乌克兰重建计划 - 乌克兰总统泽连斯基提议将俄罗斯被冻结资产产生的收益用于乌克兰国家重建工作 [1] - 泽连斯基呼吁建立类似"马歇尔计划"的重建联盟，并共同制定相关策略 [1] - 需要建立明确的重建体系，设立专门的重建基金，确保各级融资渠道畅通以支持国家预算和地方社区重建 [1] 国防工业发展 - 泽连斯基在乌克兰重建会议上提出关于国防工业发展的主张 [1] 国际反应 - 俄罗斯方面对乌克兰的上述表态暂无回应 [1]

马歇尔计划概述 - 马歇尔计划正式名称为欧洲复兴计划(ERP)，旨在通过财政援助防止西欧国家向社会主义倾斜并将其纳入美国盟友阵营 [1] - 计划以美国国务卿乔治·马歇尔命名，因其在推动过程中起到关键作用 [1] - 援助资金主要集中于工业基础较强的国家，通过工业复兴带动区域经济发展 [1] 资金分配情况 - 英国获得最大份额达26%，法国18%，西德11% [1] - 四年间美国共提供170亿美元援助(2023年价值2314.2亿美元)，相当于1948年美国GDP的65.9% [2] - 约5%资金(6.85亿美元)分配给中情局用于海外秘密行动 [8] 后续影响与效果 - 1951年后美国继续通过共同安全计划每年提供75亿美元援助 [4] - 计划助力西欧减少贸易壁垒并实现经济一体化，为欧盟成立奠定基础 [8] - 二战后二十年西欧实现显著经济增长，但学界对计划作用存在争议 [6] 政治影响 - 计划有效降低了苏联及共产主义对西欧的影响力 [8] - 多数西欧国家转变为美国忠实盟友，促成北约等组织的建立 [8]

大国实力比较模型 - 达利欧的大国竞争模型包含8个关键指标：教育、世界市场竞争力、经济产出、世界贸易份额、金融实力、创新能力与技术、储备货币实力、军事力量 [6] - 2023年全球知识产权申请数据显示中国以69610件位列第一，远超美国的55678件和日本的48879件 [6][17] - 中国在8项指标中有7项处于上升通道，仅资本市场规模因股市疲软出现下滑 [13] 中美经济体制对比 - 现代经济体制普遍采用"国家干预下的市场经济"，包含中央银行制度、大财政、产业政策、转移支付四大要素 [9] - 美国实际执行着与中国相似的经济干预政策，包括利率调控、产业补贴（如新能源）和商业限制（如芯片出口管制） [9] - 当前中美体制差异主要体现在政策周期位置而非本质区别，历史偏见容易导致误判 [9] 世界旧秩序困境 - 旧秩序以美国为核心，形成"制造国贸易顺差-资本回流美国"的循环，但美国财政赤字与贸易逆差形成恶性循环 [21][24] - 美国社会贫富分化催生政治反扑，特朗普政策加速旧秩序瓦解，导致美元份额下降和国际孤立 [24][26] - 旧秩序下美国国债融资成本已难以承受，利率上升加剧财政赤字压力 [24] 新秩序构建框架 - 新秩序需纳入东南亚/非洲/拉美等新兴市场，通过工业化创造增量需求 [31] - 核心国家需完成三阶段动作：输出资本建设基建→输出产能技术→开放本国市场 [32][33][34] - 中国具备三项关键优势：全球最低融资成本（人民币利率）、最强基建能力（如中交建海外订单占比20%）、政治稳定性 [39][40][41] 中国资产价格展望 - 当前全国二手房价格下跌超20%，接近居民按揭贷款平均首付比例30%的警戒线 [53] - 政策工具箱包含住房储备基金（预估租金回报2.2%高于1.5%融资成本）、专项债收储等工具 [55] - 若成功逆转资产价格趋势，可能触发全球资本从美股（占跨境储蓄50%）向中国市场的再平衡 [67][68] 企业盈利周期 - 中国企业盈利处于周期性底部，与美国处于周期高位形成反差 [72] - 新秩序下中国企业将获得全球市场份额扩张、投融资需求增长、海外投资回报三重驱动 [72] - 实现内需复苏后可能迎来"量（市场份额）价（估值）齐升"的戴维斯双击 [73]