核心观点 - 人工智能正从数字领域走向物理世界，被用于提升建筑、工厂等实体场所的运营效率与生产力，其大规模应用阶段正在开启 [1] - 行业领袖提出“物理AI”概念，并认为其“ChatGPT时刻”已经到来，意味着机器开始具备理解、推理并作用于现实世界的能力 [1] 行业趋势与应用 - 所谓的“物理AI”在2025年从试点项目发展到广泛应用，全球有超过20万个场所部署了此类工具 [1] - “物理AI”的应用场景包括配置汽车工厂的工作流程、决定建筑物在不同时间段的能源使用等，旨在提升能源效率、安全保障和人员生产力 [1] - 每栋建筑都存在提升能源效率、加强安全保障和提高生产力的需求，这是“物理AI”发展的核心驱动力 [1] 供应链战略调整 - 新冠疫情促使企业重新审视供应链，推动其建立能够在本地生态系统中运作的体系，以增强韧性 [1] - 世界贸易秩序正在转变，从标准的全球供应链转向更多双边贸易 [1] - 霍尼韦尔公司利用疫情期间的经验，已构建能够承受双边关系变化和关税冲击的供应链 [1] 技术发展框架 - 英伟达首席执行官提出了AI“五层蛋糕”理论，自下而上分别为：能源、芯片与计算基础设施、云数据中心、AI模型以及最上层的应用层 [1] - 该框架明确了支撑AI，特别是“物理AI”发展的底层技术栈和基础设施层级 [1]

地缘政治与安全 - 伊朗武装力量已进入全面戒备状态 并警告若遭侵犯将发起猛烈反击 打击范围涵盖霍尔木兹海峡到美国在地区内的所有利益网 [2] 人工智能与科技行业动态 - 百度宣布自1月26日至3月12日 用户在百度APP使用文心助手可瓜分5亿现金红包 最高奖励1万元 并成为《2026北京广播电视台春节联欢晚会》首席AI合作伙伴 [3] - 腾讯宣布将于2月1日上线春节活动 用户在元宝APP可分10亿现金红包 单个红包金额可达万元 [3] - 中央广播电视总台官宣银河通用机器人成为2026年春晚指定具身大模型机器人 该公司成立于2023年5月 业务覆盖零售、工业、医疗、文旅等领域 [4] - 英伟达创始人黄仁勋2026年首次来华 将到访上海、北京、深圳等地 目前已抵达北京 [12] - 特斯拉CEO埃隆·马斯克预言真正的通用人工智能（AGI）将在2026年实现 并指出未来三到七年白领工作将首当其冲被AI替代 能源将取代美元成为硬通货 [27] - 英伟达CEO黄仁勋在达沃斯论坛阐述AI产业“五层蛋糕理论” 预测未来几年AI基础设施将需要数万亿美元的额外投资 并创造大量高薪蓝领工作岗位 [28] - 中国信息通信研究院将于1月26日召开“星算·智联”太空算力研讨会 发布“算力星网”联合推进倡议 启动《太空算力发展前瞻研究报告(2026年)》编制工作 [25] 金融市场与监管 - 《每日经济新闻》调查曝光“陈小群”概念股炒作利益链 指出同花顺、东方财富等平台通过算法将中国银河证券大连黄河路营业部锚定为“陈小群”席位 本质是“交易软件+券商”龙虎榜信息造神 游资借此收割散户 [5][6] - 上海证监局对浙江瑞丰达及关联8家私募作出行政处罚 合计罚没超4100万元 创私募领域处罚金额新纪录 实际控制人孙伟被终身禁止进入证券市场 [14][15] 消费与餐饮行业 - 西贝餐饮集团创始人贾国龙表示将回归一线、聚焦主业 不再打造个人IP [8] - 贾国龙预计2025年9月至2026年3月 西贝累计亏损将超6亿元 将在一季度陆续关闭全国102家门店 占门店总数的30% [8] 半导体与存储市场 - 韩国媒体报道三星电子在第一季度将NAND闪存供应价格上调了100%以上 远超市场预期 [11] - Wind存储器指数自2025年6月底至今涨幅已超过100% [11] 教育政策 - 浙江省舟山市嵊泗县取消中考选拔功能 实现普高“全员直升” 相关做法入选浙江省委改革办重大改革周报 [9][10] 公共卫生事件 - 印度西孟加拉邦暴发尼帕病毒疫情 该病毒可人传人 死亡率在40%到75%之间 目前尚无专门疫苗和有效疗法 [7] 公司回应与声明 - 新东方创始人俞敏洪回应被称为“老登” 表示自己不敢过多教育年轻一代 并提及新东方文旅面向全年龄段 近期成立了新东方退休俱乐部 [16] - 抖音回应演员孙涛被网暴传闻 已下架8000余条不实视频 封禁首发账号 清理6万余条评论 并对孙涛账号启动保护机制 处置17万条负向内容 [19] 其他行业信息 - 国务院新闻办公室将于2026年1月26日举行新闻发布会 商务部副部长鄢东将介绍2025年商务工作及运行情况 [24] - 美国财长贝森特证实 美国总统特朗普可能最早在1月26日当周宣布新任美联储主席人选 目前有四位候选人 [26]

文章核心观点 - 英伟达首席执行官黄仁勋认为，当前的人工智能热潮并非泡沫，而是人类历史上最大规模的基础设施建设浪潮，已投入的数千亿美元仅是开始，未来还需数万亿美元投资以构建完整的AI基础设施体系 [5][11][13] - AI的发展被比喻为一个“五层蛋糕”，从底层到顶层依次为：能源、芯片与计算设备、云设施与服务、AI模型、实际应用，每一层都需要巨额投资和建设 [5][11][13] - AI技术正在创造大量高薪蓝领工作岗位，并提升高端服务业从业者的效率与价值，而非简单地取代人类工作 [7][18][19] - 每个国家都应发展自己的“AI主权”，将其视为像电网和公路一样的关键基础设施，这对于发展中国家是跨越技术鸿沟的机会，对欧洲则是利用其强大工业基础直接拥抱“物理AI”和机器人技术的机遇 [8][26][28] - AI技术本身在过去一年取得了从“聊天”到“办事”、开源模型普及以及“物理智能”觉醒三大关键突破，这为万亿美元基建投资提供了根本动力 [16][17][44] AI基础设施的规模与投资 - 全球已在AI基础设施领域投入了数千亿美元，但这仅仅是开始，未来需要的投资将达到数万亿美元级别 [5][13] - 黄仁勋预测，到2030年，全球在AI基础设施上的花费可能达到3万亿至4万亿美元 [13] - 主要科技公司（如微软、Meta、亚马逊、谷歌）已承诺在未来几年投入超过5000亿美元用于数据中心的建设和租赁 [15][31] - 2025年全球风险投资规模创历史新高，超过1000亿美元流向了“AI原生公司”，覆盖医疗、机器人、制造、金融等领域 [15][43][55] “五层蛋糕”理论详解 - **第一层：能源**：AI计算需要巨大的能源支撑，全球的电站升级和绿色能源项目正在提速以满足需求 [13][15] - **第二层：芯片与计算设备**：这是英伟达的主战场，其GPU需求旺盛，一卡难求，连前两代旧型号的租赁价格都在上涨 [5][13][30] - 台积电计划新建20座芯片厂 [15][43] - 英伟达的制造伙伴（如富士康、纬创、广达）计划新建30座“AI工厂” [15][43] - 美光已启动在美国的2000亿美元投资，SK海力士和三星也在扩产 [15][43] - **第三层：云设施与服务**：需要高效管理和分发算力 [13] - **第四层：AI模型**：如ChatGPT等大模型，是公众最熟悉的层面 [13] - **第五层：实际应用**：AI在金融、医疗、制造等行业产生价值的最终层面 [13] AI技术的近期突破 - **突破一：从“聊天”到“办事”**：AI模型从早期易产生“幻觉”，发展到能够进行逐步推理、制定计划并执行任务，成为“智能体” [17][44] - **突破二：开源浪潮**：以DeepSeek为代表的开放推理模型出现，降低了全球企业和研究机构获取强大AI能力的成本 [17][45] - **突破三：物理智能的觉醒**：AI开始理解蛋白质结构、化学分子、流体力学等自然科学规律，例如与礼来公司合作，AI可以像对话一样设计和研究蛋白质分子，有望彻底改变新药研发速度 [17][45][46] AI对就业市场的影响 - **创造高薪蓝领岗位**：数据中心和芯片工厂的建设催生了大量对电工、管道工、建筑工人和网络技师的需求，在美国，这些岗位的薪水几乎翻倍，达到六位数年薪（超过10万美元）并不难 [7][18][19][46] - **提升专业服务业效率**：以医疗行业为例，AI并未取代放射科医生，反而通过接管看片子等重复性工作，让医生能更专注于诊断和与病人沟通，美国放射科医生的数量在过去十年有所增加 [8][21][47] - **缓解护士短缺**：美国短缺约500万名护士，AI接手约一半的病历文书工作后，让护士能更多时间照顾病人，提升了医院运营效率和对护士的需求 [21][48] - **区分工作“目的”与“任务”**：AI自动化的是工作中的“任务”，而人类更能专注于工作的“目的”，这通常能提升职业价值并扩大行业规模 [24][49] 全球AI发展策略与“AI主权” - **对发展中国家**：AI应像电力和道路一样成为国家基础设施的一部分，借助开源模型并结合本国语言文化数据训练，任何国家都能发展适合自身需求的AI，这有助于保护数字主权并缩小技术差距 [26][28][50] - **对欧洲**：欧洲拥有深厚的工业基础和顶尖科学实力，可以跳过“软件时代”，直接拥抱“物理AI”和机器人技术，用AI重新武装制造业和科学研究，但前提是必须解决充足且可持续的能源供应问题 [28][53][54] 英伟达的现状与行业风向标 - **GPU需求持续旺盛**：英伟达GPU在各大云平台供不应求，租赁现货价格持续上涨，包括前两代的旧型号，这表明AI需求真实且强劲 [5][30][54] - **研发预算转向AI**：以礼来公司为例，三年前其研发预算几乎全在传统实验室，现在大部分资金流向AI超级计算机和数字实验室，表明研发经费正大规模向AI倾斜 [31][54] - **来自中国科技巨头的需求**：有消息称，中国的阿里巴巴和字节跳动各自希望订购超过20万颗英伟达最新的H200芯片 [31]