基金业绩表现 - 上半年基金利润271.29万元 加权平均基金份额本期利润0.0645元 [3] - 上半年基金净值增长率4.24% 截至9月5日单位净值1.19元 [3] - 近三个月复权单位净值增长率9.18% 同类排名511/615 近半年增长率12.98% 同类排名389/615 近一年增长率27.46% 同类排名471/602 [5] 估值水平 - 持股加权市盈率8.08倍 显著低于同类均值25.34倍 [10] - 加权市净率0.81倍 大幅低于同类均值2.34倍 [10] - 加权市销率0.66倍 明显低于同类均值2.09倍 [10] 成长性指标 - 持有股票加权营业收入同比增长率-0.04% [20] - 加权净利润同比增长率0.05% [20] - 加权年化净资产收益率0.1% [20] 风险收益特征 - 成立以来夏普比率0.1597 [29] - 成立以来最大回撤9.79% 2025年二季度单季度最大回撤8.12% [32] - 平均股票仓位87.69% 高于同类平均83.27% 2025年一季度末达最高仓位92.9% [35] 基金规模与持有人结构 - 截至上半年末基金规模4879.15万元 [3][36] - 基金持有人共计488户 合计持有4470.55万份 [39] - 管理人员工持有93.71万份占比2.10% 机构持有占比10.17% 个人投资者占比89.83% [39] 投资策略与持仓 - 围绕"高股息+稳增长"主线 关注水泥/养殖/建筑材料/能源运输等行业龙头 [3] - 精选AI产业链中具备稳定现金流的环节 [3] - 前十大重仓股包括腾讯控股/阿里巴巴-W/塔牌集团/江苏金租/华新水泥等 [44] 交易特征 - 最近半年换手率199.08% 低于同类均值 [42]