贵金属市场 - 黄金价格盘中一度下跌超过6%，创下2013年4月以来最大日内跌幅 [1] - 白银价格下跌接近9% [1] - 分析师警告投机性多头头寸大幅累积可能使市场更容易遭遇回调 [1] 人造肉公司 - Beyond Meat股价在隔夜美股市场盘中一度暴涨超过162% [2] - 该公司股价在三个交易日内累计暴涨近600% [2] - 股价在美股盘后交易中再度暴涨超过24%，原因与公司和沃尔玛达成协议以扩大在全美更多门店的分销范围有关 [2] 算力行业政策 - 工信部计划到2027年围绕基础通用、算力设施、算力设备、算网融合、算力互联、算力平台、算力应用、算力安全、绿色低碳等方面制修订50项以上标准 [3] 工业软件与智能装备 - 广东省政策支持工业智能算力应用，培育工业软件和智能装备 [10] - 德邦证券认为发展自主可控的工业软件是实现制造业转型升级的必经之路，行业将实现从国产化到全链路到规模化的逐步跃迁 [10] 锂电池行业 - 磷酸铁锂产能利用率进入繁荣区间，锂电材料供需出现逆转 [11] - 中原证券维持锂电池行业“强于大市”投资评级，认为国内外新能源汽车行业发展前景确定，建议持续重点围绕细分领域龙头布局 [11] 人工智能应用 - OpenAI推出AI浏览器Atlas，与谷歌Chrome形成竞争 [12] - 长城证券认为全球基础大模型能力持续升级，成本下探及效果提升有望推动多模态AI应用及AI Agent生态繁荣，基于AI的数字互动可能成为传媒互联网产业的热门赛道 [12] 公司业绩公告 - 新强联前三季度净利润同比增长1940% [13] - 温氏股份第三季度净利润为17.81亿元，同比下降65.02% [13] - 中国电信第三季度净利润为77.56亿元，同比增长3.60% [15] 公司股权与合规 - 珠免集团拟将格力房产100%股权转让至投捷控股，预计构成重大资产重组 [15] - 中电港第二大股东国家集成电路产业投资基金减持301.97万股公司股份 [15] - 光华科技及董秘因在券商线上交流会上透露未公开信息被出具警示函 [15]

报告行业投资评级 - 看好 [5] 报告的核心观点 - AI Agent是AI发展第三阶段，2025年将成AI应用分水岭，截至2024年底渗透率达43% [1][16][17] - MCP协议重构AI Agent新范式，将成AI领域核心基础设施，预计MCP协议+Agentic - based决策路径成主流 [2][33] - 科技巨头积极布局AI Agent产品，产业从技术竞争转向生态价值重构，且发展呈现结构性分化，资本市场更偏好通用型AI Agent [3][36][38] - 建议关注商业平台BIP用友网络、办公金山办公、AIGC科大讯飞和万兴科技 [3][46] 根据相关目录分别进行总结 一、MCP协议重构AI Agent新范式 1. AI Agent是AI发展的第三阶段 - AI水平分五大等级，当前正从推理者转向智能体，智能体产品加速推进 [10] - 智能体核心架构为“核心决策中枢+核心认知架构+工具使用” [11] - 2025年AI将从单纯问答和内容生成升级为“执行者”，企业级和消费级领域AI工具开始接管完整工作流程 [16] - 截至2024年底，AI Agent渗透率达43%，超30%的AI应用支持AI调用外部工具 [17] 2. MCP协议定义工具接口标准 - AI Agent发展围绕数据交互和决策执行两条路径，数据交互有MCP协议等，决策模式分化为Workflow - based和Agentic - based [19][21] - MCP协议实现跨平台互通，将“工具调用”与“上下文感知”统一，提升AI模型与外部服务兼容性 [22] - 2025年Google发布A2A协议，与MCP可互相调用，A2A是MCP补充 [30] - 全球科技巨头形成协同生态，支持MCP协议，预计MCP协议+Agentic - based决策路径成主流 [33] 二、AI Agent相关应用加速落地 1. 科技巨头积极布局AI Agent产品 - AI Agent成科技公司布局AI重要主线，产业从技术竞争转向生态价值重构 [36] - AI Agent领域发展呈现结构性分化，资本市场更偏好通用型AI Agent，通用型融资规模和交易活跃度更高，商业更成熟 [38][39] 2. Manus、Operator、Coze等产品布局侧重各不同 - Manus是全球首款通用Agent，推动国产化通用智能体突破，将与阿里通义千问合作并计划开源部分模型 [42][44] - Operator是OpenAI推出的AI浏览器智能体，结合GPT - 4o多模态能力和强化学习技术 [44] - Coze是字节跳动旗下AI Agent开发平台，简单易用，“扣子空间”开启内测，集成超60款MCP扩展插件 [45] 三、投资建议 1. 建议关注 - MCP协议标志AI发展迈向标准化时代，科技厂商布局AI Agent，建议关注用友网络、金山办公、科大讯飞、万兴科技 [46] 2. 行业重点公司一致盈利预测 - 给出用友网络、金山办公、科大讯飞、万兴科技2025E - 2027E归母净利润、PE和总市值预测 [47]