PHILADELPHIA, Aug. 1, 2025 /PRNewswire/ -- abrdn Japan Equity Fund, Inc. (NYSE: JEQ), a diversified management investment company, announced today the commencement of the previously disclosed cash tender offer to purchase up to 7,072,985 shares, representing approximately 50% of the Fund's outstanding shares, at a price per share equal to 98% of the Fund's net asset value ("NAV") per share as determined by the Fund on the next business day immediately following the expiration date of the tender offer (the " ...

PHILADELPHIA, Aug. 1, 2025 /PRNewswire/ -- abrdn Japan Equity Fund, Inc. (NYSE: JEQ), a diversified management investment company, announced today the commencement of the previously disclosed cash tender offer to purchase up to 7,072,985 shares, representing approximately 50% of the Fund's outstanding shares, at a price per share equal to 98% of the Fund's net asset value ("NAV") per share as determined by the Fund on the next business day immediately following the expiration date of the tender offer (the " ...

公司重组 - abrdn Japan Equity Fund（JEQ）股东投票批准将JEQ重组为abrdn Global Infrastructure Income Fund（ASGI）[1] - 截至2025年6月13日记录日，JEQ流通普通股14,145,970股，其中74.7%参与特别会议投票达到法定人数[2] - 重组方案包括将JEQ所有资产转移至ASGI，换取ASGI新发行的普通股，并承担JEQ全部或大部分负债[2] 股东投票结果 - 重组提案获得10,016,314票赞成，528,477票反对/弃权，19,050票弃权[3] - 年度会议选举两名II类董事：Alan Goodson获12,223,657票赞成，Rose DiMartino获12,211,238票赞成[5] 现金收购要约 - 重组前公司将发起现金要约收购，以每股98%净资产的价格回购最多50%流通股[3] - 要约收购具体细节和时间将于2025年8月向股东公布[3] 重组时间表 - 预计重组将于2025年第四季度完成，前提是完成现金要约收购并满足常规交割条件[4] - 更多重组时间细节将适时公布[4] 公司治理 - 年度会议投票通过继续保留一名I类董事的提案[5] - 年度会议投票率达到89.6%的流通股，达到法定人数[4]

文章核心观点 公司宣布对特定系列未偿票据进行现金收购要约，明确收购条款、价格、截止日期等信息，收购受相关条件限制，还介绍了支付安排、相关代理及限制情况 [1][2][5] 分组总结 要约基本信息 - 公司宣布现金收购特定系列未偿票据，最高总收购金额12.5亿美元，收购基于接受优先级，无按比例分配情况 [1] - 要约依据2025年7月11日的《收购要约》及相关文件，未定义术语含义以《收购要约》为准 [2] 票据系列及价格 | 接受优先级 | 票据名称 | 未偿本金（百万美元） | CUSIP / ISIN编号 | 参考美国国债收益率 | 参考收益率 | Bloomberg页面 | 利差（基点） | 总对价（美元） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 4.350% 2049年到期高级票据 | 1250 | 775109 BN0 / US775109BN09 | 4.625% | 4.996% | FIT1 | +80 | 814.59 | | 2 | 3.700% 2049年到期高级票据 | 1000 | 775109 BP5 / US775109BP56 | 4.625% | 4.996% | FIT1 | +70 | 738.97 | | 3 | 4.300% 2048年到期高级票据 | 750 | 775109 BG5 / US775109BG57 | 5.000% | 4.986% | FIT1 | +80 | 814.06 | | 4 | 4.500% 2043年到期高级票据 | 500 | 775109 AX9 / US775109AX99 | 5.000% | 4.986% | FIT1 | +85 | 853.97 | | 5 | 5.000% 2044年到期高级票据 | 1050 | 775109 BB6 / US775109BB60 | 5.000% | 4.986% | FIT1 | +90 | 900.44 | | 6 | 5.450% 2043年到期高级票据 | 650 | 775109AZ4 / US775109AZ48 | 5.000% | 4.986% | FIT1 | +100 | 940.99 | | 7 | 2.900% 2026年到期高级票据 | 500 | 775109 BF7 / US775109BF74 | 4.625% | 4.006% | FIT4 | +45 | 980.36 | | 8 | 3.800% 2032年到期高级票据 | 2000 | 775109CC3 / C7923QAG3 / 775109CH2 / US775109CC35 / USC7923QAG31 / US775109CH22 | 4.250% | 4.420% | FIT1 | +70 | 926.39 | [4][5] 时间安排 - 要约将于2025年7月18日下午5点（东部时间）到期，除非提前终止或延期，票据可在该时间前撤回 [5] - 对于在到期日前交付《担保交付通知》及所需文件的持有人，使用担保交付程序有效提交票据的截止日期为到期日后第二个工作日，预计为7月22日下午5点（东部时间） [6] - 若要约条件满足或被公司豁免，公司将在到期日后第三个工作日和担保交付日后第一个工作日支付总对价，预计为7月23日（东部时间） [7] 支付安排 - 接受收购的持有人将在结算日收到每1000美元本金对应票据的总对价现金 [8] - 除总对价外，接受收购的持有人还将获得从上次付息日至结算日（不含）的应计未付利息 [9] 条件限制 - 公司完成特定系列票据要约的义务取决于《收购要约》中条件的满足，包括总对价不超过12.5亿美元，且该金额足以支付所有有效提交且未撤回的票据 [10] - 公司有权自行决定增加或放弃总对价上限，但不保证会这么做 [10] 代理信息 - 公司聘请美银证券、花旗环球金融、瑞穗证券美国和富国证券担任联合牵头交易经理，可联系咨询要约条款 [11] - D.F. King & Co., Inc.担任信息和要约代理，可联系咨询要约相关问题或获取《收购要约》副本，也可通过链接访问要约文件 [12] 终止及返还 - 若公司终止部分系列票据要约，将通知信息和要约代理，已提交票据将返还给持有人，DTC中被冻结票据将释放 [13] 参与注意事项 - 票据持有人需与持有票据的银行、券商等中介确认提交或撤回参与要约的指令时间，中介和DTC的截止时间会早于规定时间 [14] 要约限制 - 本新闻稿仅为信息目的，非购买要约或出售要约，要约仅依据《收购要约》进行，不在不符合当地证券法律的司法管辖区向持有人发出 [15] - 未在需采取行动的司法管辖区采取允许新闻稿、《收购要约》等文件流通的行动，相关文件分发需遵守当地规则 [16] 公司信息 - 罗杰斯是加拿大领先通信和娱乐公司，股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，可访问相关网站获取更多信息 [21] 更多信息联系方式 - 可通过邮箱investor.relations@rci.rogers.com或电话1 - 844 - 801 - 4792获取更多信息 [22]

核心观点 - 公司宣布提前回购2027年到期的6.875%高级担保票据，并征求持有人同意修改相关契约条款 [1] - 截至2025年6月25日，98.98%的票据已被有效投标，总本金金额达4.8亿美元 [3][5] - 公司计划通过融资交易筹集7亿美元，用于支付回购款项及其他费用 [8] 回购要约细节 - 票据总本金金额为4.85亿美元，投标金额达4.80054亿美元，占比98.98% [3] - 提前投标的持有人将获得每1000美元本金1006.25美元的总对价，包括30美元的提前投标溢价 [3][5] - 非提前投标的持有人将获得每1000美元本金976.25美元的对价，投标截止日期为2025年7月11日 [5][10] 契约修改 - 公司已获得足够同意票，拟修改契约以取消大部分限制性条款和违约事件，并释放担保物 [5][9] - 修改后的契约将在回购完成后生效，适用于所有剩余票据持有人 [9] 融资安排 - 公司计划修改现有循环信贷额度并发行7亿美元2031年到期的优先担保票据 [8] - 融资交易不依赖于回购要约的完成，资金将用于支付回购款项及利息 [8] 其他信息 - 回购结算日期为2025年6月27日（提前投标）和2025年7月14日（非提前投标） [5][10] - 公司保留终止或延长回购要约的权利，并可能在未来赎回剩余票据 [12] - 美银证券担任交易管理人和征求代理人，Global Bondholder Services Corporation担任投标和信息代理人 [14] 公司背景 - 公司是一家全球技术解决方案提供商，专注于云计算、人工智能、数字工作空间等领域 [17]

债券回购条款 - CMS Energy宣布对Consumers Energy Company发行的债券进行现金回购要约，总回购金额上限为1.47095亿美元[1] - 回购债券为2.5%第一抵押权债券，CUSIP编号210518 DJ2，到期日为2060年5月1日，优先级为1级[3] - 每1000美元面值债券的总对价为565.15美元，包含30美元的早鸟奖励支付[2][4] 定价与结算细节 - 参考收益率基于2025年2月15日到期的4.625%美国国债，确定为4.872%，固定利差为35个基点，最终收益率为5.222%[3] - 早鸟截止时间为2025年6月17日纽约时间下午5点，结算日期暂定为2025年6月23日[7] - 回购资金将使用公司自有现金支付[5] 交易结构与参与方 - 美国银行投资公司担任主交易商，Fifth Third证券担任联席交易商[9] - D.F. King & Co. Inc.担任信息代理和投标代理，提供要约文件获取渠道[9][12] - 要约截止时间为2025年7月3日纽约时间下午5点，但公司预计不会接受早鸟截止日后的投标[8] 公司背景 - CMS Energy是密歇根州能源供应商，NYSE上市代码CMS，核心业务为Consumers Energy Company电力燃气公用事业[13] - 公司同时拥有并运营独立发电业务[13]

债券回购要约更新 - CMS Energy宣布将债券回购要约的总金额上限从1.25亿美元上调至1.47095亿美元，并同步将2060年到期的2.500%第一抵押债券的系列回购上限调整为1.47095亿美元 [1] - 截至2025年6月17日纽约时间下午5点（早期投标截止日），公司已收到1.47095亿美元2060债券的有效投标，达到调整后的上限金额 [1][2] - 2060债券未偿还本金总额为5.25亿美元，此次回购量占未偿还总额的28% [2] 投标条款与结算安排 - 投标结果将根据总回购上限、系列回购上限及优先级等条款确定，部分投标债券可能因超额认购被退回 [3] - 早期投标者将获得每1000美元本金30美元的额外奖励（早期投标付款），总对价将于2025年6月18日上午10点确定 [4] - 结算日预计为2025年6月23日，公司将支付截至结算日的应计利息 [4] 投标进程与预期 - 正式投标截止日为2025年7月3日，但公司预计不会接受早期投标截止日后的投标，因已触及总上限 [5] - 2060债券因优先级最高且投标量达上限，其他系列债券预计不会被接受 [5] 交易相关方信息 - 美国合众银行投资公司担任首席交易经理，第五三证券担任联合交易经理，D.F King公司为信息代理及投标代理 [6] - 公司明确表示不提供是否参与投标的建议，债券持有人需自主决策 [7] 公司背景 - CMS Energy为密歇根州能源供应商，核心业务为消费者能源公司（电力与燃气公用事业），同时拥有独立发电业务 [10]

债券发行与回购 - 公司宣布通过私募方式发行7亿美元2031年到期的优先担保票据，票面利率为10.625%，每半年付息一次，首次付息日为2026年1月15日 [1][5] - 同时启动现金要约收购，拟回购4.85亿美元2027年到期的6.875%优先担保票据，并寻求修改现有契约条款以解除限制性条款和违约事件 [2] - 发行所得净资金将用于回购现有票据、支付相关溢价费用、填补长期养老金缺口及一般公司用途 [3] 担保结构与资金用途 - 新发行票据将由公司主要国内子公司提供担保，并以公司及担保子公司几乎所有资产作为抵押，但该留置权次于ABL信贷安排下的留置权 [4] - 要约收购及同意征求需满足多项条件，包括成功完成新票据发行且净资金与现有现金足以支持回购 [7] 公司背景 - 公司为全球技术解决方案提供商，专注于云计算、人工智能、数字工作空间及企业计算等领域，服务世界领先机构超过150年 [10]

债券回购要约 - 公司宣布其子公司Gerdau Trade Inc发行的2027年到期、利率4.875%的票据现金回购要约已到期，该票据由Gerdau及三家子公司提供全额无条件担保[1] - 回购要约依据2025年6月3日发布的要约文件条款执行，涉及票据本金总额4.182亿美元，其中2.376亿美元被有效投标，结算后剩余未偿付本金1.806亿美元[2] - 每1000美元面值的有效投标票据对价为1007.83美元，计算基于固定利差加参考美国国债收益率，不含应计利息[2] 要约执行情况 - 要约于纽约时间2025年6月9日下午5点截止，所有条件均已满足，公司接受全部有效投标的票据[3] - 预计结算日为到期日后三个工作日（2025年6月12日）[4] 参与机构 - 四家投行（美银证券、高盛、摩根大通、摩根士丹利）担任交易经理，负责协助要约相关事宜[6][8] - D.F. King & Co作为要约代理和信息代理，提供文件查询服务[5]

文章核心观点 公司宣布截至2025年6月4日下午5点，约5.36786亿美元的2029年到期9.750%优先票据已有效投标且未撤回，若公司按要约条款接受最多1.5亿美元票据，每1000美元本金票据将获1071.25美元总对价，因投标金额超上限，后续投标票据将不被接受 [1]。 分组1：投标情况 - 截至2025年6月4日下午5点，约5.36786亿美元的2029年到期9.750%优先票据已有效投标且未撤回，总未偿还本金为9亿美元，预计接受购买本金为1.49988亿美元，每1000美元本金票据总对价为1071.25美元 [1][2]。 分组2：投标规则 - 有效投标且未撤回、被接受购买的票据持有人将获总对价，含每1000美元本金50美元的提前参与金额，还将支付应计未付利息 [3]。 - 撤回日期为2025年6月4日下午5点且未延长，该时间前有效投标且未撤回的持有人不能撤回投标 [4]。 - 要约原定于2025年6月20日下午5点到期，因提前参与日期前有效投标且未撤回的票据本金超上限，无最终付款日期，此后投标票据不被接受 [5][6]。 分组3：结算安排 - 若满足或豁免要约条件，公司预计6月9日结算接受购买的票据，按投标价格接受投标，投标溢价等于或低于31.25美元的票据将被考虑，溢价超此金额的不被接受 [7]。 - 公司预计先接受投标溢价低于31.25美元的票据，再按约77.538%的比例接受溢价等于31.25美元的票据，未接受的票据将返还持有人 [7]。 分组4：相关方信息 - J.P. Morgan Securities LLC为要约唯一牵头交易经理，多家公司为联合交易经理 [8]。 分组5：公司介绍 - Bread Financial是科技金融服务公司，为美国消费者提供支付、借贷和储蓄解决方案，通过信用卡和分期支付产品为合作品牌带来增长 [13]。 分组6：联系方式 - 投资者关系联系人为Brian Vereb和Susan Haugen，媒体联系人是Rachel Stultz，提供了相应邮箱 [14]。