年7月，因"萨德"系统部署，广电总局被传下令不可邀约韩星演出或上节目，但未获官方证实[3] - 限韩令具体措施包括禁止新成立的韩国文化产业公司投资、禁止韩国偶像组合进行万名观众以上公演、禁止韩剧等韩国放映物（包含合资）、禁止韩国演员出演中国电视剧等[4] - 限韩令导致黄致列从《爸爸去哪儿》"结束实习"，其在《挑战者联盟》中的镜头被剪，IKON和PSY在《盖世英雄》节目中被马赛克处理[5] - 2016年共有53部涉及韩星出演的国产电视剧，绝大部分未能播出，仅极少数如《夏梦狂诗曲》通过"换脸"操作上市[6] - 购买自韩国版权的节目纷纷更名，如《我是歌手》变成《歌手》，《奔跑吧！兄弟》变成《奔跑吧》[7] - 有业内人士在2016年估计，若限韩令长期化，韩国娱乐圈或有三分之一从业人员失业[8] 限韩令前的中韩文娱合作蜜月期 - 2014年上海电视节期间，韩国展区是最热门展区，韩国综艺在荧屏综艺上占比几乎过半，多部韩综版权成现象级综艺[9] - 《我是歌手》《奔跑吧！兄弟》等爆款综艺为电视台创造数以亿计收入，一个节目能在三个月内完成一个三线卫视一年的创收，并为内地综艺市场带来明星真人秀工作体系[10] - 中国团队赴韩学习综艺制作流程，并编写详细工作手册，明星成为吸引赞助、创造收视的绝对核心，韩星可"速成"流量[11][12] - 黄致列在《我是歌手》收官后微博粉丝达500万，并接连出演《快乐大本营》等大热综艺[13] - 爆款韩剧如《来自星星的你》《太阳的后裔》在爱奇艺独播，《太阳的后裔》为爱奇艺带来超500万会员，《继承者们》在优酷独播带来现象级热度[16] - 韩国偶像团体重塑内娱对"偶像"的理解，Super Junior-M面向中国市场推出，EXO在2012年出道后达到巅峰，鹿晗单条微博评论破亿，颠覆传统明星制造路径[16][17] - BAT三家互联网公司及华策影业等均在韩国文娱公司有所布局，华策影业在2014年入股《太阳的后裔》制作公司NEW影业[18] 限韩令后中国娱乐产业发展 - 限韩令后，业内判断新一代年轻人急需本土偶像，内容行业爆发需要新艺人补充[20] - 龙丹妮在2017年成立哇唧唧哇，制作《明日之子》并签约运营新人偶像，徐明朝成立极创引力专门培养女团[22] - 2018年，《偶像练习生》《创造101》两档选拔男团、女团的选秀节目出现，模式来自韩国《produce101》系列[23] - 流媒体平台借由选秀节目占据"流量艺人"生产要素，实现造星闭环，架构起连接B端与C端的盈利模式，2018年全网热议艺人前50名中近三成出自这两档网综[24] - "饭圈"高效逻辑从偶像圈层扩散至更广文娱领域，供养流量小生、小花、音乐剧演员、电竞选手、电商主播等[26] - 内娱偶像逐渐脱去"韩"味，选秀节目后期C位不再有韩国相关练习经验，《青春有你2》成团成员基本无韩国训练痕迹[27] - 中国剧集行业由引进转向自制，以长视频平台为基建，过去九年在内容和市场化程度两端迅速发展[28] - 2024年诞生《哪吒2》等在全球票房史上留名的本土文化作品[56] 限韩令后韩国娱乐产业的全球化转向 - 韩国文化产业出海导向明确，在中国市场关闭后迅速调整，转向其他海外市场[29] - 2016年，防弹少年团MV《血汗泪》在YouTube爆红，获得Billboard社交媒体影响力大奖，2020年其英文单曲《Dynamite》空降Billboard Hot 100单曲总榜冠军[30][31] - K-POP组合开始与欧美音乐霸主合作，防弹少年团与Blackpink与环球音乐签约，获得与更多欧美一线歌手合作机会[31] - BLACKPINK在2016年出道，成员LISA是YG娱乐首位泰籍偶像，助力开拓东南亚市场，后续组合引入菲律宾籍、越南籍、印尼籍偶像[32] - 防弹少年团被拔高至国家形象代表，多次陪同文在寅进行国事访问，三次在联合国发言[34] - Netflix从2018年与韩国电视台JTBC合拍《阳光先生》，到2019年完全自制《王国》，2021年《鱿鱼游戏》爆火打破Netflix历史观看人数纪录[35] - 2020年，奉俊昊执导的《寄生虫》成为首部拿下奥斯卡最佳影片的外语片[36] 当前韩国娱乐产业面临的挑战 - 韩国录制音乐产业收入在2016年达到顶峰排名全球第六，2020年被中国超越，2024年下跌5.7%，为过去十年来首次下跌[37] - 韩国文娱高度依赖线下转化，海外巡演是K-POP团体收入大头，2024年伴随BTS、Blackpink等顶级组合活动暂停，收入下滑[38][39] - "中输"（中国粉丝集资购买专辑）在2023年下半年急转直下，占比曾常超50%的销量被拖累，粉丝社群出现呼吁停止"内卷式购买"现象[40][42] - HYBE、SM、JYP、YG四大K-POP公司在2024年营业收入同比缩水均超30%[43] - Netflix平台虹吸演员、资金、核心资源，使韩国本土影视产业陷入危机，传统电视台和制作公司空间所剩无几[43] - 韩国文化产业面临"文化主体性"争议，防弹少年团提及朝鲜战争、IVE的MV《HEYA》使用中国结、祥云等元素引发文化挪用争议，导致"偷国"标签[53] - 韩国文化产业"拼贴"特点在缺乏清晰本土文化根基时易陷入挪用争议和主体性迷茫[54] 当前中国市场环境变化 - 韩流在中国全方位退潮，韩妆品牌悦诗风吟等迎来关店潮，新一代韩国小生未能复制李敏镐、宋仲基在中国的高热度，韩流缩回圈层文化[57] - 中国新一代内容消费者对本土民族文化有极强认同感，更愿意消费本土文化[55] - 限韩令从2016年自上而下的决策，发展到2024年自下而上的抵制，相关新闻评论区出现"开放后我们会自愿限韩"的表达[52] - 韩国在制造全球内容上仍有借鉴价值，如《请回答1988》被国产青春剧参考，《苦尽柑来遇见你》引发国内剧集创作者思考[58][59]

悦诗风吟中国市场战略调整 - 悦诗风吟宣布自2025年7月1日起关闭天猫海外旗舰店[1] - 母公司爱茉莉太平洋回应称此举是为整合资源构建更高效渠道[3] - 公司表示中国仍是重要市场 已全面布局全域电商生态并入驻主流电商及社交平台[4] - 线下渠道方面 品牌已入驻KKV 调色师等新零售集合店及传统CS渠道[4] 悦诗风吟在华发展历程 - 品牌2012年正式进入中国 定位20-26岁年轻女性群体[4] - 凭借自然主义定位和百元平价产品线迅速走红[4] - 2016年全球销售额达7680亿韩元[4] - 2017年起受"限韩令"影响 韩流文化降温 国货美妆崛起[5] - 2017-2020年销售额从6420亿韩元降至3486亿韩元[6] - 同期营业利润从1079亿韩元暴跌至70亿韩元 较2019年降幅达89%[6] 爱茉莉太平洋中国市场表现 - 2020年起悦诗风吟开启"瘦身"模式 关闭90家亏损门店[7] - 2021年单年撤店170家 门店数量从800余家锐减至140家 撤店率超80%[7] - 2021年关闭伊蒂之屋中国内地全部线下门店[9] - 2022年高端品牌HERA赫妍关闭中国线下专柜[9] - 2024年大中华区收入下滑27% 成集团收入跌幅最大地区[9] - 集团解释下滑原因为电商渠道缩减库存及优化线下门店[10] 行业背景 - 韩流文化降温导致消费者对韩妆追捧回归理性[5] - 国货美妆凭借高性价比及本土化研发迅速崛起[5]