交易概述 - Aura Minerals Inc 通过全资子公司完成了对 Mineração Serra Grande S.A. (MSG) 全部已发行和流通证券的收购 交易对手方为 AngloGold Ashanti plc [1] 交易财务条款 - 收购对价包括 7280万美元的预付现金 基于双方商定的7600万美元企业价值 并根据交割时惯常项目进行调整 [9] - 此外 公司将支付递延对价 相当于 MSG 当前已探明矿产资源量（包括矿产储量）净冶炼收益的3% 按季度支付 [9] 被收购资产 (MSG) 运营概况 - MSG 金矿位于巴西戈亚斯州 Crixás 市附近约5公里处 [4] - 运营包括三个机械化地下矿山和一个露天矿 以及一个年处理能力为150万吨的专属冶金厂 [4] - 根据 AngloGold Ashanti 的数据 自1998年以来 MSG 已累计生产超过300万盎司黄金 其中2006年产量达到峰值19.3万盎司 [2] - 2024年 MSG 生产了8万盎司黄金 2023年产量为8.6万盎司 [9] 被收购资产 (MSG) 资源储量 - 根据 AngloGold 截至2024年12月31日的矿产资源与储量报告 MSG 拥有总计1075万吨的测定和指示矿产资源 平均品位为3.14克/吨黄金 对应108万盎司黄金储量 [5] - 此外 拥有1295万吨推断矿产资源 平均品位为3.39克/吨黄金 对应141万盎司黄金储量 [5] - Aura 将报告中的矿产资源视为“历史估算” 并未将其作为当前资源处理 [5] 公司战略与管理层评论 - 公司总裁兼首席执行官 Rodrigo Barbosa 表示 Aura 凭借其敏捷的运营和成功的扭亏为盈记录（如 Apoena 和 Aranzazu 矿） 具备释放该矿全部潜力的理想条件 [2] - 团队已制定详细计划并正在实施 旨在恢复产量、减少贫化、提高效率 并投资扩大资源量和储量 所有工作将在公司 Aura 360 文化的最高安全和可持续性标准下执行 [2] - 此次收购有望使 MSG 成为公司投资组合的基石 [11] 公司业务简介 - Aura 是一家专注于美洲地区黄金和基本金属项目开发与运营的公司 [10] - 公司拥有五个在产资产 包括洪都拉斯的 Minosa 金矿 巴西的 Almas, Apoena 和 Borborema 金矿 以及墨西哥的 Aranzazu 铜金银矿 [10] - 此外 公司还拥有多个开发中、维护中和勘探阶段的项目 分布在危地马拉、哥伦比亚和巴西 [10] 交易顾问 - BofA Securities 担任 Aura 的独家财务顾问 [6] - Demarest Advogados 担任巴西法律顾问 Gowling WLG (UK) LLP 担任英国法律顾问 [6]

股息支付详情 - 公司董事会已宣布并批准支付每股普通股0.48美元的股息，股息总额约为4010万美元 [1] - 股息支付金额高于公司股息政策中规定的最低水平，该政策规定季度现金股息总额等于相应三个月报告调整后EBITDA的20%，再减去同期维持性资本支出和勘探资本支出 [1] - 股息将于2025年11月21日以美元支付给截至2025年11月17日营业结束时的登记股东 [2] 巴西存托凭证安排 - 截至登记日持有公司巴西存托凭证的持有人将收到每股BDR 0.16美元的股息，预计支付日期在2025年12月2日左右 [3] - 以2025年11月3日收盘汇率计算，美元对巴西雷亚尔汇率为1美元兑5.3499雷亚尔，则每股BDR应付股息为0.855984雷亚尔，实际支付金额将根据支付前一天的汇率确定 [8] - 公司在支付股息时无需预扣所得税 [3] 公司业绩与战略 - 公司第三季度创下历史最高的产量和创纪录的EBITDA，这得益于稳定的成本和更高的金价 [4] - 公司过去12个月的股息和股票回购收益率为7.4%，使其在全球黄金矿商股息收益率中位居前列 [4] - 公司已宣布Borborema矿实现商业生产，并推进Matupá和Era Dorada项目走向建设决策阶段，重点聚焦于强劲增长、持续的股东回报和稳健的资产负债表 [4] 公司业务概览 - 公司专注于美洲地区黄金和基本金属项目的开发与运营，其经营理念为“360°矿业”，全面考虑业务对所有利益相关者的影响和利益 [5] - 公司拥有五个在产资产，包括洪都拉斯的Minosa金矿，巴西的Almas、Apoena和Borborema金矿，以及墨西哥的Aranzazu铜金银矿 [6] - 公司还拥有多个开发中及勘探阶段的资产，包括危地马拉的Era Dorada金矿项目、哥伦比亚的Tolda Fria金矿项目，以及巴西的Matupá（开发中）、São Francisco（维护中）和Carajás地区铜矿（勘探中）项目 [6] 公司基本信息 - 截至2025年11月4日，公司已发行普通股数量为83,534,506股 [11] - 调整后EBITDA定义为年度利润加上财务费用，减去其他收入，减去维护中物业矿山关闭和修复的估计变更，再加上损耗和摊销 [12]

博尔博雷马金矿实现商业化生产 - 博尔博雷马金矿于2025年9月22日正式实现商业化生产 [1] - 选矿厂运行超过设计产能的80%，日处理量达4,500吨，回收率持续高于90%，最高可达92% [1] - 截至目前，该矿已售出超过10,000盎司黄金 [1] 项目开发与运营表现 - 该项目在19个月的建设期后，于投产6个月内实现商业化生产，且未发生任何损失工时事故 [2] - 与阿尔马斯项目类似，博尔博雷马项目按时按预算完成，体现了公司的运营执行力 [2] - 这是公司第五个运营中的矿山，预计将成为其第二大生产资产 [2] 资源储量与生产潜力 - 项目证实及概略储量为812,000盎司黄金 [2] - 确定的矿产资源量（不包括储量）约为118万盎司黄金 [2] - 根据2023年8月完成的可行性研究，预计在11.3年的矿山寿命内生产748,000盎司黄金，且有潜力实现更高产量 [3] 项目地质资源详情 - 确定的矿产资源量为3,770万吨，平均品位0.97克/吨黄金，合计1,178千盎司 [3] - 推断的矿产资源量为1,090万吨，平均品位1.13克/吨黄金，合计394千盎司 [3] 未来增长潜力 - 公司已开始采取措施获取许可，以搬迁一条横穿部分矿体的道路 [3] - 道路成功搬迁后，有可能将额外的确定矿产资源转化为证实及概略储量（在当前储量之外），具体取决于金价和汇率等因素 [3] 环境与社会责任 - 矿山和选厂的所有用水需求均100%使用来自库赖斯诺沃斯经处理的中水（不包括雨水），体现了环境责任方法 [2] - 公司致力于“360°采矿”理念，全面考虑其业务对所有利益相关者（公司、股东、员工、所在国家和社区）的影响和利益 [5] 公司资产组合 - 公司专注于美洲地区黄金和基本金属项目的开发与运营 [6] - 公司拥有五个在产资产：洪都拉斯的米诺萨金矿；巴西的阿尔马斯、阿波埃纳和博尔博雷马金矿；墨西哥的阿兰扎苏铜金银矿 [6] - 公司还拥有多个开发中、维护中和勘探阶段的项目，分布在危地马拉、哥伦比亚和巴西 [6]

公司动态 - 公司完成897,134股普通股的出售 每股价格为24.25美元 扣除承销折扣和佣金[1] - 公司普通股已于2025年7月16日在纳斯达克全球精选市场开始交易 股票代码为"AUGO"[4] - 此次发行的主要目的是将主要上市地点转移到美国股票市场 以增加普通股流动性并扩大股东基础[2] 资金用途 - 发行净收益将用于加强业务 包括支付收购Mineração Serra Grande S A的部分前期现金付款[3] - 资金还将用于支持当前战略增长计划 如推进Era Dorada和Matupá开发项目[3] - 部分资金将用于勘探计划以扩大矿产储量和资源组合[3] - 剩余资金将用于一般公司用途[3] 发行细节 - 发行仅在美国通过招股说明书进行 招股说明书可从BofA Securities获取[5] - 发行未在巴西构成公开发行 未在巴西证券委员会注册[8] - 在加拿大发行仅通过私募方式进行 仅面向合格投资者[9] 公司概况 - 公司专注于美洲地区黄金和基本金属项目的开发和运营[12] - 拥有五个运营资产 分布在洪都拉斯、巴西和墨西哥[12] - 拥有多个开发中项目 包括危地马拉的Era Dorada和巴西的Matupá[12] - 公司采用360°采矿理念 全面考虑业务对所有利益相关者的影响[11]

文章核心观点 公司宣布在美国公开发行普通股，预计筹集约2.1亿美元，介绍了承销团队、发行方式、相关权利及公司业务等情况 [1][2] 发行情况 - 公司依据向美国证券交易委员会提交的F - 1表格注册声明，启动在美国公开发行普通股 [1] - 基于2025年7月4日多伦多证券交易所普通股收盘价及加元兑美元汇率，公司拟筹集约2.1亿美元 [2] - 普通股预计在纳斯达克全球精选市场以“AUGO”为代码上市，公司将授予承销商30天选择权，可按公开发行价购买一定数量额外普通股 [2] 承销团队 - 美银证券和高盛担任全球协调人，BTG Pactual和Itaú BBA担任联席账簿管理人，Bradesco BBI等担任联合管理人 [3] 发行方式 - 仅通过招股说明书在美国发行，初步招股说明书可从美银证券获取 [4] - 注册声明已提交但未生效，在此之前不得出售证券或接受购买要约 [5] 股东权利 - 根据公司章程，股东在此次发行新股时无优先购买权，巴西存托凭证持有人在公开发行中也无优先购买权 [6] 各国发行限制 - 发行不会构成巴西法律规定的公开发行，未且不会在巴西证券交易委员会注册，普通股在巴西仅在不构成公开发行的情况下可发售 [7] - 未在加拿大证券委员会提交招股说明书，不会在加拿大向公众发售，在加拿大仅通过私募方式向符合条件的投资者发行，且需获得多伦多证券交易所批准 [8] 公司业务 - 公司专注“360°采矿”，全面考虑业务对利益相关者的影响和益处 [9] - 公司专注美洲金银和贱金属项目开发运营，拥有5个运营资产和多个项目，分布在洪都拉斯、巴西、墨西哥、危地马拉、哥伦比亚等地 [10]

文章核心观点 公司公布2025年6月16日年度股东大会投票结果 [1] 分组1：会议投票结果 董事选举 - 保罗·德·布里托获49,701,599票支持，支持率99.943%，选举通过 [3] - 小保罗·德·布里托获46,627,175票支持，支持率93.761%，选举通过 [3] - 斯蒂芬·基思获49,703,341票支持，支持率99.946%，选举通过 [3] - 佩德罗·图尔凯托获49,721,388票支持，支持率99.983%，选举通过 [3] - 里士满·芬恩获49,721,238票支持，支持率99.982%，选举通过 [3] - 马塞洛·德·安德拉德提名撤回 [3] - 布鲁诺·毛阿德获49,555,269票支持，支持率99.649%，选举通过 [3] 审计师任命及薪酬 - 任命毕马威会计师事务所和毕马威独立审计有限公司为公司审计师并授权董事会确定其薪酬的提案获49,850,827票支持，支持率99.978%，提案通过 [4] 分组2：公司业务情况 - 公司专注美洲金银和贱金属项目开发运营，秉持360°矿业理念，全面考虑业务对各利益相关方的影响和益处 [5][6] - 公司有五个运营资产，包括洪都拉斯米诺萨金矿、巴西阿尔马斯、阿波埃纳和博尔博雷马金矿、墨西哥阿兰萨苏铜金银矿 [6] - 公司拥有危地马拉埃拉多拉达金矿项目、哥伦比亚托尔达弗里亚金矿项目，以及巴西三个项目，包括开发中的马图帕项目、维护中的圣弗朗西斯科项目和勘探阶段的卡拉加斯铜项目 [6] 分组3：联系方式 - 如需更多信息可访问公司网站www.auraminerals.com或联系投资者关系部门ri@auraminerals.com [7]

文章核心观点 公司宣布已根据S - K 1300在美国提交全资拥有的Era Dorada项目初步经济评估报告该项目此前名为Cerro Blanco项目，PEA显示该地下项目经济效益良好 [1][4] 项目收购与背景 - 2025年1月公司完成对Bluestone Resources Inc.收购，从而获得Era Dorada项目100%所有权 [2] 项目亮点 - 项目预计开发为地下矿，资本支出2.64亿美元，税后净现值4.85亿美元，无杠杆税后内部收益率24%（金价2410美元/盎司） [4] 项目概况 - 项目位于危地马拉东南部胡蒂亚帕省，距危地马拉城约160公里，距萨尔瓦多边境约9公里，最近城镇为阿松森米塔镇 [5] - 项目全年可通过泛美公路经阿松森米塔镇到达，地形为平坦至起伏的丘陵，属热带干燥森林气候 [6] - 项目拥有190万盎司黄金的指示性矿产资源，矿山寿命17年预计产金约140万盎司，前4年平均年产金9.1万盎司 [6] 地质、矿化与钻探 - 项目由Mar - West于1998年通过对致密硅化巨石采样发现，历经Glamis Gold、Goldcorp等公司，2017年Bluestone收购该项目 [9] - 截至2021年底，Bluestone自收购以来共钻探约267个孔，总进尺45725米 [10][12] - 该项目是低硫化热液金银矿床，有高品位矿脉和低品位浸染矿化特征 [10][16] 矿产资源估计 - 资源估计由Garth Kirkham完成，符合CIM标准，含130307个金化验结果和130238个银化验结果 [17] - 指示性矿产资源含190.1万盎司黄金和643.9万盎司白银，推断性矿产资源含11.7万盎司黄金和38.3万盎司白银 [19] - 矿堆资源估计属测量资源，体积14863立方米，含5108盎司黄金和21590盎司白银 [24] 公司业务 - 公司专注于美洲金银和贱金属项目开发与运营，拥有5个运营资产和多个项目 [29]

文章核心观点 Aura Minerals宣布将从AngloGold Ashanti收购Mineração Serra Grande S.A.，预计2025年第三季度完成交易，公司认为能挖掘该矿潜力 [1][3][4] 交易亮点 - 交易预计2025年第三季度完成，最晚不迟于第四季度 [3] - Aura总裁兼首席执行官认为公司能挖掘Serra Grande矿潜力，提升业绩、提高产量、降低成本并延长矿山寿命 [4] MSG相关情况 - MSG位于巴西戈亚斯州西北部，运营包括三个机械化地下矿、一个露天矿和一个年产能150万吨的冶金厂 [5] - 截至2024年12月31日，AngloGold报告的资源量为1075万吨黄金，平均品位3.14克/吨，含108万盎司黄金，推断资源量为1295万吨黄金，平均品位3.39克/吨，含140万盎司黄金，Aura认为是“历史估计” [6] - 2024年，MSG产金8万盎司，2023年为8.6万盎司 [7] 收购对价及条件 - Aura将支付7600万美元现金，加上3%净冶炼回报参与费，交易排除部分子公司，需满足多项先决条件 [9] 顾问和法律顾问 - BofA Securities为Aura独家财务顾问，Demarest Advogados为巴西法律顾问，Gowling WLG (UK) LLP为英国法律顾问 [10] Aura公司情况 - Aura专注美洲金银和贱金属项目开发运营，有五个运营资产及多个项目，采用360°采矿理念 [12][13]

文章核心观点 - Aura Minerals Inc 发布了2025年第一季度初步生产结果 总产量为60,087黄金当量盎司 按不变金属价格计算 环比下降9% 同比下降7% 但公司表示仍有望实现2025年全年26.6万至30万黄金当量盎司的产量指引 [1] - 公司第五座矿山Borborema已于2025年3月底投产 建设耗时19个月 资本支出1.88亿美元 符合预算并按期完成 预计2025年将为公司贡献3.3万至4万黄金当量盎司的产量 [2][4] 2025年第一季度生产业绩总结 - **总产量**：2025年第一季度总黄金当量盎司产量为60,087盎司 按当前价格计算 较2024年第四季度的66,473盎司下降10% 较2024年第一季度的68,186盎司下降12% 按不变价格计算 环比下降9% 同比下降7% [5] - **分矿山产量（按不变价格计算）**： - **Aranzazu**：产量20,456黄金当量盎司 环比下降10% 同比下降5% 产量下降主要由于矿石处理量减少7%以及计划内维护停机时间增加 同时铜回收率受到高粘土含量上盘物料处理的影响 [5][7] - **Minosa**：产量17,654黄金当量盎司 环比下降8% 同比下降8% 产量下降主要由于矿山开采顺序导致的矿石品位降低 符合2025年生产指引预期 [5][7] - **Almas**：产量13,101黄金当量盎司 环比下降21% 但同比增长10% 环比下降符合该矿本季度生产计划 因计划内废石剥离量增加导致剥采比升高和品位下降 同比增长主要得益于2024年下半年以来矿山和选厂运营表现的改善 [5][7] - **Apoena**：产量8,876黄金当量盎司 环比增长25% 但同比下降27% 环比增长主要由于矿石品位提升16%以及金属回收率改善6% 同比下降则因本季度矿石品位下降27% 而2024年第一季度因开采顺序原因品位较高 [5][7] Borborema矿山投产情况 - Borborema矿山是公司最大且现金成本最低的运营资产之一 已于2025年3月底开始运营 因此第一季度未记录产量 [2] - 该矿山的爬坡增产预计将于2025年第三季度完成 届时将成为公司关键资产 [4] - 公司预计该矿山在2025年将生产3.3万至4万黄金当量盎司 [2][4] 公司背景与运营概况 - Aura是一家中型黄金和铜生产商 专注于在美洲运营和开发黄金及贱金属项目 [12] - 公司目前拥有5座在产矿山：墨西哥的Aranzazu铜金银矿 巴西的Apoena、Almas和Borborema金矿 以及洪都拉斯的Minosa矿山 [12] - 公司开发项目包括危地马拉的Cerro Blanco和巴西的Matupá 拥有超过63万公顷的矿权地 勘探潜力巨大 目前正在推进多个近矿和区域靶区 以及巴西卡拉加斯地区的Serra da Estrela铜项目 [12]