今日盘面或受美联储暂缓降息影响，整体人气欠佳，科技板块回落，消费医药等低估板块飘红。硬科技 代表科创半导体ETF、半导体设备ETF华夏纷纷跌超1%。个股方面涨跌互现，截至10:45，金海通领涨 5.68%，富创精密上涨5.06%，艾森股份上涨1.23%；神工股份领跌5.39%，安集科技下跌5.04%，中微公 司下跌4.79%。 从历史数据看，美联储的货币政策是影响全球半导体需求的关键变量。 作为全球最主要的储备货币发行方，美联储通过利率政策调节美元流动性和全球经济融资成本。当美联 储维持高利率时，企业资本开支趋于谨慎，云服务商、数据中心等半导体下游大客户往往会推迟服务器 和AI硬件的采购计划；而一旦货币政策转向宽松（如启动降息），融资成本下降、风险偏好回升，将 直接刺激科技企业的扩产与设备投资。历史数据显示，在过去四轮降息周期中（2001年、2007年、2019 年、2023年），全球半导体月度销售额均出现明显回升。 数据来源：SEMI 2、存储芯片基本面扎实 但从目前存储厂商公布的业绩及业绩预告来看，存储芯片的基本面仍扎实。 但国产替代主线依旧是市场核心交易逻辑。此前，中微公司、中芯国际、拓荆科技等核心设备 ...