分析师 1: 朋友，大家上午好，欢迎来到一周一度的大摩宏观策略谈。今天呢，我们关注三个话题， 首先就是最近一段时间中国和美国的股票市场都在调整，所以从 6 月底以来，很多投资者 不断问我们的话题，中美进入下半年是否会变盘？啊，这就是首当其冲的问题，特别是考 虑到最近从我们的经济体温计，一些基本面的指标似乎有些潜移默化的变化，嗯，蔡志鹏 博士也会来具体的介绍，包括我们编制的社会感知系数最新的情况。与此同时，上周的政 治局会议之后，跟市场此前的想法也许也有一些预期差，所以对股市的影响，我们的首席 策略师 Laura 会仔细的剖析。 当然外围环境中呢，我们也看到我们反复强调的对美国经济下行压力，不是不报，时候未 到。现在看起来，从美国的就业指标，到接下来大家对关税等一系列政策的影响，美国市 场也有调整。回归到中美关系呢，最近也有波动，比如说中国对英伟达的芯片的这种调查 所以我们今天 AI 硬件科技方面的亚洲首席分析师查理也会跟大家剖析中美是否在 AI 之争 方面有变局。啊，很多投资者也关心，最近美国似乎一一敲定了跟欧盟、跟日本、跟其他 国家的贸易协定，那是否会形成一个联盟来针对中国，孤立中国？ 那在这个过程中，产业 ...