医疗板块市场表现 - 医疗ETF（512170）早盘冲高2%，成交额快速突破4亿元[1] - 医疗器械概念股领涨，福瑞股份一度涨近8%，华大智造涨超6%，英科医疗涨超6%[1] - CXO概念普跌，药明康德、昭衍新药跌逾1%[1] - 医疗ETF盘中价0.372元，涨幅1.09%，成交量9404万份，IOPV净值0.3722元，折价率-0.05%[2] 政策与行业动向 - 第十一批国家组织药品集采启动，涉及55个竞争充分的成熟品种，并优化报量规则[2] - 集采特别强调"反内卷"原则，不再唯低价论[2] - 高层多次明确支持创新药械产业发展，产业政策拐点信号明确[3] - 医疗器械板块估值和业绩有望迎来修复[3] 投资机会与趋势 - 医疗器械板块投资机会来自国际化，多家企业2025年国际业务有望高增长且收入占比提升[3] - 国际业务长期空间大的公司有望迎来估值重塑[3] - 二级市场或呈现"先药后医"趋势，医疗器械板块可能补涨[3] - 医疗ETF聚焦医疗器械+医疗服务，覆盖6只CXO龙头股，与AI医疗高相关[3] - 药ETF（562050）聚焦A股50大龙头药企，重仓创新药并兼顾高壁垒仿制药及中药[3]

市场整体表现 - 三大指数均小幅下跌 沪指跌0.33%至3600点下方 深指跌0.22% 创业板指跌0.23% [1] - 市场呈现轮动态势 AI概念股反弹 华为算力活跃 医疗器械走强 海南自贸与超级水电概念股跌幅居前 [1] - 3600点上方抛压沉重 整数关口存在心理压力 历史突破尝试均未成功 [1] - 市场分化明显 热点板块回调需求增强 权重股调整 二季度业绩担忧情绪升温 [1] AI概念板块 - AI视频生成全球规模2024年预计6.15亿美元 2025年达7.17亿美元(同比+17%) 2032年预计25.63亿美元(2025-2032年CAGR 20%) [2] - 下游应用以市场营销广告为主 社交媒体领域增速最快 [2] 华为算力板块 - 世界人工智能大会将首次线下展示昇腾384超节点真机 该技术实现384卡高速总线互联 [2] 医疗器械板块 - "反内卷"政策与集采规则优化推动估值修复 未落地赛道降幅或缓和 已落地赛道可能温和续约 [2] 白酒板块 - 35度500ml飞天茅台散瓶价跌至1870元/瓶 原箱装价跌至1920元/瓶 价格未企稳拖累板块表现 [3] - 前期上涨源于资金轮动 红利股资金流入白酒板块 [2]