公司市场地位变化 - 英伟达在中国先进AI加速器市场的份额已从约95%骤降至0% [1] - 公司已100%退出中国市场 [1] - 这是公司首次公开量化其退出中国市场的规模 [1] 产品与监管影响 - 市场份额的丧失主要指向英伟达数据中心GPU产品线 [1] - 自2022年10月以来该产品线多次面临出口限制 [1] - 2023年美国出口禁令使专为中国市场设计的A800和H800芯片不再符合规定 [1] - 新款产品H20也遭遇了许可审批难题 [1] 财务影响与业务预期 - 中国市场曾贡献公司数据中心业务营收的20%至25% [3] - 在公司最新财报中数据中心业务营收超410亿美元同比增长56% [3] - 公司目前在所有预测中已将中国市场的占比按0%计算 [3] - 公司已实际上将中国市场排除在业务预期之外 [4] 行业格局与供应链变化 - 美国政府对出口至中国的AI加速器收紧管控作为限制中国获取尖端半导体战略的一部分 [3] - AI产业链正进一步呈现碎片化迹象 [3] - 中国的科技公司和AI实验室已越来越多地转向国产芯片或其他替代硬件加速推进计算基础设施国产化 [3] - 全面的限制措施可能会推动具有竞争力的替代产品的研发 [3]