新能源板块市场表现 - 新能源板块持续上攻，天奈科技、厦钨新能、嘉元科技股价涨幅超过3% [1] - 科创板新能源ETF上涨1.73%，月涨幅达5.39%，规模为2.44亿 [2] - 科创新能源ETF易方达上涨1.73%，月涨幅达5.58%，规模为2.45亿 [2] - 科创新源ETF上涨1.49%，月涨幅达5.65%，规模为10.63亿 [2] 政策驱动因素 - 国家能源局发布指导意见，目标到"十五五"末，煤炭与新能源融合发展取得显著成效，大幅提高电能替代和新能源渗透率 [2] - "十五五"规划强调加快建设新型能源体系，以碳达峰碳中和为引领，2030年为关键节点 [4] 光伏行业动态 - 光伏辅材龙头签下中东光伏开发项目订单，规模高达4.2GW，海外新兴市场需求旺盛 [3] - 中国光伏产业链产能占据全球近90%以上，深度受益于全球新兴市场需求爆发 [3] - 光伏产业周期进入底部关键阶段，行业经历"反内卷"调整，头部企业有望通过协同控制供给提升集中度 [4][5] - 供给方面存在供大于求，但需求方面存在较大预期差，产业政策有望推动矿区新能源发展，提升需求预期 [5] 电池产业链动态 - 受益于下游储能需求大幅超预期，锂电零部件与原材料价格快速上涨 [3] - 6F散单价格已突破13.1万元/吨，自8月以来上涨8.2万元 [3] - 固态电池需求提升，QS公司已出货采用新工艺生产的固态电池样品用于电动赛车项目 [4] - 科创新能源ETF中电池产业链相关权重约40% [4] AI驱动的新机遇 - AIDC（AI数据中心）对储能需求分为应急备用、BBU电池和储能系统三类，未来"算力+独立储能"模式有望爆发 [5] - 政策支持与头部互联网公司布局将加速该模式发展 [5] - 阳光电源、海博思创等公司受益于AI大时代带来的储能需求 [5]