整体业绩预告概览 - 在已披露业绩预告的上市公司中，共有1092家公司业绩预喜，占比为37% [2] - 其中，1046家公司归母净利润同比增速下限超过50%，603家同比增速下限超过100% [2] AI及科技产业链业绩表现 - AI产业趋势的积极影响进一步向产业链扩散 [2] - 半导体板块全年盈利在低基数背景下实现大幅增长，同比增长超300% [2] - 通信板块全年盈利同比增长超200% [2] - 元件板块同比增长约140% [2] - 电子板块同比增长近70% [2] - 半导体产业链业绩表现突出，随着人工智能发展，AI服务器与数据中心建设提速，端侧设备增长拉动了配套芯片需求 [3] - 国内关键技术突破加快，龙头企业盈利逐步兑现 [3] - AI在2026年有望逐步进入应用兑现阶段 [8] 制造业及出口相关板块业绩 - 受益于我国制造业优势及出口订单增长等因素，汽车板块预喜比例超50%，全年盈利同比增长约140% [3] - 机械设备板块实现450%以上高增长 [3] - 出口出海领域当前仍具有较为确定的增长机会，家电、工程机械、商用客车、电网设备等仍有望相对占优 [8] 周期行业业绩修复 - 部分周期行业迎来业绩修复，有色金属板块的预喜率同样位居前列 [3] - 有色金属板块前三季度盈利同比增长超40% [4] - 四季度铜金价格进一步超预期上行，结合已披露预告及快报，有色金属板块全年盈利同比增长超100% [4] 市场展望与潜在关注点 - 2026年A股市场有望延续稳中向好的态势 [6] - 国际秩序重构，叠加我国产业创新趋势，将持续推动中国资产重估 [6] - 部分科技与周期细分赛道在经历近期大幅上涨后，交易结构较为拥挤，也容易出现因情绪变化导致的剧烈波动 [10]