贵金属市场 - 黄金价格盘中一度下跌超过6%，创下2013年4月以来最大日内跌幅 [1] - 白银价格下跌接近9% [1] - 分析师警告投机性多头头寸大幅累积可能使市场更容易遭遇回调 [1] 人造肉公司 - Beyond Meat股价在隔夜美股市场盘中一度暴涨超过162% [2] - 该公司股价在三个交易日内累计暴涨近600% [2] - 股价在美股盘后交易中再度暴涨超过24%，原因与公司和沃尔玛达成协议以扩大在全美更多门店的分销范围有关 [2] 算力行业政策 - 工信部计划到2027年围绕基础通用、算力设施、算力设备、算网融合、算力互联、算力平台、算力应用、算力安全、绿色低碳等方面制修订50项以上标准 [3] 工业软件与智能装备 - 广东省政策支持工业智能算力应用，培育工业软件和智能装备 [10] - 德邦证券认为发展自主可控的工业软件是实现制造业转型升级的必经之路，行业将实现从国产化到全链路到规模化的逐步跃迁 [10] 锂电池行业 - 磷酸铁锂产能利用率进入繁荣区间，锂电材料供需出现逆转 [11] - 中原证券维持锂电池行业“强于大市”投资评级，认为国内外新能源汽车行业发展前景确定，建议持续重点围绕细分领域龙头布局 [11] 人工智能应用 - OpenAI推出AI浏览器Atlas，与谷歌Chrome形成竞争 [12] - 长城证券认为全球基础大模型能力持续升级，成本下探及效果提升有望推动多模态AI应用及AI Agent生态繁荣，基于AI的数字互动可能成为传媒互联网产业的热门赛道 [12] 公司业绩公告 - 新强联前三季度净利润同比增长1940% [13] - 温氏股份第三季度净利润为17.81亿元，同比下降65.02% [13] - 中国电信第三季度净利润为77.56亿元，同比增长3.60% [15] 公司股权与合规 - 珠免集团拟将格力房产100%股权转让至投捷控股，预计构成重大资产重组 [15] - 中电港第二大股东国家集成电路产业投资基金减持301.97万股公司股份 [15] - 光华科技及董秘因在券商线上交流会上透露未公开信息被出具警示函 [15]

指数表现及成分股涨跌 - 中证沪港深游戏及文化传媒指数(931580)成分股涨跌互现，巨人网络(002558)领涨5.56%，岩山科技(002195)上涨4.17%，掌趣科技(300315)上涨3.63%，华图山鼎(300492)领跌 [1] - 游戏传媒ETF(517770)最新报价1.15元 [1] OpenAI发布GPT-5 - OpenAI发布最新人工智能模型GPT-5，在编程、数学、写作、健康、视觉感知等方面具备业界领先性能，在减少幻觉、提升指令执行能力、降低"逢迎"倾向方面有重大进展 [1] - GPT-5面向用户免费开放，但不同订阅等级用户享有不同权限和功能，例如Pro订阅用户可使用功能更强大的GPT-5 pro版本 [1] AI视频市场空间测算 - 东方证券测算AI视频潜在空间为416亿美元，其中P端市场空间38亿美元，B端市场空间397亿美元 [2] - P端测算基于海外2亿+国内1.6亿创作者，假设35%使用AI工具，海外/国内付费渗透率分别为10%/8%，月ARPU分别为35/17美元 [2] - B端内容制作市场规模约1984亿美元，假设AI渗透率20% [2] - 看好有多模态视频生成出海布局的头部公司，认为应重视下半年垂类多模态AI应用机会 [2] 中证沪港深游戏及文化传媒指数构成 - 指数从内地与香港市场选取50只业务涉及游戏、影视、广播电视、营销、出版、教育及文化演出等领域的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年7月31日，前十大权重股合计占比52.86%，包括快手-W、腾讯控股、分众传媒、哔哩哔哩-W、岩山科技、巨人网络、昆仑万维、恺英网络、光线传媒、中国儒意 [3]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [2] 报告的核心观点 - 社交、游戏出海中东北非等地延续高景气，国内成熟商业模式和丰富运营经验，叠加AI赋能及本地化深耕运营，或驱动线上社交产品出海延续高景气，建议关注有布局卡位优势、本地化运营能力突出的公司及有望拓展出海社交业务的公司，重点推荐腾讯控股、盛天网络，受益标的包括赤子城科技、Yalla等 [4] - 国产模型多模态、推理能力持续提升及MCP协议广泛运用，将推动Agent等应用在垂直场景加快落地，拉动推理算力需求，建议继续布局AI，给出大模型/Agent、AI游戏、AI虚拟陪伴等多领域的重点推荐和受益标的 [5] 根据相关目录分别进行总结 行业数据综述 - 游戏方面，截至2025年4月26日22：00，《七日世界》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一，《失控进化》为安卓和iOS预约榜第一；重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名中，《王者荣耀》本周最高排名维持第1名 [12][16][22] - 影视方面，电影《向阳·花》获得周票房冠军；网播剧《无忧渡》表现良好；网播综艺《哈哈哈哈哈第五季》周播映指数第一；台播剧《我的后半生》周市占率第一；台播综艺芒果超媒《乘风2025》周市占率登顶第一；抖音卡牌爆款榜前10名中喝酒之奕金铲铲卡牌本周销量领先 [26][27][29][31] 行业新闻综述 AIGC - 4月24日，Coze首进国内榜前十，Photoroom海外排名跃升13位至海外榜第30；近期AI生成的猎奇内容在全球社交平台掀起热潮；4月17日，腾讯元宝赶超Kimi位居国内榜第四，Poe上升2位进入总榜前十；国产Vidu Q1在权威评测基准中超越Sora、Runway等顶尖模型，勇夺文生视频赛道双榜第一 [33][35][36] 游戏 - 4月21日，国家新闻出版署发布4月国产网络游戏审批信息，118款游戏获批，网易《极限战场》等双端产品入选；4月25日，《原神》茜特菈莉手办首发，预计12月出货；《失落星船：马拉松》测试首日登上Twitch第三 [36][38] 影视/IP - 4月24日，芒果TV与红果短剧达成系列合作，围绕优质成品短剧授权、IP联动开发及联合出品、短剧商业化展开深度合作 [39] 公告总结 - 部分公司发布2024年年报，如蓝色光标2024年收入607.97亿元，同比增速15.55%，归母净利润 -2.91亿元，同比增速 -349.32%等 [39][42] 板块行情综述 - A股传媒板块2025年第17周（4月21日 - 4月25日）下跌0.11%，弱于上证综指、沪深300、深证成指、创业板指；游戏板块表现最好（+1.15%），体育板块表现最差（-0.85%）；相对传媒指数/沪深300，游戏板块获得最高超额收益，分别为+1.26%/+0.77% [47] - A股传媒互联网相关个股中，生意宝周涨幅最大（+21.1%），芒果传媒周跌幅最大（-9.68%）；美股传媒互联网相关个股中，BTC DIGITAL周涨幅最大（+22.29%），云集周跌幅最大（-7.30%）；港股传媒互联网相关个股中，睿见教育周涨幅最大（+23.3%），宇华教育周跌幅最大（-9.86%） [47]