文章核心观点 - AI与能源化工的结合可能是今年更合适的杠铃结构投资策略 有望成为全年维度的主要供需缺口和超额收益来源[1] 行业配置逻辑 - 底层配置逻辑是中国优势制造业定价权的重估[1] - 最具代表性的行业是新能源、化工、有色、电力设备[1] 人工智能产业链关注方向 - 需继续密切关注国产人工智能技术的进展[1] - 硬件侧“量”的逻辑爆发仍然是目前人工智能链条上预期差较大的方向[1] - 国产模型的进步有望推动云服务量价齐升[1] - 看好国产算力、云平台领域[1]